Vilka skulder ska du betala av först - kreditkort eller studielån?

Att ha mer än en typ av skuld är vanligt, och det är särskilt sant när du tar examen från college och börjar din första "riktiga jobbet". Du kan ha kreditkortsskulder, ett billån och en bolånebetalning när du köper din första Hem. Det är också vanligt att ha andra slumpmässiga skulder att täcka, inklusive studielån.

Om du är som många som tog lån under college, kommer du sannolikt att betala av dem efter att du tagit examen. Faktum är att 82 % av studenterna som lånade lån förväntar sig att betala efter examen, enligt en nyligen publicerad College Ave studielån undersökning.

Som sagt, du vill se till att du balanserar skuldåterbetalning med dina sparmål på vägen.

Du vill också se till att du är det betala av skulder i optimal ordning, eller på ett sätt som hjälper dig att spara så mycket pengar som möjligt på räntor samtidigt som du stämmer överens med dina mål. Vilka skulder ska du betala av först? Här är en sammanfattning av hur du får bästa resultat:

1. Betala av skulder med hög ränta 

Oavsett vilka typer av skulder du har, bör kreditkortsskulder vara din första prioritet. Varför? Eftersom kreditkortsskulder sannolikt är den dyraste skulden du har överlägset.

Federal Reserve uppgifter visar att den genomsnittliga kreditkortsräntan på kontons bedömda ränta låg på cirka 22 % i maj 2023, men ditt kreditkort kan lätt ta ut högre räntor än genomsnittet.

För att spara så mycket pengar som möjligt bör du sträva efter att betala så mycket du kan mot kreditkortsräkningar med hög ränta varje månad. Du kan också betala av kreditkortsskulder snabbare med hjälp av ett skuldkonsolideringslån eller ett 0% APR-saldoöverföringskreditkort.

2. Andra osäkrade skulder

Andra osäkrade skulder som personliga lån skulder bör komma nästa i skuld payoff picking order. Trots allt tenderar osäkrade skulder att ha högre räntor än säkrade skulder som billån. Faktum är att Federal Reserve rapporterade också att den genomsnittliga räntan på ett 24-månaders privatlån kom in på 11,48 % i maj 2023, jämfört med den genomsnittliga räntan på 7,81 % på ett 60-månaders billån.

Helst kommer du att börja betala mer för personliga låneskulder och andra osäkrade skulder efter att alla kreditkortsskulder är helt betalda, även om du bör göra åtminstone den lägsta betalningen på alla dina räkningar genom hela processen.

3. Nästa upp, studielån

Nästa skuld du vill ta itu med är dina studielån. Jag föreslår att du fokuserar på dessa lån efter andra osäkrade skulder, eftersom federala studielån (och många privata studielån) kommer med låga fasta räntor och månatliga betalningar som inte kommer att förändras tid. Om du har federala studielån, kanske du till och med vill undersöka inkomstdrivna återbetalningsplaner.

Om du hoppas kunna betala av studielån snabbare eller bara vill spara pengar på ränta kan du också överväga refinansiera dina studielån för att få en kortare återbetalningstid, en lägre månadsbetalning eller både och. Kom bara ihåg att refinansiering av federala studielån kan innebära att du förlorar tillgången till inkomstdrivna återbetalningsplaner och federala skydd som anstånd och tålamod.

4. Återstående skuld

När du har betalat av eller avsevärt betalat ner alla dina andra skulder, kan du fokusera dina ansträngningar på säkrade skulder du har som hypotekslån och billån. Dessa skulder bör hanteras sist eftersom de är säkrade med säkerheter och tenderar att erbjuda lägre räntor som ett resultat. Du kan till exempel överväga att betala mer än minimibeloppet på ditt bolån, ett billån eller båda tills de är helt betalda.

Återigen, du kanske vill betala av skulder med extremt låga räntor så långsamt som möjligt för att frigöra mer kassaflöde för levnadskostnader och investeringar. Om du tog ett bolån i januari 2021 när genomsnittet ränta på ett 30-årigt bostadslån med fast ränta var så lågt som 2,65 %, till exempel är det vettigt att göra den lägsta betalningen på den skulden och investera dina extra pengar istället.

Andra ekonomiska överväganden

Det är viktigt att se till att balansera skuldåterbetalning med andra ekonomiska överväganden. Att fokusera för mycket på skuldåterbetalning tidigt i livet kan trots allt lämna dig bakom när det kommer till pensionsinvesteringar eller sparande till ett första hem.

Även om du vill eliminera kreditkortsskulder och andra högränteskulder så snabbt du kan, även om du måste sluta spara och genom att investera ett tag kan du betala av studielåneskulder och säkrade skulder i långsammare takt samtidigt som du sparar och investerar för framtiden vägen.

Slutligen, se till att du har tillräckliga nödbesparingar under hela din skuldavbetalningsresa, eller att du börjar spara till nödsituationer så snart du kan. Utan en fullt finansierad nödfond kan du förlita dig på kreditkort och andra lån för att klara dig och förstöra din skuldavbetalning under processen.

Hur mycket ska du spara? Medan de flesta experter rekommenderar att du har en nödfond som kan täcka tre till sex månaders utgifter, är det okej att börja smått om du måste.

Slutgiltiga tankar

Att ha mer än en typ av skuld är hur det fungerar för de flesta, särskilt när du är ung och i början av din karriär. När det gäller att betala av det vill du dock se till att du har en konkret plan som kan hjälpa dig att minska räntekostnaderna och komma dit du vill vara.

Att fokusera på kreditkortsskulder och andra osäkrade skulder är alltid vettigt, eftersom dessa skulder inte är säkrade av en tillgång och tenderar att ta ut mycket högre räntor. Du kan fokusera på studielån nästa, följt av andra säkrade skulder du har som ett bostadslån eller billån.

Under tiden, se till att du har en tillräcklig akutfond och investera i den för pensionering. När allt kommer omkring kommer skulder inte att vara för evigt om du menar allvar med återbetalning, och att spara och investera tidigt kan hjälpa dig att dra nytta av sammansatt ränta och undvika att använda kreditkort för överraskande utgifter. Att skapa en budget för att spåra dessa faktorer är det bästa alternativet.

Om du behöver hjälp med att skapa en, eller helt enkelt inte vet var du ska börja, använd den här budget arbetsblad som din guide – du når ekonomisk frihet på nolltid.