Mycket har skrivits om Baby Boomers och vågorna av oss som når 65 års ålder varje dag. Ett av de beslut vi alla måste fatta är hur vi ska försörja våra egna långsiktiga vårdbehov när vi åldras och i händelse av att vi inte kan ta hand om oss själva.
De kostnad för långtidsvård är hög, oavsett om det är på en anläggning som ett äldreboende eller via någon form av vård i hemmet. Dessa kostnader kommer också att variera kraftigt beroende på området i landet där du befinner dig.
Enligt Department of Health and Human Services kan cirka 70 procent av de människor som för närvarande är 65 år förvänta sig att behöva någon form av långtidsvård någon gång.
Enligt försäkringsgivaren Genworth är en ettårig vistelse i ett privat rum på ett vårdhem i genomsnitt 87 000 USD. Kostnaden i New York är i genomsnitt 136 000 $ och Alaska 240 000 $. Vård i hemmet är i genomsnitt $50 000 per år.
Faktorerna för att köpa långtidsvårdsförsäkringar
1. Ditt nettovärde
Det finns inga hårda och snabba regler som säger att om
ditt nettovärde är över eller under en viss nivå bör du eller inte bör överväga att köpa en långtidsvårdsförsäkring (LTC). Under årens lopp har jag sett dessa som tumregler:- Om ditt nettovärde är mindre än $500 000, avstå från LTC-försäkring, eftersom du sannolikt kommer att kvalificera dig för Medicaid eller någon annan form av hjälp.
- Om ditt nettovärde är över 2 miljoner USD, är den vanliga visdomen att självförsäkra dina behov av långtidsvård.
Så detta lämnar sedan folket med tillgångar mellan $500 000 och $2 miljoner som nyckelmarknaden för LTC-försäkring.
Tumregler är i bästa fall bara riktlinjer, och det finns andra faktorer att ta hänsyn till.
2. Makans ekonomiska säkerhet
En viktig anledning till att många köper en långtidsvårdsförsäkring är att ge en ekonomisk trygghet för en make i händelse av att de skulle behöva långtidsvård. Kostnaderna som nämns ovan är betydande och kan lämna din make i ekonomiska svårigheter om du inte är ekonomiskt förberedd. En långtidsvårdsförsäkring kan vara ett sätt att mildra påverkan på din make/maka.
3. Vill lämna ett arv
Ett annat övervägande om huruvida du ska köpa LTC-försäkring eller inte är att lämna ett arv till dina arvingar. Det kan vara en make, barn, andra släktingar eller kanske en välgörenhetsorganisation.
Långtidsvårdsförsäkring är ett sätt att mildra kostnaderna för dina vårdbehov och bevara din rikedom för nästa generation.
4. Få den vård du behöver
Ett övervägande för att avgöra om LTC-försäkring är den rätta lösningen för dina behov är om eller inte skulle du söka rätt vård och stöd som du behöver om du var tvungen att betala dessa kostnader ur fickan.
Det är lätt att säga att du kommer att självförsäkra dig mot dessa kostnader eller att en make, ett barn eller en annan vän eller släkting kommer att ge den vård du behöver. Verkligheten med att faktiskt skriva checken är en annan sak; denna typ av vård är dyr.
Att sätta en älskad i positionen att vara din vårdgivare är också tufft. De kan eller kanske inte är kvalificerade att göra detta. Du ber dem också att lägga sitt liv på is. Även om de vill och kan, är detta ett stort ansvar för vem som helst att ta på sig.
5. Kostnaden för långtidsvård i ditt område
Som nämndes inledningsvis varierar kostnaderna för långtidsvård kraftigt beroende på region i landet, oavsett om du befinner dig i en stad eller mer på landsbygden och andra faktorer. Gör lite forskning för att avgöra vad dessa kostnader är i ditt område. Om du tror att du kan flytta i pension, undersök platsen du funderar på att flytta till.
Övriga överväganden för LTC-försäkring
- Arbetsgivarskydd – Om din arbetsgivare erbjuder LTC-täckning kan det vara värt att kolla in, eftersom täckningen ofta är portabel och tillgänglig till grupppriser.
- Fasta premier – För ett par år sedan fick en stor leverantör av LTC-täckning godkännande för några betungande räntehöjningar här i Illinois. Detta kan bli vanligare i framtiden eftersom försäkringsbolagen inte räknade med att människor lever så länge som de är. Dessutom har försäkringsbolagen mycket mindre försäkringstekniska uppgifter om LTC än om till exempel livförsäkringar.
- Hybridpolicyer – Titta på hybridförsäkringar som livförsäkring med en långtidsvårdare. Som med alla försäkringsskydd, bli utbildad och akta dig för att säljas något som är för dyrt och inte passar dina behov.
- Få rätt täckning – Långtidsvårdsförsäkringar täcker olika villkor från två år till livstid. Vilken täckningstid som är rätt för dig beror på ett antal faktorer. Kom ihåg att LTC-täckning är som vilken typ av försäkring som helst genom att du vill överföra en del eller hela risken till försäkringsgivaren och självförsäkra resten. Baserat på dina tillgångar och de andra faktorerna ovan, bestäm hur stor del av risken du är bekväm med att ta själv och hur mycket du vill överföra till försäkringsbolaget.
- Vilka ryttare finns tillgängliga – Långtidsvårdsförsäkringar kommer med valfritt antal valfria funktioner, kallade "ryttare". Tänk på det här som att köpa en bil. Vill du ha ett taklucka, ett premiumljudsystem eller aluminiumfälgar? Alla dessa är tillval och kommer att kosta extra jämfört med att bara köpa basmodellen. Likaså med LTC-åkare. En mycket vanlig, och enligt mig en användbar ryttare, är inflationsskydd.
- Ålder spelar roll vid köp – En långtidsvårdsförsäkring blir billigare ju yngre och ju friskare man är. Detta måste vägas mot kostnaden för att behöva betala premierna under ett antal extra år.
Sammanfattning
Som en Baby Boomer kan jag berätta att det har sina nackdelar att bli gammal. Utsikten att behöva långtidsvård under min livstid är inget plus. Vi måste alla ta reda på hur vi ska finansiera detta behov om det skulle inträffa. Långtidsförsäkring är ett fordon, men som de flesta finansiella produkter måste den förstås innan du kan fatta ett intelligent beslut för din unika situation.