Vem vill inte gå i pension tidigt?
Tyvärr kommer många inte att kunna.
Ännu värre, många människor har ingen aning om att de inte kommer att kunna gå i pension tidigt.
Så var fallet med detta par i mitten av 30-talet som planerade att gå i pension i 50-årsåldern trots att de hade bara 17 000 dollar i besparingar.
Ja, det är allt och anledningen till att jag filmade detta finansiell rant video.
Jag önskar att jag kunde säga att detta par var undantaget och många i vår takt för att gå i pension tidigt, men om jag var jag Pinocchio så skulle min näsa växa till en mil lång.
Är du i det här lägret? Om du är skyldig till följande 15 artiklar är du välkommen till pensionen i 70+ klubben.
Här är 15 skäl till varför du inte kommer att kunna gå i pension i förtid.
Några av dem har att göra med hur du hanterar pengar, men andra fokuserar på ditt tänkesätt, dina förväntningar eller till och med faktorer utanför din kontroll.
Min förhoppning är att denna lista gör att du kan undvika fällor som hindrar människor från att gå i pension tidigt.
Du har några dåliga vanor för personliga pengar
För många människor innebär god penninghantering att kunna betala sina räkningar i tid och ha lite extra kvar i slutet av månaden. Men om förtidspensionering finns på din radarskärm måste du göra mycket bättre än så.
Du måste behärska konsten att skapa budgetöverskott - stora stora - varje år. För att göra det kan du behöva övervinna några dåliga vanor, som:
1. Du är inte så bra på att spara pengar
Att spara pengar - och göra det konsekvent - är grunden för förtidspensionering. Om du inte har en trovärdig och genomförbar sparplan kommer du helt enkelt inte att kunna gå i pension tidigt.
Dessutom kanske det inte är realistiskt hur mycket pengar du tror att du behöver spara. Till exempel, om du är 25 år och hoppas kunna gå i pension om 20 år, är det ytterst osannolikt att du kommer dit 10% av din lön varje år. Mer troligt måste du planera att spara 25% eller 30% av din lön, och till och med så mycket som 40% eller 50%, beroende på hur du vill leva ut din pension.
Tror du inte att du kan göra det? Den här killen kunde spara mer än hälften av sin inkomst vilket gjorde det möjligt för honom gå i pension i 30 -årsåldern.
Om det blir svårt att spara till en pension som börjar vid 65 års ålder kan du vara säker på att det kommer att bli ännu mer om du hoppas kunna gå i pension vid 45 eller 50 år. Förstå också att förtidspensionering minskar den positiva effekten av pengarnas tidsvärde.
Att gå i pension tidigt betyder att du kommer att förlora på flera års ränta på ditt boägg, så det är definitivt en stor fördel med det tidsvärdet om din tidshorisont är 40 år, snarare än 20. Om du bestämmer dig för att du vill gå i pension för tidigt, är det bra, men det kommer att kräva ännu större beroende av sparande än vanlig pension.
2. Din levnadskostnad är för hög
Ofta är en av anledningarna till att du inte är bättre på att spara på grund av din budget; din levnadskostnad är helt enkelt för hög för att ge mycket utrymme för att spara den typ av pengar som kommer att behövas för att du ska gå i pension i förtid.
Om du menar allvar med förtidspensionering, måste mer än några saker gå. Till exempel kan du behöva överge att ha ett enfamiljshus i förorten, köra en senmodellbil, ta exotiska semestrar och äta på restauranger några gånger i veckan. Du måste också klara dig utan en premium mobiltelefonabonnemang, premium kabel -TV och några extrafunktioner som ett hemmasäkerhetssystem och till och med husdjur.
Staden du går i pension kan göra stor skillnad i världen. Här är de tio bästa städer som finansiella rådgivare be dig att inte gå i pension och här är den aktuella listan över städerna du borde gå i pension.
3. Dina strukturella levnadskostnader är för höga
Ibland beror anledningen till att människor inte kan spara på grund av deras totala levnadskostnad, utan snarare vissa grundläggande utgifter som tar helt för mycket inkomst.
Ett hus är en stor gärningsman här. I Amerika är människor vana vid att vara överhus och äga det dyraste huset de kan ha råd med. Men detta kommer att vara ett verkligt hinder för planer för förtidspension.
Pengarna du häller in i huset - oavsett om det gäller grundläggande husbetalning, verktyg, reparationer och underhåll och försäkringar, är pengar som du inte kommer att kunna spara och investera för din förtidspension.
Din tankegång som går in är inte där den behöver vara
Att förbereda sitt liv för förtidspension kräver en helt annan inställning än vad en vanlig människa har. Det kommer att ta en stor dos mental disciplin samt vissa attityder och vanor som du kan behöva ändra.
4. Du har aldrig riktigt köpt in den där "fördröjda tillfredsställelsen"
Detta återgår till skäl #2. Om du är för fast besluten att leva det goda livet, kanske det inte finns något utrymme i din budget att förbereda för förtidspension. Som Bibeln säger, "Var ligger din skatt, där ligger också ditt hjärta" - om en oproportionerligt stor del av din inkomst går för att skapa en trevlig och bekväm livsstil, är ditt hjärta kanske inte i förtidspension - åtminstone inte lika mycket är du tror.
I själva verket kan vissa människor inte släppa det goda livet. Visst, de kanske vill gå i pension tidigt-tillsammans med en massa andra högt ställda mål-men deras önskan om det goda livet är helt enkelt för stor för att de ska behöva offra.
Förberedelserna för förtidspension är verkligen ett nollsummespel. Det enda sättet att få det att hända är att omorganisera din ekonomi på ett sätt som prioriterar sparande och investera pengar så att du kommer att ha det kapital som krävs för att gå i pension på mycket kortare tid än de flesta andra folk gör.
5. Du distraheras för lätt
Förtidspensionering kräver koncentration - mycket av det!
Det betyder att du måste skapa en plan, främst baserad på din budget, och förbinda dig att spara en oproportionerligt stor del av din inkomst så länge det tar.
Om du är en sådan person som lätt distraheras av sidoventurer kan dina avsikter vara bra, men du kanske aldrig går i pension för tidigt.
Förtidspensionering som kan sakta ner distraktioner kan innefatta att göra ett karriärbyte med några års mellanrum, gå på en tillfällig spenderingsresa för att lindra stress eller engagera dig i personliga projekt som antingen tömmer på din ekonomi eller minskar din förmåga att tjäna inkomst.
Varje form av pension, särskilt förtidspension, kräver ett långsamt och stabilt tillvägagångssätt. Du har inte råd att bli distraherad om du vill gå i pension i förtid.
6. Du har en skruvbit eller två som suger upp för mycket tid, energi och pengar
De flesta av oss har hobbyer som ger oss nödvändig distraktion och kan hjälpa till att lindra stress. Men om en hobby tar för mycket tid, energi och pengar, kan du flirta med en vice - åtminstone vad gäller förberedelser för förtidspension.
Låt oss än en gång betona - om du är seriös med förtidspension kommer mer än några saker i ditt liv att behöva gå.
Att åka skidor varje helg under vintern kan till exempel vara en allvarlig pengarsömning. Så kan ett engagemang året runt för ditt golfspel. Inte bara skulle varje hobby kosta dig allvarliga pengar under ett år, utan det kommer också att ta tid att tjäna extra pengar - vilket kan vara vad du behöver göra.
7. Du är inte så engagerad som du behöver vara
Om du vill gå i pension om 20 år eller så måste du utveckla laserstrålfokus för att få det att hända. Det är inte något du gör bara i sex månader eller ett år och sedan förklarar seger. Du måste behålla den intensitet som behövs mellan nu och den tid du går i pension.
Om det är om 20 år, betyder det att du måste förbinda dig till din plan i 20 år!
Om du inte är villig att engagera dig under så lång tid, eller om du inte tror att du kommer att kunna, kommer du förmodligen inte att kunna gå i pension för tidigt, och du kan vara bättre på att göra andra planer.
Din pensionskristallkula är lite grumlig
Inte för att förenkla processen, men förtidspensionering handlar egentligen om att skapa en matematisk ekvation och sedan vara beredd att göra det du behöver göra för att det ska fungera. Här är några tankegångar som kan komma i vägen för det.
8. Du underskattar hur mycket du behöver spara för att gå i pension i förtid
En av komplikationerna med förtidspension är att du förmodligen inte kommer att ha andra källor till förutsägbar inkomst på samma sätt som om du väntar tills du är 65. Social trygghet och Medicare är två exempel som gör förberedelserna för normal pension mycket enklare.
För att gå i pension - om du verkligen ska gå i pension utan att behöva arbeta - måste du vara helt realistisk hur mycket pengar du behöver för att göra det.
Låt oss säga att du bestämmer att du behöver $ 40 000 per år för att gå i pension helt. Använda säker uttagsgrad på 4% - vilket är konventionen som säger att du aldrig kommer att ta slut på din portfölj om du begränsar dina uttag till denna procentsats - du måste ha 1 miljon dollar i din portfölj före måldagen för din pensionering för att generera den inkomsten konsekvent.
För att göra det måste du ta fram några seriösa prognoser. Börja med a
pensionskalkylatoroch fyll i informationen så realistisk du kan.
Låt oss till exempel säga att du är 30 och du vill gå i pension med 50. Du tjänar $ 60 000 per år och du antar en långsiktig avkastning på 10% på en portfölj som är 100% investerad i aktier. Genom att investera 30% av din inkomst varje år i 20 år kan du nå $ 1 055 812 vid 50 års ålder.
De viktigaste sakerna är att du kommer att behöva investera 30% av din lön under de kommande 20 åren och stanna 100% investerat i aktier under hela tiden.
9. Du siktar för högt med dina förtidspensioner
Om du planerar att tidigt dra dig tillbaka till ett lyxliv - komplett med världsresor och bo på stranden - siktar du förmodligen för högt. Förtidspension kräver kompromisser. Till exempel kan du upptäcka att du kommer att behöva leva med en levnadsstandard som ligger under där du befinner dig just nu.
Att försöka gå i pension i ett lyxliv är något annat än förtidspension. Det handlar mer om att förvärva förmögenhet än om att gå i pension tidigt. Om du planerar för förtidspension när det du faktiskt letar efter är att vara förmögen, kommer du förmodligen att ge upp ansträngningen när du inser att det inte går att göra med den plan du har.
Din investeringsstrategi behöver lite arbete
Tillsammans med att spara pengar kommer din plan för förtidspension att lyckas eller misslyckas baserat på hur dina investeringar fungerar. Det finns några investeringshinder som du kan behöva övervinna.
10. Du investerar för konservativt
I skäl #8 tittade vi på en portfölj som är 100% investerad i aktier. Det är ungefär vad du måste göra för att nå ditt investeringsmål. Om du investerar en betydande del av dina pengar i ränteinvesteringar som betalar mindre än 1%har du aldrig tillräckligt med pengar för att gå i pension.
Du kommer att behöva ta en betydande risk för att nå ditt mål om förtidspension. Den risken kommer att vara en del av det pris du måste betala för att komma dit, och det går inte att komma runt det.
Detta var fallet med ett par jag träffade som ville gå i pension tidigt men efter finanskraschen 2008 var de för rädda för att komma tillbaka till marknaden. Till deras fördel tog de ut pengar innan de förlorade för mycket, men de fick aldrig tillbaka pengarna. Hela deras 800 000 dollar portfölj sitter i kontanter och gör ingenting. Även om de skulle ha investerat i CD -skivor skulle de tjäna mer, men den genomsnittliga avkastningen på deras portfölj var cirka 0,35%. Yowzers !!
11. Du investerar för aggressivt
På baksidan är att du inte heller vill investera för aggressivt. Du tar redan mycket risk genom att helt investera i aktier. Du måste vara försiktig med vilken typ av aktier du investerar i.
Långsiktigt är dina bästa satsningar sannolikt tillväxt- och inkomstaktier/fonder. De kan tjäna dig nära tvåsiffriga avkastningar på lång sikt utan att utsätta dig för en löjlig risknivå. Högriskinvesteringar utsätter dig för stora förluster och undviks bäst.
En annan av mina kunder arbetade inom energisektorn och hade samlat på sig en hel del företagsaktier. Eftersom han var bekant med den sektorn ägde han också flera energilager. Han trodde att han var diversifierad. Jag trodde annars. Nästan 60% av hans portfölj fanns i energilager med 95% i enskilda aktier. På grund av sin DIY -plockstrategi förlorade han över 50% 2008. Lyckligtvis återhämtade sig många av hans aktier och lärde sig att han lyssnade har sålt många av dessa aktier för att diversifiera sin portfölj och förbereder sig för sin kommande portfölj.
12. Du spekulerar för mycket och investerar för lite
När det finns ett pressande investeringsmål kan du bli frestad att snabbspola dina framsteg genom att komma in i investeringssituationer som är mer spekulationer än riktiga investeringar. Detta kan inkludera att ta en reklamblad för nystartade företag, investera i marknadssegment du inte vet någonting om, handla med tips eller till och med dagshandel.
Även om det kan vara möjligt att du kan tjäna några avkastningar över genomsnittet med några av dessa satsningar, men tillsammans finns det en större chans att du kommer att förlora pengar. Det är något man inte har råd att göra om man vill gå i pension i förtid. Håll dig till vanliga aktieinvesteringar och låt spekulationerna gå.
Den stora bilden - faktorer som ligger utanför din kontroll
När du har gjort allt du kan göra för att förverkliga din dröm kan livet komma i vägen för dina bästa planer. Det finns några stora bildfaktorer som ligger helt utanför din kontroll, och de kan ha en väsentlig effekt på din förmåga att gå i pension tidigt.
13. Inflation
Inflation är en av X-faktorerna i alla långsiktiga investeringsplaner. I vårt exempel i skäl #8 visade vi vad du skulle behöva göra för att komma till en pensionsportfölj på 1 miljon dollar. Inflationen kommer att påverka det och kommer sannolikt att betyda att du kommer att behöva ännu mer.
Vi vet inte vad inflationen kommer att göra i framtiden, men vi vet vad den har gjort tidigare. Vi kan använda inflationsupplevelsen under de senaste 20 åren för att göra en rimlig uppskattning av effekten det kommer att få 20 år framöver.
Du kan använda Bureau of Labor Statistics Inflationskalkylator för detta ändamål. Om 1 miljon dollar 2014 dollar är vad du behöver för att kunna gå i pension tidigt kan du helt enkelt gå 20 år tillbaka på inflationskalkylatorn.
Till exempel, 2014, ange 1 miljon dollar och välj sedan 1994 för rullgardinsmenyn. tryck på Beräkna knappen och du kommer att upptäcka att du kommer att behöva cirka 1,6 miljoner dollar på 20 år för att hålla jämna steg med inflationen, baserat på vad inflationen har gjorts under de senaste 20 åren.
Till följd av inflationen kan du behöva fördröja din ålder eller pension, öka dina sparpengar eller en kombination av båda för att göra skillnaden.
14. Börsen kanske inte samarbetar med dina planer
Så mycket av din förmåga att gå i pension för tidigt beror på den genomsnittliga avkastningen på aktier mellan nu och tiden för din pension. Vi har använt 10% eftersom det har varit ungefär det historiska genomsnittet under åtminstone de senaste 80 åren. Men om avkastningen visar sig vara bara 8%, kommer din portfölj att falla långt under det märke du behöver. Det kommer att producera en portfölj som kommer att ge bara lite över 835 000 dollar efter 20 år.
Om det visar sig vara fallet kan du göra skillnaden helt enkelt genom att fördröja din pension med två år. Bättre sent än aldrig, eller hur?
15. Dålig tajming
Tidpunkten för din pension är ännu en X -faktor som är helt utanför din kontroll. Aktiemarknaderna faller, och då och då kollapsar de till och med - tänk 2000 och 2007. Om en sådan kollaps inträffar strax innan du planerar att gå i pension, kan det sätta hela din plan på vänt. En minskning med 50% i din portfölj skulle säkert vara en spelväxlare.
Lyckligtvis tenderar marknaden att korrigera, och det verkar göra det relativt snabbt. Skulle marknaden kollapsa precis innan du går i pension måste du helt enkelt försena din pension och ge marknaden en chans att återhämta sig. Det kommer också att vara ett tillfälle att göra fler besparingsbidrag till din portfölj, vilket kan ge dig en ännu bättre position.
Inte alla som vill gå i pension tidigt kommer att uppnå målet. Som du kan se uppifrån finns det otroligt många detaljer som handlar om att skapa en framgångsrik förtidspension. Du måste behärska åtminstone de flesta av dem för att komma dit. Om inte kan du göra skillnaden genom att spara ännu mer pengar eller genom att förlänga din tidshorisont.