En av de mest populära metoderna för att investera på aktiemarknaden är genom S&P 500 Index. Investeringsrådgivare rekommenderar det ofta som det primära valet för aktiedelen av en typisk investerares portfölj.
Men hur fungerar S&P 500, och vad är det bästa sättet att köpa indexet?
För att hjälpa dig att införliva S&P 500 i din portfölj, tillhandahåller vi denna S&P 500 investeringsguide. Men innan vi beskriver hur, låt oss först dyka in i exakt vad S&P 500 är så att du får en bättre uppfattning om varför det är en så välrekommenderad investering.
Innehållsförteckning
- Vad är S&P 500?
- Vilka företag ingår i S&P 500?
- S&P 500 vs. Dow Jones Industrial Average och NASDAQ
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)
- NASDAQ
- Hur man investerar i S&P 500
- Öppna ett mäklarkonto
- Välj en indexfond
- Ha ett långsiktigt tänkesätt
- För- och nackdelar med att investera i S&P 500
- Ska du investera i S&P 500?
Vad är S&P 500?
De S&P 500-index spårar resultatet för de 500 största börsnoterade företagen i USA. Det faktiska antalet kan dock fluktuera, högre eller lägre, vid varje given tidpunkt (det totala antalet företag som ingår i indexet är för närvarande 503). Innan du investerar är det viktigt att förstå att det inte inkluderar icke-amerikanska företag eller företag med små kapitaliseringar.
Även om indexet officiellt lanserades den 4 mars 1957, har det värderats tillbaka till den 3 januari 1928, och täckte många decennier innan indexet ens började.
Eftersom S&P 500 representerar de största företagen, anses den ofta vara den övergripande representationen av den amerikanska marknaden. Denna koppling är inte utan meriter, med tanke på att den omfattar företag med ett totalt marknadsvärde på cirka 13,5 biljoner dollar. Det motsvarar ungefär 2/3 av det totala marknadsvärdet på aktien i alla börsnoterade företag på amerikanska marknader.
S&P 500-indexet använder en flytningsjusterad marknadsvägningsmetod. Det vill säga vikten av vart och ett av de 500 företagen i indexet baseras på varje företags börsvärde. Därför kommer företag med det största börsvärdet att ha en oproportionerlig inverkan på indexets prestation.
Vilka företag ingår i S&P 500?
För att kunna ingå i indexet måste ett företag uppfylla följande kriterier:
- Måste ha ett ojusterat börsvärde på 14,6 miljarder USD och en floatjusterat börsvärde på minst 50 % av det ojusterade lägsta börsvärdeströskeln.
- Företag måste ha en Investerbar viktfaktor (IWF) på minst 0,10 % (public float).
- Måste ha positiva resultat som rapporterats under det senaste kvartalet, såväl som under de senaste fyra kvartalen (sammanräknat).
- Måste uppfylla tillräcklig likviditet och rimligt pris.
- Uppfyll kraven på sektorrepresentation.
Företag kan handla på New York Stock Exchange, NASDAQ eller till och med handla över disk (OTC). Fastighetsinvesteringsfonder (REIT) kan inkluderas, men inte slutna fonder, ETF: er, amerikanska depåbevis (ADR) och vissa andra typer av värdepapper.
De tio största företagen efter indexvikt är följande:
Eftersom S&P 500-indexet representerar de 500 största företagen, inkluderar det automatiskt exponering mot primärmarknadssektorer. Den nuvarande uppdelningen av de tio största sektorerna är följande:
- Informationsteknik, 27,3 %
- Hälsovård, 14,1 %
- Konsumentdiskretionär, 11,4 %
- Ekonomi, 10,9 %
- Kommunikationstjänster, 8,4 %
- Industri, 7,9 %
- Konsumentvaror, 6,8 %
- Energi, 4,7 %
- Verktyg, 3,1 %
- 10. Fastigheter, 2,9 %
Indexet är inte fast när det gäller vare sig företag eller sektorer. Till exempel, under åren efter andra världskriget, representerade industrier sannolikt den största sektorn i indexet, medan den sektorn idag har passerats av informationsteknologi och hälsovård. Många av de största företagen i indexet idag fanns inte ens för 50 år sedan.
S&P 500 vs. Dow Jones Industrial Average och NASDAQ
Så populärt som S&P 500-indexet är, det är ett av många benchmarkindex som investerare kan använda för sina aktieallokationer. De två ledande konkurrenterna är S&P 500, Dow Jones Industrial Average och NASDAQ.
(Det bredaste indexet för hela den amerikanska aktiemarknaden är Wilshire 5000 Index, som spårar resultatet för alla 3 600+ börsnoterade företag i USA.)
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Det fanns en tid, för inte så många år sedan, då Dow Jones Industrial Average var favoritbarometern för utvecklingen på aktiemarknaden. I likhet med S&P 500 representerar DJIA också de största börsnoterade företagen i Amerika, särskilt de som är kända namn.
Men medan Dow Jones Industrial Average fortsätter att spåras och citeras brett, är det inte längre industristandarden.
Det är stort eftersom Dow Jones bara inkluderar 30 företag, jämfört med 500+ för S&P 500. S&P 500 representerar helt enkelt ett bredare tvärsnitt av de största företagen,
Även om det är Dow Jones Industriell I genomsnitt utgör industriföretagen endast 13,8 % av indexet. Hälsovård, informationsteknologi och finans är större sektorer.
S&P 500 har också presterat bättre än Dow Jones på lång sikt. Medan S&P 500 har avkastat i genomsnitt 11,09 % per år under det senaste decenniet, Dow Jones har i genomsnitt bara 8,67 %. Det beror troligen på att det större antalet aktier i S&P 500 inkluderar ett stort antal kommande företag vars aktier överträffar de 30 företagen i Dow.
NASDAQ
Även om NASDAQ är ett index (NASDAQ Composite), är det också en börs. Men det finns olika varianter av NASDAQ som index, vissa tar in hela marknaden och andra fokuserar på en specifik sektor på marknaden. Börsen är baserad i New York och har nästan 20 biljoner dollar totalt börsvärde. Det gör den till den näst största börsen i världen, efter New York Stock Exchange.
NASDAQ fakturerar sig själv som den första elektroniska börsnoteringen med över 5 000 företag, även om den för närvarande bara har lite över 3 500. Den består av två separata marknader, NASDAQ National Market och NASDAQ Small Cap Market. Eftersom det innehåller så många börsnoterade företag är det bredare som index än antingen Dow Jones eller S&P 500.
Som ett index, den NASDAQ Composite representerar hela NASDAQ-marknaden. Men det finns sektorindex som består av ett mer begränsat antal NASDAQ-aktier. Ett exempel är NASDAQ 100. Det representerar ett hundratal NASDAQ-noterade icke-finansiella företag med de största börsvärdena. Detta inkluderar många populära teknikföretag som Apple, Amazon, Microsoft och Tesla.
Som representeras av Invesco QQQ Trust (QQQ), har fonden producerat en genomsnittlig årlig avkastning på drygt 17 % under det senaste decenniet.
Hur man investerar i S&P 500
I dagens värld av onlineinvesteringar är hur man investerar i S&P 500 mycket enklare än du kanske tror.
Öppna ett mäklarkonto
Det är här processen börjar eftersom när du väl öppnat ett mäklarkonto kommer du att vara fri att investera i S&P 500 eller något annat index.
Exempel på mäklare är Ally Invest, E*TRADE och M1 Finance.
Ally Invest erbjuder både självriktade investeringar och förvaltade investeringsalternativ. Med självriktad investering kan du handla aktier, optioner och börshandlade fonder (ETF) provisionsfritt. Dessutom erbjuder Ally Invest för närvarande en registreringsbonus för nya konton för så mycket som $300.
E*TRADE fungerar på samma sätt som Ally Invest genom att du kan öppna ett självstyrt investeringskonto där du kan handla med aktier, optioner och ETF: er utan provision. De erbjuder också en bonus, betalar mellan $50 och $3,500 när du öppnar och finansierar ett nytt konto.
Ännu ett exempel är M1 Finans, en populär robo-rådgivare som låter dig investera i enskilda aktier och ETF: er online och är helt automatiserad. Du kan skapa flera portföljer, kallade "pajer", och fylla var och en med så många som 100 aktier och fonder. Det kan inkludera en eller flera fonder baserade på S&P 500-index.
Det här är bara tre av de många investeringsmäklare som finns tillgängliga om du vill investera i S&P 500.
Välj en indexfond
När du väl har öppnat ett mäklarkonto blir nästa steg att välja en indexfond.
En indexfond är en ETF eller värdepappersfond (men mycket vanligare, en ETF) vars resultat är direkt kopplat till ett underliggande index – som S&P 500.
Indexfonder fungerar annorlunda än aktivt handlade fonder genom att de bara spårar det index de är bundna till. Det betyder att även om de matchar indexet, kommer de inte att överträffa eller underprestera det. Och eftersom det är ett index handlar de sällan. Det håller kostnadskvoterna mycket låga, i allmänhet under 0,20 % per år.
Om en indexfond är en ETF kan du i allmänhet köpa och sälja aktier utan provision. Du kan vanligtvis köpa in dig i en ETF för kostnaden för en enskild aktie, även om vissa investeringsplattformar – som M1 Finance – tillåter dig att köpa delaktier, vilket är en del av en hel aktie.
Aktivt handlade fonder är vanligtvis värdepappersfonder. Eftersom de inte är baserade på ett index, försöker fondförvaltaren att överträffa den allmänna marknaden. Detta resulterar ofta i mycket handel, vilket höjer kostnadskvoterna.
Och eftersom de i allmänhet är fonder, kan de ha höga minimiinvesteringar, som $3 000. Många fonder tar också ut belastningsavgifter. Dessa är försäljningsprovisioner som motsvarar mellan 1 % och 3 % av värdet på den fond som handlas.
Däremot tar indexbaserade ETF: er inte ut laddningsavgifter och kommer att vara ditt bästa val om du vill investera i S&P 500.
Exempel på populära ETF: er kopplade till prestanda för S&P 500 inkluderar:
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
iShares Core S&P 500 (IVV)
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Någon av dessa fonder kommer att vara ett bra val om du vill investera i S&P 500.
Ha ett långsiktigt tänkesätt
Som nämnts tidigare är indexfonder – som S&P 500 – utformade för att matcha det underliggande indexets prestanda. Det betyder att de matchar marknaden men varken överträffar eller underpresterar den (ja, jag upprepar den punkten, men bara för att det är viktigt!).
Det är därför det är viktigt att tänka långsiktigt när du investerar i S&P 500. Som en indexfond är det osannolikt att den fördubblas eller tredubblas under de kommande åren eller två. Mer sannolikt kommer du att uppleva årliga vinster inom ett intervall på 10 % plus, såväl som förluster i en liknande takt.
Men nyckeln till indexinvesteringar är att köpa och hålla på lång sikt. Marknaden kan stiga och falla under vilket enskilt år som helst, så det är marknadens prestanda under flera år som ger långsiktiga vinster. Det är därför S&P 500 har gett en genomsnittlig avkastning på över 11 % per år under det senaste decenniet.
För- och nackdelar med att investera i S&P 500
Fördelar:
- S&P 500 representerar det mest erkända investeringsindexet i världen.
- Ger exponering mot de 500 största företagen i Amerika
- Detta index har gett tvåsiffriga uppgångar under det senaste decenniet, trots enstaka fall.
- Det undviker behovet av att välja och förvalta en portfölj av enskilda aktier.
- Eftersom det kan köpas via en indexfond, behöver du inte betala provision, och MER är extremt låga.
- Det är ett utmärkt kärninnehav för din aktieportfölj
Nackdelar:
- S&P 500 Index följer endast USA-baserade företag, inga småbolag.
- Indexets utveckling kommer till stor del att bestämmas av de företag som har högst börsvärde.
- Det är möjligt att förlora pengar i en fond baserad på S&P 500.
Ska du investera i S&P 500?
Beslutet att investera i valfri tillgångsklass eller individuellt värdepapper är ett mycket subjektivt beslut. Du bör endast investera i S&P 500 om, efter noggrann undersökning, fonden passar in i dina egna investeringsbehov och preferenser.
Som sagt, S&P 500 rekommenderas vanligtvis som ett portföljinnehav av investeringsrådgivare. Det är också en frekvent position i professionellt hanterade portföljer, inklusive dem som robo-rådgivare.
Även om det inte är helt säkert (få investeringsinstrument är det), har det en historia av konsekvent avkastning, inklusive över 11 % årligen under de senaste tio åren.
En investering i S&P 500 hålls bäst som ett långsiktigt kärninnehav i din aktieportfölj. Det beror på att det representerar den övre delen av amerikanska aktiemarknader och är i allmänhet mindre volatil och mer konsekvent än enskilda värdepapper.
Om du är osäker på om S&P 500 är rätt för dig, rådgör med en licensierad investeringsrådgivare för att hjälpa dig fatta ditt beslut.