När ekonomin går igenom perioder av högkonjunktur stiger och faller också räntorna. Federal Reserve driver ofta räntorna, eftersom de kan höja eller sänka räntorna för att stimulera ekonomisk tillväxt. Även om stigande räntor ofta kan innebära en ökning av saker som bolåneräntor, kan det finnas möjligheter för investerare som vill utöka sina aktier. Men hur påverkas sektorer av räntor? Vilka är de bästa sektorerna för stigande räntor? Här är vad du behöver veta om stigande räntor och din portfölj.
I den här artikeln:
Fyrfaktorsriskmodellen
När du tittar på din investeringsportfölj är det viktigt att förstå de potentiella riskerna. Generellt sett finns det fyra huvudfaktorer som påverkar risken i din portfölj:
- Marknadsrisk: Den risk som aktiemarknaden i allmänhet.
- Ränterisk: Hur stigande eller fallande räntor påverkar aktieutvecklingen.
- Valutarisk: Hur dollarns värde påverkar aktier och andra investeringar.
- Råvarurisk: Hur råvarupriser och deras effekter på ekonomin påverkar olika aktiesektorer.
Ränterisk är bara en komponent, men det kan vara en viktig punkt att vara uppmärksam på när du hanterar din portfölj och skapar en långsiktig strategi.
Branscher som påverkas mest av räntor
När det gäller sektorer som påverkas av räntor kommer du sannolikt att se den största känsligheten hos finansrelaterade företag. Till exempel:
- Stigande räntor är ofta kopplade till ekonomisk tillväxt. När ekonomin förbättras och människor kan spendera mer pengar, inflation kan vara en drivkraft för högre räntor. Dessutom kommer den 10-åriga statsobligationen sannolikt att se en högre avkastning, vilket är ytterligare ett tecken på att det finns mer pengar i ekonomisk cirkulation.
- Huruvida pengarna kommer från en stimulans från regeringen eller från ekonomisk tillväxt i allmänhet, en ökning av pengar som rör sig genom ekonomin kan leda till inflation och högre räntor. Finansiella företag - de som är involverade i investeringar, utlåning och försäkringar - kan alla dra nytta av en höjning av räntorna.
- Men med mer pengar på marknaden och fler konsumenter mer bekväma med sin ekonomi, sektorer som sysslar med häftklamrar kan också klara sig bra. Hygienprodukter, hushållsartiklar och mat gynnar alla när konsumenterna känner sig mer självsäkra. Du kommer sannolikt också att se mer underhållning i en miljö som denna.
- Till sist, det finns en god chans att vissa tillverkare, särskilt de som är relaterade till bostadsbyggande, kommer sannolikt att se förbättringar när räntorna stiger. Tänk på tillverkare av lastbilsdelar som ser en ökad efterfrågan i takt med att byggnader ökar eller tillverkare av vitvaror som behöver utrusta nya hem.
Vad ska man investera i när räntorna stiger
När du överväger sektorer som påverkas av räntor är det en bra idé att se om det är vettigt att ändra din strategi. Var uppmärksam på dina individuella behov; det kan vara vettigt att rådgöra med en professionell innan du gör ändringar i din portfölj. Här är några idéer om vad du kan investera i när räntorna stiger:
Bästa aktiefonder för stigande räntor
Här är några exempel på aktier och fonder som investerare försöker dra fördel av stigande räntor. Det här är inga rekommendationer och vi rekommenderar inte att du köper dem. Du måste göra din egen forskning för att bestämma de bästa aktierna och fonderna som passar dig och din investeringsportfölj. Men i allmänhet, att välja tillväxtaktiefonder kan hjälpa dig att dra fördel av en miljö med stigande räntor.
- Till exempel Jensen Quality Growth Fund (JENSX) har olika företag som generellt representerar tillväxt, som UnitedHealth Group och Microsoft.
- Om du letar efter hushållsnamn med tillväxtpotential, är T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) kan också vara ett bra val.
Dessutom, sjukvårdsaktiefonder kan också vara ett bra ställe att investera om du hoppas kunna dra fördel av stigande räntor.
- Vanguard Health Care Fund (VGHCX) ger tillgång till företag som är involverade i framtidens hälso- och sjukvård.
- Om bioteknik och framsteg är mer för ditt intresse, Fidelity Select Biotechnology Fund (FBIOX) kan ge intressanta möjligheter.
Om du är osäker på vilka aktier du ska investera i rekommenderar vi att du konsulterar en finansiell rådgivare för att ta reda på den bästa strategin för dig. Du kan hitta en certifierad finansiell rådgivare genom Paladins register.
Bästa sektorerna för stigande räntor
Det finns vissa sektorer som klarar sig bra när räntorna stiger, inklusive:
- Sjukvård: Människor behöver sjukvård oavsett vad som händer. Det gör sjukvården till en sektor som är värd att överväga, särskilt under en period med stigande räntor.
- Konsumtionsvaror: Det finns några saker i livet som är säkra, men grundläggande behov som mat och hushållsartiklar kan man alltid räkna med. Det är därför konsumtionsvarulagren ofta är stabila, eftersom människor fortfarande kommer att behöva köpa matvaror under en lågkonjunktur.
- Ekonomi: Som vi nämnde tidigare drar finansiella aktier ofta mest nytta av stigande räntor på grund av deras koppling till produkter som bolån och lån.
Det är viktigt att notera att även om dessa sektorer kan prestera bra när priserna stiger, a korrigering kan ändra bilden. Om börsen faller på grund av att räntorna stiger för mycket på för kort period kan vissa av dessa sektorer drabbas hårt. Finanssektorn kan klara sig bra när räntorna stiger, men om saker och ting pressas in i en björnmarknad territorium, kan situationen förändras och dessa typer av aktier kan också uppleva djupa nedgångar eftersom ränterisken uppvägs av marknadsrisken.
Hjälper stigande räntor banker?
Banker kan faktiskt få en fin skjuts av stigande räntor. En del av detta har att göra med det högre räntor innebär att de kan ta ut mer ränta på låneprodukter. Om en bank kan debitera dig en högre ränta på ett bolån eller ett kreditkort, kan den tjäna mer pengar. Banken har inte lånat dig mer, men de får en högre avkastning.
Försäkringsbolagen kan också klara sig ganska bra när räntorna stiger. Många försäkringsbolag förlitar sig på obligationsinvesteringar — särskilt långfristiga statsobligationer — som basinvesteringar. När räntorna stiger, så stiger också obligationsräntorna. Detta ger högre avkastning för dessa investeringar.
Vem drar nytta av en räntehöjning?
I allmänhet, medan banker och försäkringsbolag gynnas av stigande räntor, finns det konsumenter som också kan dra nytta av det.
- Regelbundna investerare - Om räntorna stiger i en hanterbar takt och är en manifestation av ekonomisk tillväxt, vanliga investerare kan dra nytta av det. Med ett ökat intresse för aktiemarknaden och investeringar är det möjligt att se vinster i din portfölj och till och med göra vinst. \
- Sparare - Dessutom gynnas spararna ofta av stigande räntor. Om du har en del av din portfölj i penningmarknadsfonder, CD-skivor och högavkastande sparkonton, kan du se en fördel med stigande räntor. I allmänhet gynnas spararna när räntorna stiger.
- Obligationsinvesterare — Likaså kan obligationsinvesterare se potentiella fördelar när räntorna stiger. Obligationsfonder och enskilda obligationer tenderar att se högre avkastning, och det ger dig en chans att investera och se en bättre avkastning på några av dina inkomstproducerande tillgångar.
Vem löper risk för en räntehöjning?
När räntorna stiger snabbt och inflationen blir ett problem kan det faktiskt resultera i en börskrasch.
- Börsnoterade företag — Om räntorna stiger för att bromsa inflationen måste företagen låna till högre räntor, vilket kan tära på deras vinstmarginaler. När det händer kan deras aktiekurser falla, vilket får investerare att sälja.
- Börskorrigering — En snabb ränteuppgång tenderar att väcka rädsla för inflation, och det kan leda till börskorrigering — följt av en potentiell björnmarknad. När det händer förlorar investerare på, särskilt om de får panik och säljer, vilket låser in förluster.
- Låntagare — Låntagare riskerar också att stiga räntor. Om du har rörlig skuld med hög ränta, som kreditkort, kan stigande räntor orsaka ekonomiska problem. Det är svårare att betala av skulden när mer av din månatliga betalning går till räntekostnader.
Kommer räntorna att fortsätta stiga?
Det är svårt att säga om räntorna kommer att fortsätta stiga. Några prognosmakare förväntar sig att se stigande räntor på lång sikt, men de förväntar sig att ökningstakten kommer att vara hanterbar. I slutändan är det svårt att förutsäga exakt vad som kommer att hända. Räntorna kommer sannolikt att stiga om ekonomin blir varmare, eller om fler stimulanser skapar inflationsrädsla.
Poängen
När du skapar din portföljstrategi är det vettigt att överväga vilka sektorer som påverkas av räntor och att överväga hur det kan påverka ditt resultat. Var dock försiktig. Överväg att rådgöra med en investeringsspecialist innan du gör ändringar i din portfölj baserat på oro över stigande räntor.