Ett av de bästa knepen som kapitalismen någonsin gjorde var att övertyga dig om att du behövde mer.
Och med kapitalism menar jag hur kapitalismen har format din öddhjärna. Det är den del av din hjärna som omedvetet styr dina handlingar. Den delen som sprutar ut lite dopamin när du kollar dina portföljer.
Japp, den som matas, oavsett om du vet det eller inte, av marknadsföring och reklam. Av vad du tror att dina kamrater bryr sig om.
Den delen? Den delen vill ha mer.
Mer pengar. Mer hus. Mer än vad din granne har.
MER.
Det beror på att mer vanligtvis är bättre. Vanligtvis.
Men pengar är som syre, när du har väldigt lite behöver du mer. Men efter en viss punkt, när du har fått nog, är mer inte alltid bättre. Det kan komma på bekostnad av andra saker i livet och det kan få katastrofala konsekvenser.
Idag vill jag dela med mig av en idé som tog mig väldigt lång tid att lära mig – att vinna på pengar behöver du inte mer.
Du behöver helt enkelt identifiera och nå dina mål.
Och det handlar vanligtvis inte om att få mer pengar. Faktum är att många av de viktigaste sakerna i livet inte går att köpa. De måste förtjänas.
Innehållsförteckning
- Varför mer inte är bättre
- Mo’ Money, Mo’ Risk
- Sätt upp mål och arbeta sedan mot dem
- Girighet är ondskefull, genomgripande och smittsam
- När du känner "The Tug"
Varför mer inte är bättre
Innan vi kommer till det som är bättre vill jag ägna några ögonblick åt att övertyga dig om att mer pengar inte är bättre. Eller rättare sagt, mer pengar efter en viss summa är inte nödvändigtvis bättre.
Det är ofta svårt att förutse vad som kommer att vara viktigt för oss när vi blir äldre. Vad jag ville när jag var 10 är väldigt annorlunda än vad jag ville när jag var 20. Det krävs inget geni för att inse att vid 40 kommer mina önskemål att vara annorlunda än när jag är 60. Eller 80.
Men vad jag åstadkommer när jag är 60 beror till stor del på mina handlingar idag.
Så för vägledning kan vi vända oss till våra äldre. Mer gripande är att vi kan lära av människor som närmar sig slutet av sina liv. Det kan kännas lite morbid men det är ett känslomässigt svårt men nödvändigt steg för att hjälpa oss förstå vad vi troligen kommer att göra när vi närmar oss slutet av våra liv.
Två berättelser har mest informerat mig om detta:
- Atul Gawande släpper taget i Atlanten – Den här artikeln diskuterar medicinska behandlingar för terminala sjukdomar och hur patienters högsta prioriteringar ”inkluderar, förutom att undvika att lida, vara med familjen, ha beröring av andra, vara mentalt medveten och inte bli en börda för andra.” Det är en kraftfull artikel.
- Harvards studie av vuxenutveckling – Denna ofta citerade studie är Harvards 80+-åriga studie av Harvard-examinerade från 1938 och deras lycka. "Nära relationer, mer än pengar eller berömmelse, är det som gör människor lyckliga under hela livet, visade studien. Dessa band skyddar människor från livets missnöje, hjälper till att fördröja mental och fysisk nedgång och är bättre förutsägelser om långa och lyckliga liv än social klass, IQ eller till och med gener."
Vad jag tar med mig (bland många lärdomar) från det är att dina relationer dikterar din lycka, inte hur mycket pengar du har.
Och det är de relationerna som är mest benägna att lida om du har en envis strävan efter mer pengar.
Kom ihåg det.
Mo’ Money, Mo’ Risk
Jag får många e-postmeddelanden från folk som frågar mig var de kan få den högsta avkastningen. Eller så är de oroliga för inflationen och vill få bättre räntor och bättre avkastning.
Dessa är alla naturliga bekymmer men ibland, i sökandet efter högre räntor eller avkastning, tappar vi ur sikte vad vi borde göra – att bestämma vad vi vill ha ut av livet och få det.
Vissa av dessa saker är ekonomiska eller finansiella angränsande, som karriärframgång. Andra stöds bara av god ekonomi, som att äga ett hem, starta och skaffa familj eller åka på semester med vänner och familj.
Och när vi glömmer vad vi borde göra börjar vi ta risker i jakten på mer.
Riskera aldrig vad du har och behöver för det vi inte har och inte behöver.
- Warren Buffett
De läskigaste mejlen kommer från personer som kommer in på en stor summa pengar, vanligtvis genom försäljning av sitt hem eller arv, och de vill göra någonting med de pengarna för de kommande 12-18 månaderna.
Vissa av dessa människor är annars mycket välutbildade om privatekonomi. De har budgetar och de har mål, men den här slumpen av pengar är det extra. De planerade inte för det och så istället för att integrera det i sin befintliga plan, börjar de fundera på vad de kan göra med det.
Det är väldigt naturligt.
Andra gånger har de ingen plan och har nu bara lagt till pengarna på sitt checkkonto och känner pressen av att det bara tjänar 0,01 % APY. De känner att inflationen tär på deras pengar och att trycket är överdrivet. Som små troll som tar bort sina guldmynt en efter en.
Mitt standardråd till dem är att träffa en avgift endast finansiell planerare. Om de inte vill betala för en så kan de bygga en ekonomisk plan utan en. Men nyckeln är att de måste etablera en planen. De måste tänka på sina mål och vad de behöver göra med pengarna för att nå dem.
Annars är det för lätt att falla i fällan att vilja lägga det i riskfyllda tillgångar. Utan en plan ropar sirensången av MORE till dem. Det är svårt att ignorera.
Om de inte ignorerar det, ibland lägger de det i något och det går upp. Deras positiva resultat förstärker ett negativt beslut.
Men fråga alla som har lagt pengar på aktiemarknaden under de senaste 6 månaderna – de är inte alls lika nöjda. Om de hade kortsiktiga planer för de pengarna, måste de planerna drivas in i framtiden.
Kom ihåg - Riskera aldrig vad du har och behöver för det vi inte har och inte behöver.
Sätt upp mål och arbeta sedan mot dem
Problemet med mål är att du måste ta dig tid att tänka på vad du vill. Du måste tänka på vad som är viktigast för dig och när du vill uppnå dem.
Det är inte lätt.
Ofta har vi inget mål i åtanke så vi bestämmer oss för att vår energi ska läggas på att samla mer. Istället för att lägga ner det hårda arbetet med att ta reda på vad vi vill, bestämmer vi helt enkelt att "mer kan väl inte vara dåligt?"
Men det är så du slutar med att höra snyfthistorier om människor som hade pappersmiljoner i krypto eller Tesla eller [lägg in het investeringstillgång här] och nu inte har något att visa upp. Eller, ännu värre, har fallit förbi sin kostnadsbas och nu i minus?
De hade inget mål. De blev kära i mer.
Dina vinster är inte viktiga, framförallt om det bara är på papper. De måste stödja ett mål annars är det bara luft.
Du springer inte en 100 meter sprint med dina pengar. Du springer ett maraton där det finns en serie av 100 meter lopp. Ditt mål är inte att vinna varje 100 meter lopp är ditt mål att Avsluta maratonloppet.
Detta är en av anledningarna till att jag tycker att FIRE Movement är så kraftfullt – anhängare har alltid ett "FIRE-nummer" i huvudet. Det här är beloppet de måste slå innan de har möjlighet att gå i pension. Deras målgång är ofta år, om inte decennier, bort.
Men när de når det beloppet justerar de sin allokering för att ta risker från bordet. Det är också vad "typiska" pensionärer gör. När du närmar dig din pension justerar du din tilldelning så att du kan gå i pension enligt tidtabell. Du behöver ingen enorm avkastning, du behöver avkastning som stödjer ditt pensionsdatum utan extra och onödig risk.
Jag kan inte berätta vilka mål du ska sikta på. Det kan bara du avgöra.
Det kan hjälpa att prata med en finansiell rådgivare med enbart avgift eftersom de kan leda dig genom planeringsprocessen med gemensamma mål, både ekonomiska och livsmål. I slutändan måste du komma med målen och när du vill nå dem.
Jag är bara här för att betona att det är oerhört viktigt att sätta upp mål.
Girighet är ondskefull, genomgripande och smittsam
Här är den andra saken som du måste vara försiktig med - företaget du håller.
Det är lätt att hamna i ekokammare eftersom vi alla tycker om att umgås med likasinnade. Jag äger väldigt lite kryptovaluta men jag är fascinerad av den. Jag tror att sociala medier har förstärkt kult-ishnessen av fanbaser och den effekten har spridit sig överallt – inklusive (och speciellt!) kryptovaluta.
I sin kärna är bitcoin som guld genom att värdet finns i dess fasta och begränsade utbud. Om det finns efterfrågan på det har det ett värde. Men du lägger till alla kulturella aspekter som en mystisk skapare, enorma följare, detta kommer att förändra pengar för alltid, etc. – och nu har du troende (oss) och icke-troende (dem).
När det går upp hittar människor som har dessa tillgångar varandra och delar berättelser om hur mycket pengar de har tjänat. De pratar om NFT och mynt och det och det – de är i en ekokammare. De tror att det är populärt eftersom "alla" pratar om dem... förutom att "alla" är en krets av vänner som de hittade bara för att alla var intresserade av krypto!
De flesta människor vet inte vad NFT är, de vet vagt vad kryptovalutor är, och de flesta är för upptagna med sina liv för att bry sig.
I takt med att tillgångspriserna stiger, får jaget efter fler rationella människor att göra irrationella saker. De blir upphetsade. De börjar använda hävstång för att få mer. De säljer andra tillgångar för att få mer av denna stigande tillgång eftersom de inte vill gå miste om.
🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀 till månen!
Och en del tar ut pengar för att de har en anledning till det – kanske har de nått sitt mål och vill ta några från bordet. Kanske behövde de pengarna till något annat i livet. Men alla gör det inte.
Titta på detta diagram över Bitcoin under det senaste året:
Det här är inte menat att dunk på folk som köpt för $67 000 (ungefär toppen av det diagrammet) och har hållit på hela tiden. Jag tror att de långsiktiga utsikterna för tekniken är stora – men precis som flygbolag och biltillverkare kommer tekniken att vara längre än 99 % av de inblandade företagen.
När du känner "The Tug"
Nästa gång du känner att du drar efter mer – jag vill att du ska tänka på den här dikten av Kurt Vonnegut som återpubliceras på Bob Suttons blogg (med Vonneguts tillåtelse):
Joe Heller
Sann historia, hedersord:
Joseph Heller, en viktig och rolig författare
nu död,
och jag var på en fest av en miljardär
på Shelter Island.
Jag sa, "Joe, hur får det dig att känna
att veta att vår värd bara igår
kan ha tjänat mer pengar
än din roman "Catch-22"
har tjänat i hela sin historia?”
Och Joe sa: "Jag har något han aldrig kan få."
Och jag sa: "Vad i hela friden kan det vara, Joe?"
Och Joe sa: "Vetskapen om att jag har fått nog."
Inte dåligt! Vila i frid!"
— Kurt Vonnegut
New Yorkern16 maj 2005