Bostadsmarknaden i Michigan har varit stark i nästan alla delar av staten.
Till exempel Holland Sentinel - citerar data från Michigan Regional Information Center och Michigan Fastighetsmäklare - rapporterade samtidigt stor efterfrågan och minskade lager i statens västra län, särskilt av billigare hem.
Inteckningspriser i Michigan
Detta orsakade en kraftig prisstegring. På andra håll i staten, till exempel storstadsregionen i Detroit, kommer en del av marknadens styrka från nya köpare som drar nytta av en återupplivad ekonomi, enligt The Detroit News, även om det är oklart om den takten är hållbar.
Michigans medianhuspris är fortfarande särskilt lågt trots prisökningar, för närvarande på cirka 147 000 dollar, vilket är ganska under den amerikanska medianen cirka 320 000 dollar, liksom de vanligaste priserna i Mellanvästern, där cirka 50 procent av bostäderna säljer för mellan 300 000 och 499 999 dollar, per data från U.S. Census Bureau.
Samtidigt har ökade bostadslåneräntor i hela landet, inklusive Michigan, spelat en roll för minskningen av hypotekslån - enligt Michigan Radio - med vissa delar av Michigan som ser att lånets ursprung minskar mer än 25 procent.
Staten kan alltså bli en köparmarknad inom en inte alltför avlägsen framtid, även med det fortsatt låga lagret, men krockarna mellan dessa trender gör det svårt att definitivt förutsäga bostadsmarknadens framtid i Michigan.
Blivande Michiganköpare måste ha sådana lokalt relevanta problem i åtanke utöver de större ekonomiska faktorerna som påverkar räntorna i alla regioner.
Det första steget till ett nytt hem är att göra siffrorna och ta reda på hur mycket du har råd.
Inteckningsexperter är tillgängliga för att komma igång på din hemköpsresa med gedigen råd och ovärderlig information. För att ta reda på mer, klicka på din stat idag.
Visa priser5 kritiska element som påverkar bolåneräntor och refinansieringspriser i Michigan
Skillnaden mellan att dyka rakt in i stegen för att köpa eller refinansiera bostaden utan att ta tid för due diligence kan vara en marginal på tusentals (och i vissa fall miljoner) dollar. När man tittar på ett första köp eller refinansiera bolåneräntor, ska Michigan-köpare förvänta sig att följande viktiga faktorer påverkar räntorna de får:
Kreditvärdighet
Många långivare, oavsett var de befinner sig, kommer att betrakta detta som det viktigaste ekonomiska kännetecknet för en blivande låntagare. Inte heller FICO -poäng, VantageScore, TransUnion-modellen eller någon av deras varianter är felsäkra mätningar av en låntagares ekonomiska status.
Till exempel kan någon med ett välbetalt, fast jobb ha ett negativt märke på sin kreditupplysning från en oansvarigt upplupen skuld tidigare, vilket ger sin poäng. Som sagt, dessa mätningar ger långivare tillräckligt med solid information för att ha blivit ett standardverktyg i låntagarutvärdering.
Baserat på data från Consumer Financial Protection Bureau skulle poäng i dessa intervall få lånare räntor på cirka 5,7 procent.
Marknadsvärde och stängningskostnader
Att köpa ett dyrare hus kommer att kräva ett högre lånebelopp, vilket i sin tur leder till en högre ränta, eftersom långivaren av en så stor summa vill skydda sin investering. Omvänt, som CFPB noterar, kommer en stor initial handpenning på mer än 20 procent att minska genom att minska beloppet och därmed långivarens risk.
Bostadens värde kommer att spela in igen under hypoteksfinansieringsprocessen, den här gången i form av en värdering för att avgöra om bostadens värde har stigit, sjunkit eller förblivit ungefär samma sedan den ursprungliga inteckningen togs ut.
Låntyp och löptid
Bolån med fast ränta kommer att ha högre räntor kopplade än bolån med justerbar ränta, åtminstone till en början. Den senare har en fast ränta under de första 3, 5, 7 eller 10 åren av dess löptid, och ändras sedan en gång var år baserat på en referensränta som valts av långivaren (vanligtvis London Interbank Offered Rate, eller LIBOR).
Som sådan kan räntan vara avsevärt högre eller lägre baserat på fluktuationerna i låneinstitutets standardränta.
Samtidigt kommer lån med längre löptider, antingen 30-åriga bolån med fast ränta eller långfristiga bolån med justerbar ränta, nästan alltid att ha högre procentsatser än fasta eller rörliga procentuella bostadslån med kortare löptider, som en avvägning, med tanke på att de månatliga betalningarna blir lägre.
Plats
Vissa hävdar att denna faktor påverkar inteckning och refinansieringsräntor lika mycket som lånebelopp och löptid, eftersom det har en anmärkningsvärd effekt på båda dessa finansiella mått.
Alla aspekter av platsen (åldern och storleken på grannskapet, platsen för hemmet i det grannskapet och dess närhet till andra hus, lokala företag, välrenommerade skolor, räddningstjänster, etc.) har en roll att spela i ett hem önskvärdhet.
Som ett resultat spelar de också en roll i den årliga procentsatsen som erbjuds en låntagare. För ett område som tunnelbanan i Detroit har dess långsamma men stadiga vitalisering under de senaste åren varit en avgörande bidragande faktor till styrkan på bostadsmarknaden.
Lokalt heminventarium
På bostadsmarknader där konstruktionen är robust, är försäljningen på samma sätt stark och priser och räntor i allmänhet utjämnade, marknaden är mottaglig för både säljare och köpare.
När nya bostäder inte byggs till normal takt i ett visst område och det fortfarande finns stor efterfrågan på att bo där kan säljare öka priserna, kräver att husköpare ska ta jumbo lån eller bolån med längre löptider, som båda i allmänhet har högre räntor än andra inteckningar typer.
Detroit News påpekade 2017 att just denna fråga var påverkar väsentligt bostadsmarknaden i Michigan, och hade påverkat det till viss del i nästan 10 år; ännu finns det få tecken på att denna trend förändras.
Hur man får de bästa intecknings- och refinansieringspriserna i Michigan
Det finns inget bättre sätt att få det bästa priset på någon produkt, inklusive bolån, än att undersöka så många olika erbjudanden som möjligt. Enligt CFPB, människor gör inte detta så ofta som de borde med en inteckning och refinansieringsräntor, och husjägare i Michigan skulle vara bra att inte upprepa det misstaget.
Internet är utan tvekan en hemköpares mest värdefulla forskningsverktyg, men ta dig också tid att få input från vänner eller familjemedlemmar som nyligen stängt ett hem eller har flyttat mycket, samt finansiella rådgivare som inte är anslutna till någon av de långivare du är med tanke på.
Tänk på olika lånetyper och olika långivare, med hänsyn till faktorer som hur länge du ser dig själv bo i ett visst hus. Familjer som bosätter sig kommer sannolikt att tjäna bäst på långfristiga bolån som 15- eller 30-årig fast ränta lån, medan de som kan se sig flytta efter några år kan dra nytta av en justerbar ränta inteckning.
Samtidigt kommer de som vill refinansiera att upptäcka att bolåneräntorna varierar från en stat till en annan.
Rekommenderade bolånegivare i Michigan
Rocket Mortgage
Rocket Mortgage tillåter potentiella husköpare i Michigan att snabbt få en personlig offert baserad på deras upplåning kriterier och lås in det i 90 dagar, vilket ger samtidig flexibilitet och stabilitet samtidigt som konsumenterna läser marknaden.
Visa priser
J.G. Wentworth
Denna långivare erbjuder alla större bolånetyper till räntor nära det amerikanska genomsnittet på 4,95 procent (och lägre för dem med kreditpoäng på 700 eller högre). Även J.G. Wentworth erbjuder refinansieringsalternativ som stöds av det federala HARP -programmet och dess lån inkluderar inga avgifter.
Bättre inteckning
Även om avgifter ingår, är priserna för ett 30-årigt fast räntelån i Michigan genom Better Mortgage lägre än riksgenomsnittet (cirka 4,75 procent).