Vad är CANSLIM-investeringsstrategin?

CANSLIM, ibland skrivet som CAN SLIM, är en investeringsformel som först beskrevs av William J. O'Neil i sin bok, Hur man tjänar pengar på aktier. CANSLIM är en akronym för en lista över investeringskriterier O'Neil föreslår att investerare följer när de väljer aktier. Här är en djupgående titt på CANSLIM investeringsstrategi och om den kan vara till hjälp när du hanterar din portfölj.

Vad är CANSLIM-investeringsstrategin?

CANSLIM är en investeringsstrategi skapad av William J. O'Neil av Investor's Business Daily

. Den förlitar sig på en kombination av grundläggande och tekniska analysmetoder för att hjälpa investerare att välja de bästa potentiella aktierna.

Bokstäverna i CANSLIM representerar dessa kriterier:

• C: Nuvarande kvartalsvinst per aktie ökar
• A: Årsinkomsten ökar
• N: Nya produkter eller tjänster
• S: Litet kapital och stark efterfrågan på marknaden
• L: Ledare eller eftersläpande — Leta efter branschledare
• jag: Institutionellt ägande
• M: Marknadsriktning

Baserat på dessa kriterier är CANSLIM-investerare redo att hitta aktier med tillväxtpotential på kort till medellång sikt. Det är en haussestrategi där investerare försöker hitta och köpa aktier med hög tillväxt innan majoriteten av institutionerna köper aktier, vilket driver upp efterfrågan och pris.

Här är en djupare titt på vad vart och ett av dessa kriterier representerar i aktieanalys. Du kan använda dessa för att vägleda dina val när du ställer in en stock screener eller surfa på marknaden efter nya investeringsidéer.

Läs mer >>>Teknisk analys vs fundamental analys 

Att bryta ner CANSLIM

Bokstäverna C (aktuell kvartalsvinst per aktie ökar) och A (årlig vinst ökar) är relaterade och fokuserar på företagets vinst. C föreslår att man hittar aktier med en trend med starkt ökande kvartalsvinst per aktie. A fokuserar på den årliga resultatutvecklingen. För CANSLIM är en snabbare tillväxttakt bättre.

N (nya produkter eller tjänster) pekar på företag med nya saker som kan driva överdimensionerade intäkter och vinster. Endast innovativa företag får CANSLIM-godkännande.

S (liten kapitalisering och stark efterfrågan på marknaden) fokuserar på mindre företag med hög tillväxtpotential. Det är lättare för ett företag värt 100 miljoner dollar att växa med 10x än ett företag värt 10 miljarder dollar att växa 10x. Marknadspriserna på aktier med stark efterfrågan kommer definitivt att stiga.

L (ledare eller eftersläpande) råder investerare att begränsa sin sökning till branschledare. Om det finns många konkurrerande företag i en bransch kommer vissa att sticka ut medan andra kan släpa efter. O'Neil uppmanar dig att investera i det förra, inte det senare.

I (institutionellt ägande) kräver att man hittar aktier med visst institutionellt ägande redan men inte med en överväldigande marginal. Genom att köpa in före majoriteten av fonder och andra institutionella investerare kan du fånga en period av snabb prisförbättring.

M (marknadsriktning) tittar på marknadsmomentum. Om ett företags dagliga glidande medelvärde trendar uppåt och aktien uppfyller resten av kriterierna på listan, hävdar CANSLIM att aktien sannolikt kommer att fortsätta trenden i en uppåtgående riktning.

CANSLIM är en aktiv investeringsstrategi fokuserat på tillväxtaktier. Aktiva investeringar är mer riskfyllda än långsiktiga passiva strategier som värdeinvesteringar. Det är bäst för investerare med viss investeringserfarenhet och tolerans för volatilitet och förluster.

När ska man använda CANSLIM-investeringsstrategin

CANSLIM-investeringar är bäst i perioder av marknadstillväxt. Om du försöker anställa CANSLIM under en lågkonjunktur eller marknadsnedgång kommer dina ansträngningar sannolikt att falla platt. Det finns undantag. Men CANSLIM fungerar bäst i en bra ekonomisk period.

Det finns ingen specifik tid på året då CANSLIM fungerar bättre än en annan. Den viktigaste delen är att välja rätt aktie under rätt uppsättning marknadsförhållanden.

Kom ihåg att det aldrig finns någon garanti på aktiemarknaden. Även om du väljer den perfekta CANSLIM-aktien, finns det en chans att företagets resultat eller marknadsförhållanden kan leda till betydande investeringsförluster.

När du letar efter CANSLIM-aktier, använd ditt vanliga handelskonto, till exempel ett traditionellt onlinemäklarkonto. Långsiktiga pensionstillgångar kan fördelas bättre till lågavgiftsindexfonder.

Har du ingen mäklare? Kolla in vår lista över Bästa aktiemäklare online.

För- och nackdelar med CANSLIM-investeringsstrategin

Fungerar CANSLIM-investeringar verkligen?

CANSLIM investering fungerar. Men ingenting är 100% på aktiemarknaden. Flera studier visar att CANSLIM-aktier tenderar att överträffa marknaden som helhet.

American Association of Individual Investors har utfört flera tester som konsekvent visa CANSLIM fungerar. I den senaste uppdateringen överträffade CANSLIM-aktier S&P 500 med cirka 2 gånger under en 10-årsperiod.

Tänk på att dessa resultat kom under en specifik uppsättning marknadsförhållanden. CANSLIM kan vara mer eller mindre effektivt i framtiden. Men baserat på många tester och studier är CANSLIM en rimlig investeringsstrategi.

Vem är CANSLIM-investeringsstrategin bäst för?

CANSLIM är bäst för medelstora till erfarna investerare. Vissa av CANSLIM-kriterierna kräver investeringskunskap och användning av ekonomiska nyckeltal. De flesta expertinvesterare borde lätt förstå CANSLIM.

Du kanske upptäcker att CANSLIM är vettigt för en del av din portfölj men inte hela din strategi. Som diskuterats ovan kan du använda CANSLIM för att välja aktier på ett aktivt mäklarkonto samtidigt som du lämnar pensionskonton investerade i olika indexfonder.

Bör du följa CANSLIM-strategin?

Investeringsbeslut är personliga. Det finns inget entydigt svar för alla. Om du är tveksam, överväg att arbeta med en finansiell expert för att se över din investeringsstrategi. För investerare som vill börja med CANSLIM är det en bra idé att börja långsamt. Undvik alla investeringar du inte helt förstår. När du går in i en investeringsplan som CANSLIM med vidöppna ögon har du den bästa positionen för framgång.