Du kanske har hört talas om pump-and-dump-system – när investerare drar fördel av en tillgång i en kraftig prisuppgång (pump) följt av ett ännu snabbare prisfall (dump). Dessa system kan hända med olika typer av tillgångar, inklusive kryptovaluta.
Pumpa och dumpa system händer vanligtvis när en grupp investerare går in i en tillgång tidigt och sedan övertygar andra investerare att göra köp och driva upp priserna ytterligare. Sedan "dumpar" de ursprungliga investerarna de flesta eller alla sina innehav på marknaden, vilket utlöser en krasch. De investerare som inte var först i handeln kunde realisera stora förluster.
Processen är ungefär densamma med ett kryptopump-och-dump-schema. Här kommer vi att beskriva hur det går till, ge exempel och diskutera riskerna och lagligheten med cryptocurrency pump-and-dump-system.
Hur fungerar en pump-and-dump i kryptovaluta?
Det finns två faser i ett Crypto-pump-och-dump-system: pumpen, där priset på en tillgång drivs upp, och sedan dumpningen när en massförsäljning i slutändan driver ner priserna.
Fas ett: Pumpen
I den första fasen försöker utvecklare eller investerare få andra att köpa ett mynt genom att hypa upp det eller sprida vilseledande information om det.
Föreställ dig till exempel ett löfte som det här: "Köp den här krypton och tjäna miljoner den här månaden, den går från $0,01 till $1,00 eftersom det är så unikt och speciellt!" Den kan åtföljas av många memes med raketskepp på väg till månen med olika kryptovalutor avbildad på dem.
Samtidigt har investerarna som sprider desinformationen redan många av mynten tillgängliga. I vissa fall kan det till och med vara utvecklarna av projektet själva som sprider dessa anspråk för att initiera en pump-and-dump av kryptovaluta.
Fas två: Soptippen
När tillräckligt många kryptoinnehavare har övertygats om att köpa den nya token, börjar den andra fasen av ett pump-and-dump-schema.
Efter att ha väntat på att priset ska stiga till överdrivna nivåer börjar de ursprungliga investerarna sälja sina tokens. Detta gör att priset sjunker avsevärt, vilket kan få andra att sälja också. Resultatet: de investerare som kom in sent slutar vanligtvis med stora förluster.
Är en pump-and-dump olaglig i krypto?
Pump-and-dumps är olagligt på aktiemarknaden, men kryptovalutamarknader hamnar fortfarande ofta i en laglig gråzon.
Securities and Exchange Commission (SEC) överväger pump-and-dump-marknadsmanipulation och kommer att vidta rättsliga åtgärder mot alla som befunnits begå sådana brott. Men eftersom de flesta kryptovalutor inte är klassificerade som värdepapper, faller de inte under den reglerande jurisdiktionen för byråer som SEC.
Så även om crypto pump-and-dumps är moraliskt och juridiskt tveksamma, kanske de inte strider mot några faktiska lagar som för närvarande finns i böckerna.
Detta har dock börjat förändras, och alla som överväger att engagera sig i en kryptopump-och-dumpning skulle göra klokt i att tänka två gånger. I mars 2021 åtalades teknikentreprenören John McAfee av Commodities Futures Trading Commission (CFTC) för pumpa altcoins på sitt Twitter-konto utan att avslöja att han och hans medarbetare redan hade köpt in mynten i förväg. Han dog innan ärendet kunde gå till domstol.
Hur man identifierar ett Crypto Pump-and-Dump-schema
Det finns ingen regel för att ta reda på om en kryptovaluta används i ett pump-and-dump-schema, vilket lämnar investerare att göra sin research och använda sitt eget bästa omdöme när de bestämmer sig för att chansa på en mynt.
Som sagt, det finns några indikationer att se upp med.
Stor hype
Den största indikationen på ett pump-and-dump-schema kan vara den överdrivna hypen som byggts upp kring en token eller ett projekt. När någon skriver ett marknadsföringsmejl eller ett inlägg på sociala medier med fraser som "den här krypton är nästa stora grej, eller "det här är Bitcoin 2.0", och priset stiger snabbt, kan det signalera ett pumpa-och-dumpa.
När det verkar finnas en extraordinär mängd optimism kring krypto utan någon speciell anledning eller av skäl som inte riktigt vettigt, det kan höja en röd flagga - och potentiella investerare kanske vill överväga att undersöka ytterligare.
Kraftig prisuppgång
En annan indikation på ett pump-and-dump-schema är den paraboliska ökningen av en kryptovalutas pris på kort tid. Detta gäller särskilt om myntet tidigare var okänt, ignorerat eller glömt, men det kan hända vilket mynt som helst.
En cykel av publicitet
När positiva "nyheter" tenderar att sammanfalla med inköp som görs av insiders, bidrar det till illusionen av att något stort händer. Detta skapar en positiv feedbackslinga där fler potentiella köpare ser vad som händer och bjuder upp priserna ytterligare tills det kan bli en oundviklig krasch.
ICO: er
Närhelst en ny kryptovaluta lanseras (i ett initialt mynterbjudande eller ICO), fungerar den ofta som en pump-and-dump under en tid. Människor blir berusade av löftet om ett nytt projekt, bjuder upp priserna, sedan börjar de initiala investerarna ta ut pengar. Med tiden går de flesta vidare till andra, nyare projekt och upprepar processen.
Rekommenderad: 6 saker att veta innan du investerar i krypto
Exempel på ett Pump-and-Dump-schema i Crypto
Ett färskt exempel på en kryptopump-och-dumpning är Dogecoin (DOGE). Myntet har inga speciella användningsfall eller funktioner och ingen gräns för hur många mynt som kan skapas. Men med en våg av rekommendationer från kändisar, en ocean av nya memes och mycket rop om att priserna skjuter i höjden, tidigt 2021 blev DOGE en av de 10 bästa kryptorna efter börsvärde på några månader, tidigare handlades för en bråkdel av en penny. Priserna nådde en topp på cirka 0,70 dollar innan de sjönk under 0,20 dollar.
Risker med att pumpa och dumpa krypto
Att försöka delta i ett känt pump-and-dump-system kan vara bland de mest riskfyllda ansträngningarna en investerare kan göra. Potentialen för snabba, överdimensionerade vinster kan ofta vara en fantasi.
När det kommer till investera i altcoins, risken att falla offer för en kryptopump-and-dump finns praktiskt taget alltid där. Många har sett sina värden sjunka med 90 % eller mer från sina toppar, för att aldrig återhämta sig. Många altcoins har tillräckligt små börsvärden för att kunna manipuleras när som helst, även om detta förändras i takt med att kryptovalutamarknaden växer och mognar.
Med ett börsvärde på över 1 biljon dollar, Bitcoin-bedrägerier är svårare att dra av för blivande pump-och-dumprar. En framgångsrik pump och dump kräver en tillgång med tunn likviditet, vilket gör det lättare att orsaka betydande prisrörelser. Men marknadsmanipulation kan ske på praktiskt taget alla finansmarknader i någon form.
Takeaway
Crypto pump-and-dumps, där investerare driver upp priset på ett mynt bara för att sälja allt (eller dumpa det), driver priset tillbaka, är inte tekniskt olagliga ännu, även om det finns en viss rörelse i det riktning. Men bortsett från lagligheten, att medvetet delta i en sådan kan vara ett av de mest riskabla dragen en investerare kan göra.
Otaliga altcoins har fallit offer för crypto pump-and-dumps någon gång under åren, och även om det inte finns något sätt att förutsäga en pump-and-dump, finns det röda flaggor att titta efter.
Funderar du på att handla krypto? Med SoFi Invest® kan investerare handla mer än två dussin kryptovalutor, inklusive Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano och Enjin Coin.
SoFi Invest®
Informationen som tillhandahålls är inte avsedd att tillhandahålla investerings- eller finansiell rådgivning. Investeringsbeslut bör baseras på en individs specifika ekonomiska behov, mål och riskprofil. SoFi kan inte garantera framtida ekonomiska resultat. Rådgivningstjänster som erbjuds genom SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, medlem FINRA / SIPC .
SoFi Relay erbjuds genom SoFi Wealth LLC, en SEC-registrerad investeringsrådgivare. För mer information, se vårt formulär ADV Part 2A, en kopia av vilken finns tillgänglig på begäran och på www.adviserinfo.sec.gov. För ytterligare information om SoFi Wealth LLC, SoFi Relay och produkter och tjänster från dotterbolag, se SoFi.com/legal.
Externa webbplatser: Informationen och analysen som tillhandahålls via hyperlänkar till tredje parts webbplatser, även om de anses vara korrekta, kan inte garanteras av SoFi. Länkar tillhandahålls i informationssyfte och ska inte ses som en godkännande.
Kontrollera dina priser: För att kontrollera de priser och villkor du kan kvalificera dig för, genomför SoFi en mjuk kreditupptagning som inte kommer att påverka din kreditpoäng. En hård kreditprövning, som kan påverka din kreditpoäng, krävs om du ansöker om en SoFi-produkt efter att ha blivit förkvalificerad.
SOAD20002