Vad är en Leveraged ETF och hur kan den passa in i din portfölj?

Många investerare gillar börshandlade fonder (ETF: er) eftersom de erbjuder omedelbar mångfald och kan handlas som aktier på marknaden. Men med ETF: er kommer du sannolikt inte att göra det bättre än resultatet för de underliggande investeringarna eller indexet. Till exempel, med en S&P 500 ETF kommer du inte att slå marknaden.

Det förändras dock om du investerar i en hävstångseffekt. Med den här typen av ETF: er kan du få avkastning som överstiger de underliggande investeringarna. Så med en hävstångsfinansierad S&P 500 ETF skulle dina avkastningar fördubblas eller tredubblas dagens prestanda - eller överstiga dagens förluster.

Låt oss titta närmare på vad som är en hävstångseffekt och hur det fungerar.

Vad är en Leveraged ETF?

Varje investering som använder hävstång är en som använder sig av lån för att förstärka vinster. När du investerar i en skuldsatt ETF, du köper i huvudsak aktier i en tillgång som erbjuder avkastning över vad den "vanliga" ETF skulle ha erbjudit. Det är dock viktigt att förstå att du också kan se förstorade förluster. Detta gör hävstångs -ETF: er a

hög belöning, högriskförslag.

Hur fungerar hävstångseffekter?

Med hävstångs -ETF använder fondens förvaltare investeringar som alternativ för att öka exponeringen för vad som finns i indexet. En S&P 500 ETF med hävstångseffekt kan till exempel använda optionskontrakt för att förstärka ETF: s prestanda som helhet med fokus på tillgångarna som är listade på S&P 500 -indexet.

Denna ökade exponering spårar dagliga förändringar, inte årliga avkastningar, så vinsterna eller förlusterna kan stiga dagligen. Det är också viktigt att notera att det finns omvända ETF: er som förstärker motsatsen till en ETF: s prestanda.

Vad är en Triple-leveraged ETF?

Med en trippelhävstångs-ETF hamnar du på tre gånger prestandan. Så om din S&P 500 ETF med 1% ökade med 1% den dagen skulle dina vinster vara 3%. Med en omvänd ETF, om de underliggande investeringarna skulle tappa mark, skulle du se vinster.

Det är dock viktigt att notera att dina förluster förstoras såväl som dina vinster. Om ETF tappar 1% på dagen skulle dina egna förluster vara 3%.

Vad är en 10x Leveraged ETF?

Som du kanske förväntar dig är en 10x hävstångs -ETF en som teoretiskt skulle öka vinsterna (och förlusterna) på de underliggande investeringarna med en faktor 10. Att hitta denna typ av ETF är dock praktiskt taget omöjligt för de flesta detaljhandlare. I de flesta fall är hävstångseffekter antingen 2x eller 3x.

De bästa levererade ETF -typerna

Det finns ett antal olika typer av hävstångseffekter. Att välja det bästa för dig beror på din risktolerans och ekonomiska mål. Några av de typer du hittar inkluderar:

• Leveraged S&P 500 ETF: Dessa spårar S&P 500 dagligen och förstärker vinsterna eller förlusterna. Dessa erbjuder ett brett spektrum av mångfald.
• Invers leveraged ETF: Du kan få vinster (eller förluster) baserat på motsatsen till hur en ETF presterar. Om du tror att ett specifikt index eller en korg med investeringar kommer att sjunka, kan du investera i en omvänd hävstångs -ETF för att dra nytta av marknadsfall.
• Leveraged tech ETF: Dessa typer av ETF: er fokuserar specifikt på företag inom tekniksektorn.
• Leveraged commodity ETF: Du kan hitta hävstångseffekter som fokuserar på korgar av handelsvaror, inklusive olja, jordbruksprodukter och ädelmetaller.
• Leveraged obligations ETF: Istället för att spåra råvaror eller aktier spårar dessa ETF: er det dagliga resultatet för obligationsinvesteringar och index.
• Leveraged gold ETF: Dessa inkluderar spårning av korgar av guldgruvarbetare och producenter och andra i leveranskedjan.
• Leveraged silver ETF: Spårar olika investeringar relaterade till gruvdrift, bearbetning och försäljning av silver.
• Hävstångsolja ETF: Kan spåra olika typer av olja, samt spåra lager relaterade till produktion och transport av olja
• Leveraged natural gas ETF: Tittar på naturgasprocessen och leveranskedjan och investerar i tillgångar relaterade till den.

Fundera noga över vad som sannolikt fungerar bäst i din portfölj och komplettera dina nuvarande investeringar, samt vad som potentiellt kan hjälpa dig att nå långa och kortsiktiga mål.

Levererade ETF: er som kortfristiga investeringar

Om du bestämmer dig för att investera i hävstångseffekter är det viktigt att notera att dessa i allmänhet beaktas kortsiktiga investeringar. Eftersom hävstångs -ETF: er spårar dagliga förändringar av underliggande tillgångar, är det viktigt att förstå när du ska ange och lämna din position.

Levererade ETF: er är också mycket flyktig eftersom de fungerar baserat på dagliga marknadssvängningar. Som ett resultat är de vanligtvis inte lämpliga för köpa och hålla investeringar. Det är viktigt att du tänker på detta i din investeringsstrategi.

Kostnaden för hävstångseffekter

Eftersom hävstångseffekter använder sig av olika derivat i ett försök att förstärka vinster, kommer de vanligtvis med högre kostnader. Till exempel kommer optionskontrakt oftast med premier. Dessa premier räknas in i kostnaden för ETF: en och överförs till dig. Det är vanligt att se kostnadsförhållanden på minst 1% när du handlar med hävstångseffekter.

Andra kostnader är också viktiga att förstå. Om du använder marginal för att investera i fler aktier betalar du dessa kostnader. Vanligtvis kommer marginalen med en APR som du måste täcka och som minskar din totala avkastning.

Slutligen finns det en kostnad när din ETF inte fungerar så bra som du förväntar dig. Medan många gillar tanken på att förstärka vinster med ETF, är verkligheten att förluster också förstoras. Om ETF inte fungerar som du förväntar dig, eller om du inte lämnar din position innan ETF -chefen nedåt kan du hamna med större förluster - och det är en kostnad som kan förstärkas ytterligare om du handla på marginal.

Kom också ihåg att ju större din hävstång är, desto större är dina potentiella förluster. En trippelhävstångs-ETF kommer att ha större risker och potentiella förluster än en dubbel-hävstångs-ETF.

För- och nackdelar med hävstångseffekter