Marys (namnändrade) mamma har varit på en långtidsvård i fem eller sex år. När Mary kom till mig överförde hon sitt investeringskonto med sin man och sin mammas konto (hon hade fullmakt) till Alliance Wealth Management.
Vi frågade Mary vad målen var för hennes mammas pengar, och hon berättade att hennes mamma ville lämna pengarna till Mary. Tyvärr, eftersom Marys mamma hade Alzheimers sjukdom, användes det stora kontot för att finansiera vården. Och tyvärr gick kostnaderna för långtidsvården bara upp och upp.
Om det hade gjorts någon form av långtidsvårdsplanering hade det fortfarande funnits ett betydande konto även efter vården som Marias mamma fick på anläggningen.
Det här är bara en historia som visar vikten av att planera långtidsvård. Det tar inte mycket tid att överväga alternativen. Du måste bara se till att du gör det.
Långtidsvårdsförsäkringen har varit viktig för ett antal familjer. Men ibland är det bäst att överväga alternativen. I vissa fall kan alternativen vara bättre för familjer än den egentliga långtidsvårdsförsäkringen.
Så om du är en sådan [fantastisk] person som vill veta alla dina alternativ så att du kan fatta ett välgrundat beslut har du kommit till rätt ställe.
Luta dig tillbaka, slappna av och låt oss utforska några alternativ till långtidsvårdsförsäkring. Men först kommer vi att förklara vad långtidsvård är i första hand. Vi kommer också att undersöka dina chanser att behöva det, och mycket mer! Det finns mycket att gå över här, så ta en kaffe och låt oss dyka in!
Vad är långtidsvård?
Långtidsvård är inte lika med sjukvård.
Här är några saker som långtidsvård innebär:
- Badning
- Klä på sig
- Äter
- Förflyttning (till säng, stol, etc.)
- Hushållsarbete
- Hantera pengar
- Handla mat
- Kommunikation med andra
Dessa kallas ”assisterade dagliga aktiviteter”. Observera: Det är inte samma sak som sjukvård!
Nu kan vissa sjukhus och planer tillhandahålla denna vård, men om inte, kommer du att behöva lite extra täckning.
Vad är oddsen du behöver långtidsvård?
Tja, 9 miljoner amerikaner över 65 år behövde hjälp 2012. Antalet förväntas växa till 12 miljoner år 2020.
68% av de vuxna som fyller 65 år förväntas behöva någon form av långtidsvård!
Det betyder att chansen inte är på din sida. Du kommer förmodligen att behöva långtidsvårdstäckning av något slag.
Vem är ansvarig för att betala?
Medicare kan betala upp till 100 dagar som max eller par som med skickligt hem hälsa vård. Du kommer också att vilja titta på bästa läkartillskott du kan hitta. Dessa planer kommer att betala de 20% som du måste betala för dagarna 21-100 hemhälsovård
Medicaid uppfyller många behov av långtidsvård om du uppfyller inkomst- och behörighetskrav. Det vi har sett är att du måste vara på ungefär fattigdomsnivån eller lägre för att kvalificera dig.
Institutionen för VA har också separat långtidsvårdsplanering som de erbjuder och du kanske kan få lite täckning där. Men annars... .
Du måste betala om du inte hittar täckning någon annanstans!
Hur mycket kommer du att behöva betala? Vi har sett siffror så höga som $ 136,437 per år. Detta varierar dock från stat till stat - men även de bästa scenarierna ser inte så bra ut.
Alternativ för långtidsvård (och en fallstudie)
För att utforska dina alternativ för långtidssjukvård kan det vara bra att titta på dem i samband med en fallstudie.
Låt oss ta en titt på "John och Sheila Jones."
Båda är 55 år och bor i Georgien där den genomsnittliga kostnaden för ett vårdhem är $ 64 000 per år. De har 1,5 miljoner dollar för pension, är i allmänhet vid god hälsa och söker 4500 dollar i månatlig långtidsvårdstäckning bara för John.
Låt oss ta en titt på deras alternativ... .
1. Traditionell långtidsvårdsförsäkring
Även om den här artikeln kommer att fokusera på alternativ för långtidsvårdsförsäkring, är det viktigt att se till att du har en god förståelse för hur traditionell långtidsvårdsförsäkring fungerar så att du kan få en bra grund för alternativ.
När du ringer runt och frågar hur mycket långtidsvård kostar, får du normalt priser i form av en daglig kostnad. I det här fallet, låt oss säga att den maximala dagliga förmånen är $ 150.
Det är också viktigt att känna till den maximala förmånspoolen: 219 000 dollar. Den maximala täckningstiden är fyra år.
Nu är det här... de två sista siffrorna har en väsentlig begränsning i att om John behöver täckas i mer än fyra år, kommer han inte att vara det. Dessutom, om han uppfyller den maximala förmånspoolen, får han inte mer täckning.
Så, låt oss säga att han har vård i fyra år men inte har uppnått sitt maximala förmånspoolbelopp... tyvärr får han inte mer täckning. Det är det ena eller det andra.
Dessutom finns det inga dödsförmåner för denna traditionella långtidsvårdsförsäkring.
Premien för denna täckning? 387,45 dollar per månad.
Fördelen med denna policy är att den täcker eller kan komplettera långtidsvårdskostnader för att skydda tillgångar. Nackdelen är att de måste använda det eller förlorar det. Dessutom kan deras premie öka (det händer, och ibland avsevärt).
Wade Pfau, en bidragsgivare för Forbes, beskrivs varför det är så viktigt för människor att shoppa runt efter olika leverantörer. Vissa leverantörer kommer faktiskt att skapa en billig policy för att locka kunderna in i planen och sedan höja premierna vid ett senare tillfälle. Gå inte för denna fälla.
2. Legacy Optimizer
Legacy Optimizer är helt enkelt livförsäkring med en långvarig vårdryttare.
Du vet säkert redan vad är livförsäkring, men vad är en ryttare? En ryttare är ett alternativ som du kan lägga till ovanpå en policy. Det är som en funktion (som GPS) du kan lägga till i din bil. Enkelt, eller hur?
Det coola med det här alternativet är att det faktiskt har en dödsförmån (från livförsäkringen) som är $ 225 000. Den maximala dagliga förmånen är $ 150. Och den maximala förmånspoolen är $ 225 000.
Den maximala täckningstiden är 50 månader, vilket är ganska nära de fyra åren i det traditionella långtidsförsäkringsexemplet.
Premien för denna försäkring är 3 926 dollar årligen (eller cirka 327,17 dollar per månad-mindre än den traditionella långtidsvårdsförsäkringen.
Tänk på att detta är en universell helhetspolitik som gör det möjligt att påskynda dödsbidraget för långtidsvård. Kom också ihåg att The Legacy Optimizer ger en dödsförmån medan den traditionella långtidsvårdsförsäkringen inte gör det.
Slutligen är detta uppbyggt i en månatlig eller årlig premiumversion för att täcka kostnaderna över tid.
Låt oss gå vidare till nästa långtidsvårdsförsäkringsalternativ... .
3. Inkomstplanen med långtidsvårdsbonus
Vänta, du tänker förmodligen att jag hatar livräntor. Egentligen hatar jag inte livräntor. Jag hatar rörliga livräntor, men vissa typer av livräntor kan faktiskt vara rätt för dig.
Livräntor är inte onda. Tja, inte alla.
Vissa rådgivare som säljer livräntor är väl ”onda”.
Återigen finns det situationer där livräntor är vettiga. Det måste finnas en detaljerad ekonomisk plan för att säkerställa att en livränta är vettig.
Kom ihåg: Livräntor måste ha ett syfte. Om din rådgivare försöker sälja dig en livränta utan att förklara varför det är vettigt, kör åt andra hållet.
Den typ av livränta vi pratar om för vårt exempel här är en inkomstränta med en enda premie.
John och Sheila Jones, om de skulle ta det här alternativet, skulle lägga in en engångssumma vid 55 års ålder och sedan få en månadsinkomstförmån om 10 år vid 65 års ålder på 2 300 dollar per månad.
Nu, om de skulle gå in i långtidsvård, finns det en långtidssjukdom dubbelt så mycket som skulle betala dem $ 4 600 per månad medan de är på långtidsvård. Bonus!
Den maximala täckningstiden är 60 månader för detta alternativ. Det är mer täckning än de andra hittills.
Premien? 350 000 dollar enstaka premie (det är det engångsbelopp vi pratade om).
Här är några av de viktigaste punkterna du bör veta om detta alternativ:
- Det är bara tillgängligt för en betalningsmottagare oavsett vilken tidsram som används -Det betyder till exempel att om John går på långtidsvård i två år, kommer ur långtidsvården och sedan går in igen-skulle den dubbla förmånen inte längre vara tillgänglig. Dessutom kan detta endast användas för en person.
- Det finns en tvåårig väntetid efter att inkomsten har börjat använda dubblaren - För John och Sheila betyder det att dublaren inte kan användas förrän 67 år.
Låt oss ta en titt på vårt sista alternativ... .
4. Hybridstrategin
Detta kallas också en tillgångsbaserad policy.
Wade Pfau (en bidragsgivare för Forbes som nämnts tidigare) förklarade att hybrid långtidsvårdsförsäkringar är resultatet av försök att bekämpa farhågor relaterade till traditionell långtidsvårdsförsäkring. Så om du är trött på traditionell långtidsvårdsförsäkring och letar efter ett alternativ kan den här vara särskilt att tänka på.
Den här har en dödsförmån på $ 150 000, en maximal daglig förmån på $ 150 och en maximal förmånspool på $ 150 000.
Den maximala täckningstiden är 33 månader - lägre än några av våra andra alternativ.
Hybridstrategin har en engångspremie på $ 72,330.
Kom ihåg att detta alternativ har en dödsförmån och de kan också påskynda den dödsförmånen.
Vissa försäkringar har en återbetalning av premiumalternativ så att John och Sheila kan dra sig ur alternativet och få tillbaka sin premie (kostar dem deras ränta om de gör det).
Denna policy tillåter också John och Sheila större alternativ än traditionell långtidsvårdspolitik genom dödsfall.
Slutligen är detta en enda premiepolicy som gör det möjligt för dem att använda pengar som de har avsatt som de inte förväntar sig att använda för pension för att försäkra sig om långtidskostnader.
Här är några av de funktioner vi söker efter dessa hybridpolicyer:
- Returnering av premiumalternativ - Vi gillar att inte låsas in i en investering!
- Äktenskapsförmån - Shelia i vårt exempel skulle också ha täckning.
- Lifetime Rider Alternativ -En merkostnad som ger möjlighet att ta emot pengar för långtidsvård för livet (det skulle aldrig ta slut).
Låt oss snabbt granska alternativen!
Legacy Optimizer (försäkring med långtidsvårdare) kan bli mycket dyrt och betalningarna måste fortsätta.
Inkomstplanen med långtidsvårdsbonus (inkomstränta med långtidsvårdsförmån) måste ha ett inkomstbehov fastställt och det kommer att finnas avtalsperioder och överlämningsavgifter.
Hybridstrategin (tillgångsbaserad långtidsvård) har en enda premie och den återstående förmånen går till arvingarna.
Personligen är jag väldigt upphetsad över den tillgångsbaserade långtidsplanen. Med makalfunktionen som kan täcka både mannen och hustrun, 100% avkastning på premien -funktionen och alternativet för livstidsryttare (även om det kostar en extra kostnad), kan denna "hybrid" -metod vara mycket attraktiv.
Vilket alternativ ska du välja?
Låt oss glömma John och Sheila för ett ögonblick. Vilket alternativ ska du välja?
Anne Tergesen, en bidragsgivare för The Wall Street Journal, förklarade att när du väljer mellan en traditionell policy och en hybridpolicy, finns det olika faktorer som hjälper dig att avgöra vad som är rätt för dig. Din tolerans för investeringsrisk är viktig (i själva verket spelar det stor roll). Ditt nettoförmögenhet spelar roll (om du är rik kan du inte behöva en plan i första hand). Och du vill avgöra om du vill ha flera former av policyer istället för bara en.
Det värsta alternativet är att inte göra någonting eller att avbryta en policy när du inte har en reservplan.
Låt mig berätta en historia om ett nära samtal.
En av mina klienter berättade om sin far, en änkling, som hade köpt ett blygsamt sjukvårdsförsäkringspaket med två års förmåner till 75 dollar per dag. På den tiden var pappan helt frisk. Han var inte rökare, var inte fet och var fysiskt aktiv. Medicinsk historia? Bra!
Jag måste säga att det här är fantastiskt att pappan köpte denna försäkring. Många gör det inte.
Men vid 81 års ålder ville pappan säga upp försäkringen eftersom han tyckte att premierna var för höga. Tack och lov påpekade hans barn att deras familjemedlemmar lever länge och att även om han var vid god hälsa kanske han inte alltid var det och skulle behöva fördelarna.
Fadern tackade tack och lov för att hålla fast vid policyn.
Tre år senare krävde demens att fadern gick in i ett assistentboendeprogram i sex månader följt av en vårdinrättning.
Återigen, tack och lov, omfattade policyn det mesta men inte hela hans vård. Barnen sa att deras enda ånger inte var att uppmuntra sin far att få en försäkring som skulle vara längre än två år och ha en större dagpenning.
Okej, så du ser värdet i att ha någon form av plan. Vilket alternativ ska du välja? Tja, det beror på din speciella situation.
Jag rekommenderar att du kontaktar mitt team på Alliance Wealth Management så att vi kan erbjuda en gratis (ja, fri) långsiktig vårdstrategisession. Vi kommer inte att pressa dig att skriva under eller något, vi visar bara dina alternativ baserat på en översyn av din situation. Om ett av våra alternativ är vettigt för dig, hjälper vi dig gärna!
Dessutom, om du vill ha en mer omfattande granskning, ta en titt på The Financial Success Blueprint ™.
Vara smart. Tänk på dina alternativ!