Nästa gång du köper en ny eller begagnad bil kommer du att betala kontant eller finansiera det?
Det är dessa stora ekonomiska beslut som verkligen kan påverka din budget och förmåga att nå dina ekonomiska mål i många år framöver. Detta är ett tufft beslut, och med hur räntorna ser ut har det bara blivit tuffare under de senaste åren.
Liksom många personliga ekonomiska beslut finns det matematiska och känslomässiga aspekter att tänka på. Å ena sidan kan du jämföra din finansieringskostnad (dvs. räntebetalningar, högre försäkringar, påverkar till kredit poäng och förmåga att låna) med din kostnad för att lägga ut så mycket kontanter (dvs dina pengar kan tjäna mer någon annanstans).
Å andra sidan har du några känslomässiga överväganden, mestadels kring dina önskemål och handlingen om att ta på dig skulder. För mig är det inte ett öppet och stängt fall.
Ett exempel på kontanter kontra finansiering
En jävla affär ...
Låt oss undersöka detta potentiella köp. Jag gick till Hondas webbplats och hälsades med ett erbjudande om att köpa en ny Civic för 0,9%. Låt oss anta att jag är en välkvalificerad köpare eftersom annonsen säger att det krävs. Det betyder att jag skulle kunna finansiera nya Civic för 0,9% under 5 år.
Låt oss säga att jag vill ha den snyggare modellen Civic och välj den som kostar 20 000 dollar. Min betalning skulle vara $ 341, och min totala ränta under de fem åren skulle vara... $ 460,87! Om du är som jag säger du "det är allt!". Jag körde amorteringsschemat två gånger för att vara säker.
Men, ja, du skulle betala lite mer än en extra bilbetalning för att kunna sprida köpet över 5 år. Med hjälp av matematik som vår guide är det ganska enkelt att föreslå att finansiering är det bästa alternativet. Vad kan du göra med $ 20 000 just nu? Tja, du kan lägga den på en 5 -årig FDIC -försäkrad CD och tjäna 2,5% årligen.
I slutet av år ett skulle din investering på 20 000 dollar i CD ha gett dig 500 dollar. På bara ett år har din CD redan slagit kostnaden för att finansiera bilen med 0,9%.
Men vi vet alla att matematiken inte visar hela bilden. Genom att ta på dig skulden på 20 000 dollar skulle du vara skyldig till finansieringsföretaget i minst 24 månader. I vårt fall, 60 månader. Du måste få full täckningsförsäkring baserat på finansieringsföretagets behov. Du skulle eventuellt minska din förmåga att låna pengar till ett hem (men i vissa fall med hög inkomst kan skulden faktiskt hjälpa).
Om du inte är orolig för skuld eller de kortsiktiga kreditpoängseffekterna, är finansieringen vinnaren i det här fallet. Om du har invändningar mot skulder kommer ingen matematisk formel att övertyga dig. Betala bara kontant för bilen. Enligt denna NY Times -artikel, det är den främsta anledningen till att folk undviker bilfinansiering; de vill helt enkelt inte ha skulder i sitt liv.
Är det möjligt att spara för att betala kontant för en bil?
Säkerhetskopierar lite tycker jag att det är rättvist att ställa frågan om det är möjligt att spara 20 000 dollar och betala för en bil med kontanter. I vårt exempel hade jag 20 000 dollar liggande att göra ett köp med.
Det här är inte pengar som finns i min akutfond. Det är inte pengar i mitt pensionssparande. Det är pengar som sparats, antingen över tid eller från ett slöseri, i avsikt att köpa en bil. Vem har den typen av pengar? Vem är tillräckligt disciplinerad för att spara så mycket pengar för en bil?
Alla kan eller kommer inte att kunna göra detta. Men det betyder inte att det är omöjligt. Enligt samma artikel som citerats ovan, tog ungefär en tredjedel av de som betalar med kontanter ut pengarna från sparande. Ytterligare en tredjedel säljer aktier för köpet. Vi får anta om detta var lager på ett konto som är avsett för pension.
Så även om det är klart att vissa människor kan göra det här köpet, är det inte klart om de gör det på det smartaste sättet.
För att börja spara för din bil, varför inte utse en separat sparkonto och börja sätta in en "bilbetalning" på kontot varje månad? Som ett minimum kommer du att få en mycket bra handpenning när du bestämmer dig för att det är dags för en ny bil, och då kan du bara betala av billånet så snabbt som möjligt.
En sista sak att tänka på här är att du inte behöver köpa en ny bil på 20 000 dollar. Du kan välja en begagnad bil; något i intervallet 10 000 dollar. Eller så kan du välja en bil under 1000 dollar och möjligen gå betala för en bil idag utan att behöva finansiering. Börja sedan arbeta dig upp till en trevligare, nyare bil när du fortsätter att spara.
Det bästa sättet att finansiera
Det finns några saker du bör veta om finansiering om du väljer att gå den vägen.
För det första bör du aldrig gå in i en återförsäljare som avstår från 0,9% -annonsen som fick dig in genom dörren. Faktum är att du inte ska berätta för återförsäljaren hur du ska betala för bilen. De kommer att fråga, men berätta inte för dem. Berätta för dem att du har alternativ.
Hur du ska betala har inget att göra med ditt mål ett: få bästa möjliga pris för bilen. Det borde vara ditt enda fokus; inte betalning, inte ränta, inte handpenning. Fokusera på priset på bilen du köper. Få ner det antalet så lågt du kan få det. Ta med information från Edmunds.com med dig. Vet vad fakturapriset är och vilka rabatter som finns tillgängliga för återförsäljaren.
Innan du ens går in i återförsäljaren borde du ha besökt en lokal kreditförening eller bank för att säkra din egen finansiering. Kreditföreningar har bra räntor (för närvarande 2,75% i mitt område), och de låter dig ansöka om lånet innan du har den specifika bilen i åtanke. Du kanske inte behöver kreditföreningens lån, men du kanske bara gör det. Och det är bra att ha det alternativet när det är dags att betala. Eller kan du kolla in Fiona för andra personliga lånealternativ.
En annan sak att göra innan du går till återförsäljaren är att kontrollera din kreditvärdighet. Om du har en toppklass kan du kräva finansiering i toppklass. Att ha all information är nyckeln innan du går in på denna plats. Om du får reda på att din kreditpoäng inte är så hög som du vill, kolla in Experian Boost för att se hur de kan hjälpa.
Tillbaka till återförsäljaren. När du väl har förhandlat fram bästa möjliga pris för bilen är det nu dags att prata om finansiering. Berätta för dem att du såg annonsen för 0,9% -finansiering och du vill ha den kursen. Berätta för dem att du har en solid kreditpoäng och att du har mycket bra pengar på finansiering från någon annan (berätta inte hur mycket). Om de erbjuder finansiering under vad du kan få med kreditföreningen, så ta det. Om inte, var beredd att gå därifrån eller berätta för dem att du bara betalar med kreditföreningens finansiering.
För närvarande är en återförsäljare i en tuff plats. Du har redan ett fast pris på bilen. Så de tjänar inte pengar där. Nu behöver du dem inte ens för finansiering, ett område där de hoppades tjäna lite pengar på affären. Med tanke på valet att inte finansiera lånet (och inte tjäna pengar på affären) mot finansiering för väldigt lite, kommer återförsäljaren sannolikt att ge dig den fantastiska finansieringsränta du vill ha.
Har du någonsin betalat kontant för en fin, ny bil? Om så är fallet, varför? Med tanke på valet, vad skulle du göra, betala kontant eller finansiera en ny bil?
Philip Taylor, alias "PT", är en CPA, bloggare, podcaster, make och pappa till tre. PT är också grundare och VD för personlig finansbranschkonferens och mässa, FinCon.
Han skapade Part-Time Money® tillbaka 2007 för att dela med sig av sina råd om pengar, hålla sig ansvarig (medan betala över $ 75 000 i skuld), och för att träffa andra som brinner för att gå mot ekonomi oberoende.