HOOAH!!! Finansiella rådgivare för militära familjer

Detta är ett gästinlägg från Doug Nordman, författare till Militärguiden för ekonomiskt oberoende och pension.

När Jeff postade 7 finansiella rådgivare jag skulle vilja slå i ansiktet, Tänkte jag omedelbart rådgivare som låtsas förstå militära löner och förmåner.

Dessa proffs kanske inte ljuger, lurar eller stjäl - men de kan fortfarande skada sina kunder. I stället för att erkänna okunskap eller lära sig om frågorna, försöker dessa rådgivare att skona servicemedlemmar till en generisk profil.

De rekommenderar tillgångstilldelningar och produkter som kan vara lämpliga för civila, men dessa förslag kan vara överflödiga eller till och med skadliga för finanserna för militära veteraner och pensionärer. De ger alla finansiella rådgivare ett dåligt rykte.

Militära klienter är en utmaning.

Rådgivare måste veta åtminstone lite om nästan alla finansiella ämnen, men militära klienter är en mycket liten andel av befolkningen. Inte bara det, men Jeff är bokstavligen bara en handfull finansiella rådgivare med militär erfarenhet.

Servicemedlemmar kan hantera sina egna investeringar, men det är inte lätt att hitta tillförlitlig information. När du är i militären är du upptagen med plikt, karriär, familj och andra högprioriterade problem- som att inte bli skjuten. Din ekonomiska framtid är förmodligen inte ens bland de tio bästa i din att-göra-lista.

Försvarsdepartementet vill att militären och deras familjer ska vara ekonomiskt ansvariga ("Trupper, håll dig skuldlös!"), men ekonomiskt oberoende är inte heller högt prioriterat för dem. Det är osannolikt att du lägger tid och energi på att lära dig hur du gör dina egna investeringar, och din kommandokedja kommer inte att upplysa dig heller.

Militärlön och förmåner är inte bara mer komplicerade för finansiella rådgivare, utan deras militära klienter kan vara ännu mer lyckligt okunniga än civila.

Dessa dagar sköter jag min egen ekonomi, men det var flera kritiska övergångar under min karriär där jag hade uppskattat hjälp av en kunnig rådgivare. Även ett par timmars avgifts-för-service-diskussion hjälper dig att knacka-dansa genom valmöjligheterna.

Vad man ska leta efter hos en rådgivare

Detta är bara min personliga preferens, men jag skulle vilja att min finansiella rådgivare har praktisk erfarenhet av militärekonomi. Det skulle vara bra om de var en militär pensionär eller en veteran, men kanske växte de upp i en militär familj eller har en make/släkting i tjänsten. Så hur hittar du dessa proffs?

Jag skulle vara försiktig med hänvisningar. Dina wingmen kanske känner någon som använder en "bra" finansiell rådgivare, men gör din egen due diligence (se nedan). Det finns en enorm skillnad mellan en finansiell rådgivare som uppmuntrar dig att vara saligt okunnig och en som tar sig tid att lära dig hur du fattar dina egna beslut. Du måste kunna upptäcka om rådgivare har en aning om din militära ekonomiska jargong.

Om du vandrar genom kvarteren runt militärbaser och letar efter finansiella rådgivare, är jag säker på att du kommer att hitta en eller två "specialiserade" på sin lokala demografi. Jag undrar om de verkligen förstår militärekonomi eller om de bara är en av Jeffs "ökända sju" som jagar okunniga tjänstemän. Jag tror inte att legitima rådgivare med hundratals nöjda kunder kommer att skapa butik mellan begagnad bilhandlare och lönekontoret.

(Varning: skamlös pluggvarning!) Du kan söka militära finansiella rådgivare som Jeff. Du kommer förmodligen att flytta runt i världen under din karriär, så det kan vara mer meningsfullt att börja med en som är bekväm med att använda internetteknik för att hålla kontakten. Ännu bättre, han har använt sig av ett nätverk av rådgivare med liknande bakgrund.

Jag är ingen ekonomisk expert, men jag vet hur man intervjuar ekonomiska experter. Här är några frågor att börja med:

Bli inte överväldigad av följande frågor. (Jag har varit pensionär i ett decennium och jag funderar fortfarande på hur jag ska förklara några av dessa frågor.) Du behöver inte veta dessa svar, och du behöver inte ens kunna det mesta av ordförrådet. Men du måste bedöma hur din finansiella rådgivare svarar på dessa frågor och om de verkligen verkar veta vad de pratar om. Om de lär dig så kommer du förmodligen att må bra. Om de avfärdar dessa frågor eller förminskar dina bekymmer kan du behöva fortsätta söka.

Militär lön och bidrag:

• Känner de till de olika typerna av militärlön och skattefria bidrag?
• Förstår de att det är osannolikt att du blir "uppsagd" och kanske inte behöver en stor nödfond?
• Kan de förklara militärens sparsamhetsplan och hjälpa dig att välja din tillgångstilldelning?
• Kan de förklara hur du använder både sparsamhetsplanen och din IRA?
• Förstår de hur man investerar skattefri lön från stridstull?
• Vet de hur de ska använda Sparande insättningsprogram när du befinner dig i en stridszon?
• Förstår de militär livförsäkring och invaliditetsförmåner?
• Kan de diskutera riskerna med att köpa ett hus medan du är aktiv och hur man får ett VA -lån?

Lämna tjänsten för en brokarriär:

• Kan de hjälpa dig att räkna ut hur mycket pengar du behöver spara för att söka jobb?
• Kan de granska dina separationsfördelar och berätta vad du kan förvänta dig?
• Kan de föreslå hur du använder din militära sjukvård och försäkring under övergången?
• Förstår de funktionshinder och förmåner?
• Kan de hjälpa dig att bedöma de ekonomiska frågorna för en Reserve/Guard -karriär?
• Kan de optimera dina GI Bill -utbildningsfördelar för dig och din familj?

Behörig för militär pensionering:

• Förstår de att en militär pension har en inflationskämpande levnadskostnad?
• Vet de hur din pensionsbeskattning beskattas?
• Vet de att din civila 401 (k) eller IRA kanske kan rullas in i TSP?
• Förstår de hur du bygger din pensionstilldelning kring din militära pension? Du kanske inte behöver mer "garanterad inkomst" eller en stor obligationsportfölj.
• Kan de råda dig (och din make) hur du använder Plan för överlevandeförmåner?
• Kan de ge dig råd om Tricare och andra sjukförsäkringar?
• Kan de diskutera militär och civil livförsäkring?
• Kan de ge dig råd om federalt långtidsvårdsförsäkringsprogram?

Jag har hört för många sorgliga historier om servicemedlemmar som inte utnyttjar alla sina militära sparprogram och fördelar. Vissa kan komma att lämna om ett år men de vet inte hur de ska förbereda sin ekonomi. Andra får veta att de ska gå i pension om nio månader och bli vilseledda av skrupelfria rådgivare. Några är förlamade av obeslutsamhet och vet inte ens vem de ska vända sig till för att få hjälp.

Vilka är dina nästa steg?

Utbilda dig själv först. Om du betalar en rådgivare lär du dig tillräckligt för att hänga med.

För det andra, håll kontakten. Rådgivare kan bara stödja dig när de får regelbundna uppdateringar.

Och slutligen, fortsätt pressa dig själv för ekonomiskt oberoende. Rådgivare kan hjälpa dig att lägga upp vägen, men du måste göra resan!

Doug Nordman är författare till Militärguiden för ekonomiskt oberoende och pension. Han och hans make gick i pension från aktiv tjänst och reserverna efter mer än 20 års tjänst, och deras dotter börjar sin egen militära karriär. Du kan läsa mer på The-Military-Guide.com.