Måste din tonåring lämna in en retur och betala skatt?

Do kommer du ihåg ditt första jobb? Kommer du ihåg spänningen i att äntligen tjäna din egen inkomst?

Jag gör. Jag var 15 och fick mitt livräddningscertifikat. Jag trodde att jag var en av de coolaste barnen. Jag tjänade inte bara lite extra pengar utan jag ägnade mina dagar åt att bada i solen.

Chansen är stor att din tonåring vill ha möjlighet att tjäna lite extra pengar. Oavsett om hon arbetar på ett traditionellt jobb med en lönecheck eller klipper gräsmattor för kontanter, måste din tonåring betala skatt på sin inkomst.

Tyvärr kan det vara lite knepigt att förstå skatterna på en tonårs inkomst - men det är viktigt att hjälpa ditt barn att framgångsrikt navigera sin första erfarenhet av IRS.

Chansen är stor att om din tonåring tjänar över 12 400 dollar 2020 måste de betala skatt på sin inkomst. Men även om de tjänar mindre än så kommer de sannolikt fortfarande att vilja lämna in en avkastning vid skattetid eftersom de sannolikt hade skatter undanhållna sin lönecheck och kan kvalificera sig för att återbetala överbetalda skatter.

Här är vad du behöver veta om din tonårs skattebörda innan det är dags att lämna in:

Beroende och minsta inkomstgräns

Förutsatt att din tonåring fortfarande bor hemma mer än halva året och är beroende av din inkomst för mer än hälften av hans eller hennes ekonomiska stöd, då kan och bör du fortfarande göra anspråk på ditt barn som en beroende. (För de specifika kraven på vad som utgör ett kvalificerat barn eller en kvalificerad släkting som ett beroende, kolla in detaljerna på sidorna 11 och 12 på IRS webbplats Publikation 501.)

Du känner till skattefördelarna med att göra anspråk på ditt barn som ett beroende. Dessa förmåner inkluderar att kunna göra anspråk på ytterligare personligt undantag per försörjning, liksom barnskatteavdraget, skattekrediten för barn och försörjningsvård samt inkomstskatteavdraget. Det här är inte skatteförmåner som du vill ge upp bara för att din tonåring lämnar skatt för första gången.

Eftersom du hävdar din tonåring som en beroende, kan han inte juridiskt hävda sig själv som en beroende. Därför kommer tonåringar att tycka att de måste betala skatt på allt de tjänar över standardavdraget för ensamstående skattebetalare, vilket för beskattningsåret 2019 är 12 200 dollar (12 400 dollar 2020.) Skulle din tonåring tjäna mindre än det beloppet, har han ingen federal inkomst skatter.

Det finns en försiktighet om din tonåring har oförtjänt inkomst (dvs. ränteinkomst.) I detta fall är lägsta inkomstgränsen eventuell ointjänad inkomst över $ 10000, eller alla kombinerade intjänade och oförtjänta inkomster som är MER än deras förvärvsinkomst plus $350. Det här inlägget har en tydlig förklaring–Det är inget du eller de behöver oroa sig för om de inte har någon inkomst.

Innehåll och krav på kontantintäkter

Om din tonåring arbetar på ett traditionellt jobb med en lönecheck är det relativt enkelt att lämna in skatt. Deras arbetsgivare är ansvarig för att hålla inne skatterna från lönecheck baserat på hur de fyllde ut hennes W-4 i början av jobbet.

Men om din tonåring tjänar pengar genom att sitta barnvakt eller klippa gräsmattor eller jobbar på ett tips som är beroende av tips blir det lite mer komplicerat. IRS bryr sig inte om du är på en lönelista eller får betalt i kontanter - du måste på något sätt rapportera din inkomst och betala tillämpliga skatter.

Om en tonåring tjänar mer än tröskelbeloppet genom att passa barn eller göra andra servicearbeten som betalas kontant, kommer tonåring är skyldig federal, och kanske statlig inkomstskatt, så det är viktigt för din tonåring att hålla ett noggrant register över hans förtjänst.

Om pengarna din tonåring tjänar kommer från tips och uppgår till $ 20 eller mer per kalendermånad är det upp till den unga medarbetaren att fylla i formulär 4070A (Employee's Daily Record of Tips) och 4070 (Employee’s Report of Tips to Employer) för att säkerställa att rätt belopp hålls undan från hans lön.

Relaterad: Skratch.co Review: En app för att hjälpa tonåringar att hitta arbete

Hur man fyller i ett W4 -formulär för en tonåring

När din tonåring börjar ett sommar- eller deltidsjobb måste de fylla i ett W4-formulär. Detta låter regeringen veta hur mycket, om någon, inkomst att dra av för federala och statliga inkomstskatter.

För de flesta tonåringar kommer det att vara ganska enkelt. De kommer bara att fylla i avsnittet om personlig information och sedan underteckna och datera formuläret längst ner.

Här är en mer detaljerad genomgång:

Fyll först i den övre delen där den begär din personliga information.

Steg 2 gäller bara om tonåringen har annan inkomst. Detta kan vara inkomst från ett annat jobb eller inkomst från investeringar. De flesta tonåringar har förmodligen bara en inkomstkälla så du kommer sannolikt att kunna gå ner till steg 3. Syftet med detta avsnitt att undvika att för mycket eller för lite skatt hålls tillbaka.

Du kan använda miniräknaren i del A för att beräkna ett ungefärligt skattebelopp från alla inkomstkällor. Här är den räknaren. Uppskatta högt, det är bättre att få avkastning än att betala skatt i april.

Steg 3 gäller endast om tonåringen har anhöriga.

Steg 4 är där du kan be om extra pengar som ska hållas inne (eller inte hållas kvar om du känner till extra avdrag.) Du kanske vill ha detta om du bestämde att det behövdes tillbaka i steg 2. Om tonåringen inte har några andra inkomstkällor - eller om den andra inkomsten skattas på ett lämpligt sätt, kan detta avsnitt hoppas över.

Allt din tonåring behöver göra för steg 5 är skylt och datum!

Relaterad:40 sommarjobb för tonåringar och studenter [plus vad man ska göra med pengarna]

Egenföretagarskatt

Om din tonåring är egenföretagare-till exempel genom att ge musiklektioner eller arbeta som frilansskribent eller webb designer-då måste hon betala egenföretagarskatt på alla inkomster hon tjänar över 400 dollar under år. Detta är en skatt på 15,3% på inkomster som motsvarar en löneansatts sociala trygghet och Medicare, vanligtvis skriven som FICA på lönecheckar.

Den låga tröskeln för egenföretagarskatt förblir fast under alla år, även om tröskeln för federal inkomstskatt justeras varje år för inflation. Det betyder att din företagsamma tonåring kanske inte tjänar tillräckligt för att betala inkomstskatt, men hon kan fortfarande vara skyldig Uncle Sam självskatt.

Det finns dock några undantag för den egenföretagarskatten. Tonåringar 18 år eller yngre som tillhandahåller en tjänst som barnpassning eller gräsklippning till en annan person räknas som hushållsanställda. Det betyder att det arbete som utförs av dessa hushållsanställda inte är föremål för sociala avgifter och Medicare -skatter. Detta undantag är också fallet för tidningsbärare - vilket visar att IRS verkligen försöker ge en paus åt den typiska ungdomsarbetaren.

Relaterad:Lär barn om pengar [Den kompletta guiden]

Skatter på unga företagare

Vissa tonåringar väljer att hoppa på American Dream genom att starta eget. I det här fallet kan pappersarbetet potentiellt bli ganska komplicerat. Småföretagare är skyldiga inkomstskatt på allt de tjänar över inkomstgränsen, liksom egenföretagarskatt, som är 15,3%, oavsett hur mycket de tjänar.

Men för att bestämma skattepliktig inkomst måste en ung företagsägare spåra inkomster och utgifter. Din tonåring måste få formulärschema C (vinst och förlust från företag) när du lämnar in formuläret 1040.

Relaterad:Vad är lägsta inkomst för att lämna skatt

Spela in körsträcka

Om din tonåring kör sin egen bil som en del av sitt jobb kan de kanske hävda körsträckan.

Det första och viktigaste steget är att hålla noggranna uppgifter om din körsträcka. Detta inkluderar att veta din körsträcka i början och slutet av året, samt inspelning:

• datum för din resa
• adressen du utgår från
• adressen du slutar på
• syftet med din resa
• startkörsträckan på ditt fordon
• den slutliga körsträckan på ditt fordon
• vägtullar eller andra resorelaterade kostnader

IRS standard körsträcka för skatteåret 2020 är $ 0,575 per mil för affärsrelaterad körning, 0,17 dollar per mil för medicinska eller flyttande ändamål och 0,14 dollar per mil när du kör för en välgörenhet organisation.

Körningen för arbete är avdragsgill så länge det inte ersätts av deras företag, men körningen till och från jobbet (pendlingen) är det inte. Om de är egenföretagare anses resan från sitt hem till en annan plats för affärsändamål (till exempel lunch med en kund eller att ta med saker till posten) vara avdragsgill.

Ett av de bästa sätten att hålla reda på sina mil är genom en app som Hurdlr. Det sparar hela deras körsträcka på ett ställe och ser till att de inte missar några viktiga detaljer. De kan sedan skicka en körsträcka till sin CPA i slutet av året, eller fila direkt från appen.

De kan också kräva fordonskostnader baserade på faktiska kostnader. För att göra detta måste de registrera alla kostnader för fordonet, inklusive underhåll och reparationer. Då måste de räkna ut hur stor andel av deras totala körsträcka som är fordonsberättigade fordonskostnader och dra av det beloppet från sina skatter. För tonåringar är den här metoden lite svårare.

Tonåringar och oförtjänt inkomst

Om ditt barn får inkomster från investeringar - det vill säga oförtjänt inkomst - utöver arbetsinkomst måste beloppen läggas ihop för att fastställa ansökningskraven. Tonåringar under 18 år måste betala skatt på oförtjänt inkomst om de överstiger ett visst belopp. År 2020 är det oupptjänade inkomstutlösningsbeloppet 1 100 dollar.

Föräldrar kommer förmodligen att vilja lämna in sitt barns inkomna inkomst separat. För att lägga till din tonårs obetalda inkomst till din avkastning krävs en separat blankett - 8814 föräldrarnas val för att rapportera barns räntor och utdelningar - och det kan resultera i en högre inkomstskatt för föräldern.

Dessutom är det viktigt att notera att det är olagligt för en förälder att kräva realisationsvinster från försäljning av ett barns aktier. I allmänhet är det mer meningsfullt att ett barns oförtjänta inkomster lämnas in på en separat avkastning.

Poängen

Även om din tonåring inte tjänar tillräckligt med pengar för att betala federala inkomstskatter, är det en bra idé att ha honom eller henne lämna in en retur. Kom ihåg att lämna in en retur är det enda sättet för en tonåring som har haft skatter undanhållna att få tillbaka - och lära sig hur du navigerar i skattesystemet med hjälp av en förälder kommer att vara en bra introduktion för din tonåring till världen av skatter.

Om Emily Guy Birken

Emily Guy Birken är en prisbelönt författare, författare, pengatränare och pensionärsexpert. Hennes fyra böcker inkluderar Fem år innan du går i pension, Välj din pension, Få socialförsäkring att fungera för dig, och Avsluta ekonomisk stress nu.