Förstå Roth IRA och använd dem till din fördel

Tdet traditionella individuella pensionskontot (IRA) har länge varit ett kunnigt sätt att göra en skatteuppskjuten investering för pension. Även om Roth IRA grundades av Taxpayer Relief Act från 1997 och namngavs efter Delaware -senatorn William Roth (som var en nyckelspelare i lagen), är detta pensioneringsfordon fortfarande inte lika välkänt eller förstått som den traditionella motsvarigheten.

Roth IRA är ett individuellt pensionskonto som låter dig investera i värdepapper (vanligtvis aktier och fonder) och det fungerar i kontrast till en traditionell IRA, ur ett skattestrukturperspektiv. Du investerar i en Roth IRA med hjälp av dollar som redan har beskattats. Och kvalificerade utdelningar görs skattefria. Betala skatt nu, betala inte senare.

Att förstå fördelarna och nackdelarna med att investera med före skatt mot dollar efter skatt kan hjälpa investerare att räkna ut bästa sättet att planera för sina pensionärer. Och att se till att du är tydlig med reglerna och kraven för Roth IRA kan hjälpa till att hitta rätt strategi och lösningar som gör att du kan njuta av fördelarna med detta fordon utan att gå på IRS stygga lista.

Här är vad du behöver veta om hur en Roth IRA kan passa in i din pensionsplan och vad du kan göra för att dra nytta av detta pensioneringsfordon.

Roth IRA -regler

Det finns flera regler och kvalifikationer som investerare måste uppfylla för att dra nytta av en Roth IRA. Till att börja med finns det avgiftsgränser och inkomstgränser:

Roth IRA: s regler för bidrag

Du får bidra med 6 000 dollar per år till Roth IRA (2020). Om du är 50 år och uppåt stiger den siffran till $ 7000. Du kan göra dessa bidrag fram till du lämnar in dina skatter. Därför, för 2020, har du fram till den 15 april 2021 att bidra med 6 000 dollar till din Roth IRA.

Inkomstregler för Roth IRA

Farbror Sam låter inte inkomsttagare över en viss nivå bidra till IRA, och det gäller både den traditionella och Roth -smaken. För att få bidrag måste din inkomst ligga under följande gränser (för 2020):

• Filing Single: Upp till $ 124 000 (fullt bidrag); $ 124.000-$ 139.000 (för att vara berättigad till ett delvis bidrag)
• Inlämning gemensamt: Upp till $ 196 000 (fullt bidrag); $ 196 000-$ 209 000 (för att vara berättigad till ett delvis bidrag)

Roth IRA -omvandlingskvalifikationer

Även om investerare med högre inkomst stängs utanför Roth IRA, finns det en lösning som kan ge dig fördelarna med en Roth IRA utan att köra ihjäl med IRS. Detta sker genom en Roth IRA -konvertering.

Så här fungerar det: innan 2010, om du hade pengar i en traditionell IRA, kunde du inte konvertera dem till en Roth IRA om du tjänade mer än $ 100 000 AGI. Från och med 2010 ändrades lagen så att du nu kan konvertera dina traditionella IRA -medel till en Roth IRA oavsett inkomst.

Vad händer om du inte kvalificerar dig för en Roth IRA: Kontrollera bakdörren

Om du gör för mycket för att bidra till en Roth IRA, är alternativet att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA känd som en bakdörr Roth. Så här fungerar bakdörren:

1. Först bidrar du med medel till en icke-avdragsgill traditionell IRA, och sedan
2. Du konverterar den IRA till en Roth IRA.

Din mäklare eller fondbolag bör kunna hantera allt detta åt dig med ett par telefonsamtal. Du måste dock också hålla reda på dina drag för skatterapportering.

Låter enkelt? Inte så fort. Det finns några viktiga aspekter av en bakdörr Roth som du måste tänka på:

Ett exempel på Backdoor Roth IRA -bidrag

Den årliga bidragsgränsen för dina IRA: er är $ 6000. Så låt oss säga att du försöker göra det här bakdörrrörelsen och först bidrar med max 6 000 dollar till en icke-avdragsgill traditionell IRA.

Detta kan göras ganska snabbt dessa dagar. Robo Advisors gillar M1 Ekonomi låter dig skapa en icke-avdragsgill traditionell IRA med ett klick på några knappar. Du kan finansiera din icke-avdragsgilla traditionella IRA, och när transaktionen är klar begär du konvertering till en Roth IRA.

Läs vår fullständiga recension av M1 Finance!

Pro-Rata-regeln och hur man tar sig runt den

Var detta blir knepigt är tydligen i konverteringen. När du gör en konvertering måste du betrakta alla pengar i alla dina traditionella IRA som att vara i en hink. Så, oavsett ditt aktuella års icke-avdragsgilla traditionella IRA-bidrag, kan du behöva betala skatt på din konvertering om du någonsin har gjort avdragsgilla traditionella IRA-bidrag.

Låt oss till exempel säga att jag har 18 000 dollar i en avdragsgill traditionell IRA. Jag gjorde dessa bidrag för några år sedan när jag inte hade tillgång till ett företag 401 (k). Nu i år har jag bestämt mig för att försöka slutföra Roth IRA på bakdörren.

Först skulle jag bidra med mina 6 000 dollar till den icke-avdragsgilla IRA. Då skulle jag gå för att göra konverteringen. När jag konverterar mina $ 6 000 måste jag överväga alla $ 24 000 ($ 18 000 + $ 6000) i flytten. Eftersom 75% av mitt saldo är skattefördelat måste jag betala skatt på 75% av min konvertering. Så, $ 4500 av min innevarande års omvandling kommer att beskattas som inkomst.

Detta krav på konverteringen gör beslutet lite tuffare för personer som redan har traditionella IRA -kontosaldon. Men enligt Ashlea Ebeling för Forbes.com det finns ett sätt att kringgå denna "pro-rata" -regel.

”Så hur tar du bort IRA -skatten från ekvationen? Överför den till en 401 (k). Många arbetsgivarplaner tillåter "inlämningar" av IRA-pengar till 401 (k) s. "

Ah, lurigt, lurigt. Jag har faktiskt precis öppnat en Solo 401 (k) med Vanguard så jag kan tänka mig att göra en av dessa inlämningar med min gamla traditionella IRA, även om ett Roth IRA-bidrag bakom dörren inte finns i min framtid. Om du är intresserad av att undvika pro rata och vill ha praktisk hjälp med denna typ av kontoaktivitet, erbjuder Vanguard Personal Advisor Service-plattformen tillgång till mänskliga rådgivare.

Läs vår fullständiga recension av Vanguard Personal Advisor Services!

Är en Roth 401 (k) konvertering rätt för dig?

På tal om 401 (k) -konton, från och med 2013, har investerare möjlighet att konvertera tillgångar till skatteuppskjutna konton, till exempel 401 (k) och 403 (b) pensionskonton, till ett Roth 401 (k) -konto.

Precis som en Roth IRA, tillåter en Roth 401 (k) investerare att bidra med dollar efter skatt som växer och kan tas ut skattefritt vid pension. Men Roth 401 (k) -konton har högre avgiftsgränser ($ 19 500, stiger till $ 26 000 för sparare över 50 år 2020) och det finns inga inkomstgränser för att bidra. Detta gör en Roth 401 (k) till ett attraktivt alternativ för högre intjänade investerare som vill minska sitt skattetryck i pension.

Tyvärr har en 401 (k) konvertering några av samma potentiella problem som en bakdörr Roth IRA. Om du bestämmer dig för att konvertera dina skatteuppskjutna traditionella 401 (k) till en Roth 401 (k), är det totala beloppet för din omsättning fullt beskattningsbart året för omvandlingen. För dem som har friska 401 (k) -balanser kan det resultera i en otäck skatteräkning här och nu.

Minska skatterna vid en 401 (k) konvertering

Om du bestämmer dig för att konvertera till ett Roth 401k-konto måste du se till att du har kontanter till hands för att betala den skatt som ska betalas under konverteringsåret. Annars kan du behöva dyka in på pensionskontot själv för att kunna betala din skatteräkning, vilket kommer att leda till ett straff för tidigt uttag på 10% av det uttagna beloppet.

Ett sätt att sänka din skatteräkning under konverteringsåret är genom strategisk välgörenhet. Att ge en betydande ekonomisk gåva till välgörenhet kommer att kompensera för ditt ökade skattetryck, vilket kan bidra till att göra konverteringen mer överkomlig. Naturligtvis fungerar detta bara om du redan har vana av stora donationer till välgörenhet. Annars kommer denna strategi helt enkelt att byta ut ett stort kontantutlägg mot ett annat - och beroende på din skattskyldighet kan det inte helt kompensera din höjning av skatten.

Se även:7 strategier för att spara dig tusentals varje år i skatt

Ett annat sätt att maximera fördelarna med konvertering utan att onödigt skada dina nuvarande skatter är att bara konvertera en del av pengarna i din 401 (k) till en Roth 401 (k). Detta ger dig en skattefri inkomst vid pensionering, utan att överbelasta din nuvarande förmåga att betala skatt.

Vem kan göra en Roth 401k -konvertering?

Tyvärr är konverteringsalternativet Roth 401 (k) inte tillgängligt för alla arbetstagare. Din arbetsgivare måste bestämma sig för att erbjuda detta alternativ, även om alla plansponsorer (det vill säga arbetsgivare) nu har rätt att ändra sina planer för att inkludera sådana Roth 401 (k) -omvandlingar.

Det är dock en bra idé att prata med både din planadministratör och din HR -avdelning för att ta reda på om och när din arbetsgivare kommer att göra ändringen av deras plan. Ju fler som frågar om detta, desto troligare är det att arbetsgivare kommer att uppmuntras att göra omställningen tillgänglig för sina anställda.

Om du inte har en ekonomisk planerare kan du behöva professionell vägledning angående din ekonomiska framtid och ditt 401 (k) -konto. Blooom kan hjälpa dig att ge dig kvalitetsråd för ditt 401 (k) -program.

Läs vår fullständiga Blooom -recension här!

Roth IRA Vanliga frågor

Se till att du förstår svaren på några vanliga frågor om Roth IRA:

1. Är en Roth IRA en investering?

Nej. En Roth IRA är ett konto. Inte en specifik investering. En Roth IRA är helt enkelt ett konto för att placera dina investeringar, saker som aktier, obligationer och kontanter.

Det betyder att du får bestämma vilka tillgångsklasser du vill ha på ditt Roth IRA -konto - och det inkluderar alternativa tillgångsklasser om du så väljer.

2. Hur fungerar en Roth IRA?

När du har öppnat en Roth IRA får du göra avgifter efter skatt på kontot och sedan välja investeringar. Du kan dra tillbaka dessa bidrag när som helst.

Men eftersom dessa pengar vanligtvis investeras och de som tjänar växer skattefria kan de pengar du tjänar på dina bidrag i allmänhet inte dras ut förrän du når 59 och en halv. Roth IRA: s uttagsregler kan vara komplicerade, så se till att du förstår dem innan du börjar.

Läs mer:5 saker att veta om Roth IRA Uttag

3. Vem ska öppna en Roth IRA?

En Roth IRA är perfekt för alla som precis börjat med pensionsinvesteringar som vill betala färre skatter på de pengar de använder i pension. De är också bra för dem som har en pensionsplan genom arbete (som en 401 (k)), men vill göra ytterligare pensionsavgifter.

Roth IRA är också bra för alla som vill ha mer kontroll över sina pensioneringsalternativ.

4. Kan du bidra till både en 401 (k) och en Roth IRA?

Ja, i de flesta fall kan detta göras. Jag skulle faktiskt uppmuntra dig att göra båda om du har valet. När jag uppfyllde behörighetsreglerna bidrog jag med max till mina 401 (k) och började sedan bidra till Roth IRA med mina återstående dollar.

5. Hur öppnar man en Roth IRA?

Det finns många ställen att öppna en Roth IRA. Robo -rådgivare som Betterment kan vara ett utmärkt ställe att starta din Roth IRA på. Som finansiell rådgivare och mäklare online, Förbättring erbjuder dig ett enkelt sätt att öppna, börja finansiera och diversifiera din Roth IRA.

Läs vår fullständiga förbättringsrecension här!

Oavsett om du väljer Betterment eller en annan nätmäklare eller Robo Advisor för din Roth IRA, liknar processen för att öppna kontot mycket som att öppna ett sparkonto. Du kommer att tillhandahålla några grundläggande personuppgifter och finansiera kontot med en första insättning. Det finns vanligtvis en "kontant" typfond där du kan hålla din första insättning medan du bestämmer dig för särskilda investeringar.

6. Hur mycket kan du bidra till en Roth IRA?

Den årliga bidragsgränsen ändras varje år, men 2020 är avgiftsgränsen 6 000 dollar per individ, där de 50 år eller äldre får 1000 dollar extra till sin gräns. Det finns också inkomstbegränsningar: ensamstående filers måste tjäna mindre än $ 124 000 och gifta par som anmäler tillsammans måste tjäna mindre än $ 196 000 för att kunna ge ett fullt bidrag till sin Roth IRA.

Personligt kapital kan verkligen vara till hjälp för att se till att du håller dig borta från inkomstbegränsningsreglerna samtidigt som du ser till att du bidrar så mycket du kan. Personal hjälper dig inte bara att hantera alla dina pengar (inklusive din inkomst och nettoförmögenhet) med kostnadsfria budget- och aggregeringsverktyg, det kan också hjälpa dig med investeringsbeslut.

Läs vår fullständiga Personal Capital Review här!

7. Vilka investeringar väljer du för din Roth IRA?

Detta är ett mycket personligt beslut som bör baseras på din egen tolerans för risker och förståelse för grundläggande investeringskoncept som tillgångsallokering och diversifiering. Jag investerar vanligtvis i fonder för låg kostnadsmåldatum eller någon typ av indexfond.

Om du väljer att öppna en "självstyrd" Roth IRA kan du investera i ett antal olika saker, till exempel fastigheter, lånepapper och till och med ädelmetaller.

Till exempel är Alto en mäklare som låter dig använda pensionsfonderna i din Roth IRA för att investera i private equity, riskkapital, fastigheter, kryptovaluta och mer.

För övrigt, Rocket dollar tillåter investerare att använda sin Roth IRA för att investera i nästan vad som helst - så länge som det är tillåtet av IRS - inklusive tillgångsklasser som fastigheter, ädelmetaller eller nystartade företag.

8. Kan jag välta en gammal 401 (k) till en Roth IRA?

Ja. Så länge du har lämnat jobbet kan du överföra pengar direkt från din 401 (k) till en Roth IRA. Observera att du måste se till att "direkt" överföring sker.

Observera också att du kommer att behöva betala inkomstskatter på de pengar du överför sedan skattebehandlingen av pengarna i förändring.

9. Vad är avgifts- och inkomstgränserna för Roth IRA: er?

Från och med 2020 går det högsta som de under 50 år som kan bidra till en traditionell eller Roth IRA att vara det lägsta av $ 6 000, eller dollarbeloppet för hur mycket du tjänade (din skattepliktiga ersättning) för år. För dem som är 50 år eller äldre kan du bidra med det lägsta av $ 7000 eller dollarbeloppet för hur mycket du tjänat (din skattepliktiga ersättning) för året. I båda fallen kan du inte bidra mer än du tjänat.

Dessutom kan du ha flera IRA: er. Du kan ha så många traditionella och Roth IRA: er som du vill. Dock (och detta är den viktiga delen) tillämpas dina avgiftsgränser på dina bidrag på alla konton.

Låt oss till exempel säga att du har en traditionell IRA, en traditionell (Rollover) IRA och en Roth IRA. Du kan bara bidra upp till gränsen, fördelat på alla konton totalt. Det betyder att om du bidrar med $ 5000 till din Roth IRA i år och $ 1000 till din traditionella IRA, skulle du inte vara berättigad att bidra med några pengar till din Rollover IRA 2020.

För att bidra maximalt till en Roth IRA måste din inkomst vara under $ 124.000 för singlar och under $ 196.000 för gifta par som ansöker gemensamt. Om du tjänar över 139 000 dollar som ensamstående filer eller 206 000 dollar som ett par som lämnar in gemensamt, kan du inte bidra med vad som helst direkt till en Roth IRA, även om du fortfarande kan dra nytta av en bakdörr Roth IRA i det fall.

10. Vilken är tidsfristen för att ge ditt Roth IRA -bidrag?

Du har fram till den dag du lämnar in dina skatter för året för att bidra till din Roth IRA. Det betyder att din bidragsfrist är den sista dagen för att lämna skatt. I de flesta år är det 15 april (eller däromkring, om den 15: e faller på en helg). År 2020 förlängdes skattefristen för 2019 års skatter till den 15 juli 2020 på grund av coronakrisen.

Se även:Den sista dagen för att lämna skatt (och vad du ska göra om du inte kan betala)

Har du planer på att dra nytta av en Roth IRA?