037: Radikal personlig ekonomi med Joshua Sheats • Part-Time Money®

Joshua Sheats är skaparen av Radical Personal Finance podcast. Han är världens ledande myndighet för att integrera livsstilsmål och pengemål utan konflikter. Han lär vanliga människor hur man sömlöst kan koppla ihop vetenskapen om finansiell planering med glädjen över måluppfyllelse.

Joshua är dedikerad till att hjälpa normala människor att uppnå ekonomisk frihet genom att slå samman det kreativa (och galen) idéer från en värld av personlig ekonomi med den akademiska integriteten i formell ekonomi planera.

I det här avsnittet har Joshua och jag en lång diskussion om hans verkligt radikala resa med pengar. Vi kommer in på hans tidigare framgångar och misslyckanden och lägger lite tid på att gå igenom hans intressanta mål för framtiden.

Lyssna på avsnittet med Joshua

Jag hoppas att du tyckte om det. Ett stort tack till Joshua för att han gav oss guldet idag.

Dela på Twitter

En vilja att lära

Joshua tror att att vara villig att lära kan ta dig långt i dina ekonomiska mål. Från skoltiden och fram till nu har han observerat att att vara villig att lära av andra har haft en enorm inverkan på honom. Det finns ingen anledning att återskapa hjulet i allt du gör; du kan lära av andra och följa deras ledning.

Men när du väl har lärt dig de färdigheter du behöver, hur förblir du motiverad att fortsätta tillämpa dessa färdigheter? Du hittar nya områden att tillämpa dem på. Joshua har tagit allt han har lärt sig om privatekonomi och tagit ner det i en 5 -punktsram som han nu lär ut på sin webbplats och podcast, Radikal personlig ekonomi.

"Pengar i sig är ett fruktansvärt mål, men det är ett bra verktyg för att hjälpa dig att uppnå andra mål." JoshuaSheats

En önskan om att bli rik

Att växa upp i ett mycket blygsamt medelklasshem innebar några specifika utmaningar för Joshua liv. Han och hans 6 syskon gick i en privat kristen skola och deras mamma arbetade på skolan för att kompensera några av undervisningskostnaderna.

Men under gymnasiet och gymnasiet arbetade Joshua och hans syskon också för att hjälpa till att betala för sin egen undervisning. Det var inte en enorm summa, (cirka $ 100 i månaden) men den inverkan den hade på Joshua varade. Skolan var en mycket framstående skola med några extremt rika och kända personer som föräldrar. (Vi pratar baseballspelare i major league.)

Att växa upp runt dessa barn men komma från en mer blygsam bakgrund fick Joshua att kämpa med osäkerhet. Han ville vara rik som alla sina vänner. Och han fann sig själv bli offer för den bli-rika-snabba tankegången och specifikt fastighetsmarknaden. Att lyssna på hans fars råd hindrade honom från att komma över huvudet vid en tidpunkt då han inte hade pengar att göra det.

Hur man tar examen från College Debt Free

Joshua lyckades arbeta sig igenom sitt första år på college utan skuld, men vid andra året tog han på sig skulder för att kompensera för det han inte kunde täcka.

Av en slump köpte hans bror Dave Ramsey's Total pengar makeover och delade den med Joshua. Det tog tre läsningar innan Joshua bestämde att Daves plan var meningsfull, men när han väl var inne var han helt med.

Han tog ledigt en termin efter sitt yngre år för att arbeta och spara så mycket han kunde. Och sedan kom han tillbaka för sitt sista år och tog 19 timmar per termin medan han arbetade så många timmar han kunde. 2 veckor före sin högskoleexamen skrev Joshua en check betala av alla sina skollån.

Att välja en karriär som han inte håller med om

Joshas första heltidskarriär var som finansanalytiker, men jobbet gav honom ingen glädje. När han blev uppsagd oväntat visste han att det var dags att göra något annorlunda.

Joshua hade lagt ner ganska mycket tid på att hålla anteckningar om olika jobb som han tyckte skulle vara intressanta och olika platser han trodde att han skulle vilja arbeta. Sammantaget hade han över 200 anteckningar om platser som han tyckte skulle vara coolt att arbeta. Och han hade också några kriterier för sitt nästa jobb, som att inte arbeta på ett kontor utan att kunna vara ute och gå och få betalt för produktionen snarare än arbetade timmar.

Ett möte med hans tidigare chefer gav Joshua idén att börja undersöka en karriär inom finansiella tjänster. Han var först resistent eftersom han trodde att mäklare var bluffartister som helhet. Ironiskt nog, efter en rekommendation från samma tidigare chef skickade honom till Northwestern Mutual, befann sig Joshua vid 23 års ålder säljer livförsäkring. Och han gjorde det från hösten 2008 till 2014 när han slutade för att gå på heltid i sin verksamhet.

Att spara pengar gör dig inte rik

Under Joshuas karriär inom finans har han arbetat med hundratals extremt rika människor, inklusive mångmiljonärer. Och för en person blev ingen av dem rik genom att spendera mindre än de tjänade och spara skillnaden. (Okej, det var den där killen ...)

Enligt Joshuas erfarenhet blir människor i Amerika rika på ett av två sätt: antingen genom att vara en högt betald proffs som tjänar in flera sex-siffror år efter år eller genom att bygga upp ett företag. Anledningen till att så många finansiella rådgivare är rika är inte att de kan så mycket om finansiering. Det är helt enkelt för att det är en mycket lukrativ karriärväg och de har blivit skickliga på att tjäna pengar och sälja produkter.

Människor som bygger företag litar inte på sin IRA för att göra dem rika. De investerar snarare i att växa sin verksamhet för att öka sin inkomst.

[tweet_bpx] "Gör det som fungerar, inte bara det du får veta." @JoshuaSheats #mastersofmoney #podcast [/tweet_box]

Budgetar utan en stabil inkomst

Under de senaste 8 åren har Joshua inte haft en fast inkomst, och han säger att hanteringen av sin egen personliga budget/kassaflöde har varit det svåraste han har behövt göra. Han har lyckats få in så mycket som 31 000 dollar på en enda månad och har också upplevt att han faktiskt är skyldig hans chefspengar "för förmånen att få jobba där." Den graden av instabilitet ger en unik uppsättning utmaningar.

Han byggde själv en uppsättning anpassade kalkylblad för att spåra både hans inkomst och sina utgifter. Men sedan han startade sitt företag rekommenderar och använder han YNAB (You Need A Budget). Han säger att om han hade använt den programvaran under den tid han hade att göra med en sådan instabil inkomst skulle han bli mycket rikare idag.

Flytta dina investeringar till kontanter under övergångar

Vad skulle det vara om han har en svaghet i ekonomin? Joshua säger att det är att han inte är en mycket bra affärsman. Att hantera den dagliga hanteringen av budget, betalning av räkningar osv är bara en vana för honom nu.

Joshua har en mycket intressant situation just nu; alla hans pensionsinvesteringar sitter för närvarande kontant. När han stängde sin finansiella tjänster och gick på heltid i sin online-verksamhet, ville han inte bli utsatt för volatilitet på marknaden så han sålde alla sina aktier.

Återigen går det tillbaka till det han sa tidigare; du bygger inte rikedom genom aktier och obligationer. Du bygger rikedom genom inkomst eller genom att bygga ett företag. För närvarande är det viktigare för honom att ha pengar i handen som han behöver för att skala denna nya verksamhet än den är att ha det i aktier och potentiellt inte bara förlora det men inte ha det kapital han behöver för att skala det företag.

Uppnå ekonomiskt oberoende

Medan Joshua säger att ett av hans mål är att uppnå fullständigt ekonomiskt oberoende i framtiden, är han redan där på vissa sätt.

Han kan inte försörja sin familj helt utan att arbeta ännu, men han har ingen skuld och ingen har kontroll över vad han kan eller inte kan göra. En del av hans definition av ekonomiskt oberoende är att kunna använda varje timme i veckan precis som du vill. Han har byggt upp ett företag som tillåter honom friheten att inte behöva redogöra för dessa timmar för någon annan än honom själv.

Att delta i pensionskonton är inget som Joshua gör nu eller ser sig göra när som helst snart, för han har helt enkelt andra idéer om de bästa sätten att uppnå det självständigheten önskningar.

En tillbakablick

Det har varit en ovanlig resa för Joshua i många avseenden; betala av högskolelån innan han tog examen, bli avskedad från sin första riktiga karriär, starta sitt eget finansiella företag och sedan lämna det för att starta ett online -företag.

Att komma ur skulden gav honom inget mer syfte än han hade tidigare. Han har insett att lösning av problem inte löser alla dina problem. Även om han verkligen är för att hantera dina pengar väl, vet han att det inte avgör din nivå av lycka.

Det finns säkert många skäl att fokusera på dina pengar och det är viktigt att sänka din stress och uppnå säkerhet. Att trygghet ger en familj av lycka; Att veta att pengarna finns där har en positiv effekt på familjens säkerhet. Men pengar förändrar dig inte som person. Du kommer att vara samma person oavsett om du har lite pengar eller mycket.

Visa anteckningar

Tidsstämpel-

• 00:00 Inledning
• 02:05 Vikten av att vara en bra elev, även efter skolan
• 05:10 Vad händer om du är medelålders och du inte har börjat få grepp om dina pengar?
• 07:30 Varför arbetade Joshua på ett jobb i sjunde klass för att betala för skolan?
• 09:55 En önskan om att bli rik, en plan för att bli rik snabbt och råd från en pappa
• 12:15 Lektionerna Dave Ramsey lärde Joshua och hur han tillämpade dem
• 19:25 Varför Joshua valde en karriär som han till en början inte höll med om
• 23:25 Den ödmjuka upplevelsen av att komma tillbaka i skuld efter att ha kommit ut
• 28:25 Hur Joshua fick sin utbildning i finansiella tjänster och hur det påverkade hans egen personliga ekonomi
• 30:25 Varför du inte blir rik genom att bara spendera mindre än du tjänar och spara skillnaden
• 38:35 Budgetering på en instabil inkomst
• 41:25 Flytta dina investeringar till kontanter under stora övergångar
• 51:10 Uppnå ekonomiskt oberoende
• 55:35 Den typ av pensionskonton som Joshua rekommenderar för företagare
• 58:40 De typer av investeringar som Joshua har gjort för sitt företag och de uppoffringar det krävde
• 01:03:50 När han ser tillbaka, hur känner Joshua nu om alla beslut han har fattat?

Visa sponsor

Kommer snart…

Länkar/villkor/begrepp från serien

• Den rikaste mannen i Babylon
• Total pengar makeover
• Northwestern Mutual
• YNAB
• Samaritanska ministerier

Fullständig avskrift

Kommer snart…

Titta på videon

Kommer snart…

Vad kommer härnäst?

Har en fråga? Lämna en kommentar nedan eller använd mitt kontaktformulär.

Tack för att du lyssnade på det här avsnittet. Om du gillar det du hör, snälla prenumerera på showen på iTunes. Jag vill förbättra showen, så lämna ett betyg och en recension. Berätta vad du gillar och hur jag kan förbättra.

Denna show är en del av FinCon Podcast Network och producerades av Steve Stewart.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, alias "PT", är en CPA, bloggare, podcaster, make och pappa till tre. PT är också grundare och VD för personlig finansbranschkonferens och mässa, FinCon.

Han skapade Part-Time Money® tillbaka 2007 för att dela med sig av sina råd om pengar, hålla sig ansvarig (medan betala över $ 75 000 i skuld), och för att träffa andra som brinner för att gå mot ekonomi oberoende.