7 års skatteplaneringsstrategier och tips • Deltidspengar®

IDet är dags igen att börja tänka på att betala skatt. Vem är upphetsad? Okej, även om det kan kännas som jobbigt är det klokt att göra en liten analys i slutet av året för att se om det finns några skatteplaneringsåtgärder vid årsskiftet du behöver göra.

Kom ihåg att företagsavkastning ska ske den 16 mars 2020. Personlig skattedeklaration betalas onsdagen den 15 juli 2020. Detta är den sista dagen för att lämna in skatter i tid, men du kan lämna in dina skatter till IRS så snart du har dem förberedda och så snart de är redo att börja acceptera returer.

Innan 2019 slutar kommer du att tänka på några saker du kan göra för att minska mängden skatter du är skyldig. Generellt gillar jag att dela upp skatteplaneringsstrategier vid årsskiftet i tre olika kategorier.

Du kan ofta minska din kommande skatteräkning med lite förplanering. Att maximera dina pensionsavgifter, betala avdragsgilla kostnader och göra extra välgörenhetsbidrag kommer alla att minska din inkomst, så att du kan betala mindre i skatt. Företagare kan också förskottsbetala kostnader och fördröja inkomsten till nästa år för att minska sin skattepliktiga inkomst i år.

3 sätt att tänka på skatteplanering vid årsskiftet

När det gäller skatteplanering i slutet av året är det bäst att fokusera dina insatser på tre huvudområden: skjuta upp eller påskynda intäkter, skjuta upp eller påskynda utgifter och se över skattelagstiftningen ändringar.

Låt oss ta en titt på var och en av dessa kategorier och jag följer upp det genom att ge sju specifika exempel som jag tycker är användbara.

Kategori 1: Uppskjutande (eller accelererande) intäkter

Generellt sett, ju mer intäkter du har, desto mer skattepliktig inkomst har du och desto mer betalar du i skatt. I de flesta fall är det inte vettigt att avsiktligt minska dina intäkter ("jag vill tjäna mindre" - sa ingen någonsin!). Men du kanske vill uppskjuta dina intäkter till nästa år. Denna strategi är mest effektiv när du räknar med att nästa års inkomst kommer att bli lägre, skattelagar kommer att vara det mer gynnsamt, eller det finns andra omständigheter som gör att du kan betala mindre om du skjuter upp inkomst. Om du tror att det motsatta är sant kan du bestämma dig för att påskynda din inkomst istället.

Det är svårt för en tjänsteman att ta bort detta eftersom din arbetsgivare har all kontroll. En sak du kan göra är att begära att varje årsskiftebonus som du får kommer att betalas ut i januari istället för i december. Detta skulle faktiskt skjuta upp den inkomsten till skatteåret 2020. Om du är kontraktsanställd eller om du har intäkter från ett litet företag är det troligt att du har fler alternativ att kontrollera när intäkterna kommer in. I det här fallet är det vettigt att optimera ditt faktureringsschema vid årets slut för att stapla däcket till din fördel.

Om du har skattepliktiga investeringar som har sett positiva vinster, väntar du på att sälja dem till efter den 1 januari kommer också att skjuta upp dessa vinster.

Slutligen, om du går i pension och kan hantera det, sluta ta ut pensioner från och med nu till januari.

Tänk på att när du börjar skjuta upp intäkterna måste du hålla denna praxis uppe från år till år för att hålla jämna steg. Annars kommer du att få 13 månaders intäkter rapporterade under ett beskattningsår.

Kategori 2: Accelerera (eller skjuta upp) utgifter

Generellt sett, ju mer avdragsgilla utgifter du har, desto mindre skattepliktig inkomst har du, och mindre skatt betalar du. I de flesta fall är det inte meningsfullt att öka dina utgifter bara för att undvika skatter. Det kan dock vara meningsfullt att påskynda dina utgifter (dvs. spendera pengar nu istället för under det nya året.)

Kom ihåg att inte vilken typ av kostnad som helst kommer att fungera. För denna strategi talar jag specifikt om skatteavdragsgilla kostnader. Några exempel inkluderar sjukvårdskostnader, inteckningar, donationer till välgörenhet, skatter (egendom, försäljning, stat, lokal, etc.), utbildning, arbetsrelaterade kostnader och barnomsorgskostnader. Titta på det här checklista för beredning av skatter för fler idéer.

Glöm inte bort eventuella förluster från skattepliktiga investeringar. Om du har skattepliktiga investeringar som är negativa och du inte har något emot att sälja dem före årets slut kan du kanske använda dessa förluster för att kompensera för skattepliktiga investeringsvinster.

För att påskynda dina skattepliktiga utgifter måste du helt enkelt betala dem före midnatt den 31 december. Precis som intäkter, när du börjar accelerera utgifterna, måste du fortsätta med denna praxis från år till år.

Att besöka en skatteproffs är alltid klokt för att hjälpa dig att upptäcka fler sätt att påskynda utgifter och se till att du implementerar strategin korrekt.

Kategori 3: Granskning av skatterättsliga ändringar

Slutligen vill du ta en titt på alla skatterättsliga ändringar som träder i kraft under det kommande året. Ofta innehåller skattekoden "bestämmelser som löper ut". Det betyder att vissa regler som påverkar hur mycket du är skyldig inte längre kommer att tillämpas under kommande år. Detta kan omfatta skattesatsändringar, ändringar av gränser, avdrag eller krediter och ändringar av vad som anses vara inkomst. Precis som det sista "till salu" -objektet på detaljhandelshyllan har utgående skattebestämmelser ett sätt att uppmuntra skattebetalarna att agera.

Istället för att uttråkas kommer du att göra alla årets förändringar, jag kommer bara att peka dig till Gemensamma skattekommittén Sista avsättningar som löper ut. Om du inte känner för att rensa all denna information, överväg att rådfråga en skatt professionell som kan hjälpa dig att se till att du utnyttjar alla bestämmelser som löper ut relevant för dig.

Vidta åtgärder

Okej, så för att sammanfatta allt detta, när du försöker göra skatteplanering i slutet av året är det viktigt att fokusera på tre områden: intäkter, utgifter och skattelagarändringar.

Var noga med att fråga dig själv:

• Baserat på min nuvarande situation, är det fördelaktigt och möjligt att skjuta upp eller påskynda mina intäkter?
• Baserat på min nuvarande situation, är det fördelaktigt och möjligt att skjuta upp eller påskynda mina utgifter?
• Finns det några kommande skatterättsliga ändringar eller bestämmelser som löper ut som jag måste dra nytta av?

Utan ytterligare dröjsmål, här är mina sju specifika skattestrategier och -åtgärder vid årets slut du kan göra för att maximera din skattesäsongs framgång.

Skatteplaneringsstrategi #1: Maximera 401K (eller 403B) bidrag

Detta är förmodligen det största enskilda steget någon kan göra i slutet av året för att hjälpa sin skattesituation.

Ta en titt på din senaste lönecheck och se hur mycket du har bidragit. Jämför det med det årliga högsta tillåtna bidraget. Justera din avgiftsprocent så att du kommer så nära max som möjligt innan årets slut.

Till skillnad från resten av de avdrag jag har listat, spelar det ingen roll om du tror att skattesatserna kommer att bli högre nästa år eller inte. Du får bara ett skott till det högsta årliga, så om du kan är det alltid smart att dra nytta av det här alternativet.

Du bör också sträva efter att göra maximala avgifter till din andra pensionering (traditionell IRA) och hälsosparkonton (HSA). Du behöver dock inte göra dessa bidrag senast den 31 december. Du kan faktiskt göra dina bidrag från 2019 fram till den 15 juli. 2020. Så det kan vara smart att göra dessa bidrag 2020, särskilt om du bara har en begränsad summa kontanter att arbeta med just nu.

Men du kommer måste ha HSA öppet före den 31 december för att kvalificera sig för bidrag från 2019.

Att avgöra om det är vettigt att dra nytta av resten av dessa personliga avdrag beror delvis på om du tycker att skatt räntorna kommer att bli högre nästa år, och/eller om du tror att några avdrag kommer att försvinna (till exempel ett tak på avdrag för välgörenhet donationer).

Som sagt, jag förväntar mig inte att skatterna kommer att gå ner när som helst snart. Väljarna har visat att de vill ha en större rättighetsstat och för att hålla jämna steg med kraven kommer det att finnas fortsatt tryck för att höja skatterna.

När jag tittar på min personliga situation tar jag så många avdrag som möjligt i år. Min företagsinkomst är inte garanterad och den varierar ständigt. Jag har ingen aning om jag kommer att göra mer eller mindre nästa år än jag gjorde i år.

Dessutom, även om priserna förblir desamma för mig, kan vissa skatteavdrag begränsas baserat på min inkomst. Det är svårt att veta vad som kommer att hända, så jag följer en "ta vad jag kan få" -strategi.

Relaterad:Var och hur man öppnar ett hälsokonto

Skatteplaneringsstrategi #2: Överväg en donatorrådgivningsfond

Med det högre standardavdraget kan det vara svårare att ha tillräckligt med avdrag för att göra det värt att specificera. Ett sätt att driva dina avdrag över standardavdragströskeln är att inrätta en donatorrådgivningsfond.

En donator Advised Fund är en välgörenhetsfond som du startar i ditt eget namn, du kan sedan göra stora insatser varje några år - tillräckligt stora för att du ska kunna specificera - och sedan dela ut pengarna som du tycker passar välgörenhetsorganisationer under de närmaste åren år.

Låt oss till exempel säga att du normalt donerar $ 500 i månaden till din kyrka men du behöver $ 12 000 i avdrag för att du ska kunna specificera. I det här fallet kan du bidra med 12 000 dollar vartannat år till en donatoradviserad fond. Varje månad skulle du fortfarande donera $ 500 i månaden till din kyrka, men du skulle specificera vartannat år (och ta standardavdraget för de andra åren.)

Om du vill lära dig mer om givarunderlag? Kolla in denna fantastiska artikel från Philanthrophy.com

Kom ihåg att för att välgörenhetsbidrag ska vara avdragsgilla måste de göras till kvalificerade organisationer. Här är en lista med kraven, från IRS: s webbplats. När du lämnar in dina skatter rapporteras dina välgörenhetsavdrag i schema A (formulär 1040).

Skatteplaneringsstrategi #3: Betala erforderliga avdragsgilla utgifter före tid

Det finns vissa utgifter, som fastighetsskatter och bolåneräntor, som du måste betala oavsett vad. Men om du specificerar, när du gör dessa betalningar kan påverka mängden federala skatter du är skyldig. Till exempel, eftersom Texas inte har någon statlig inkomstskatt, är våra fastighetsskatter och moms högre än genomsnittet. Du kan dock dra av dessa kostnader som specificerade utgifter på årets federala skattedeklaration, så länge du betalar dem i år.

I Texas betalas inte våra fastighetsskatter förrän den 31 januari. Men om vi gör betalningen före den 31 december kan vi ta ett schema A specificerat avdrag för beskattningsåret 2019. Jag tänker skriva en check för min de närmaste veckorna. Om du spärrar din fastighetsskatt (dvs. betalar dem med din inteckning), överväg att göra en extra spärrbetalning eller två före årsskiftet.

Medan du håller på kan du också överväga att förskottsbetala din inteckning i januari. Eftersom betalningen du gör i januari egentligen är för december ränta är det teoretiskt bra att dra av räntan under beskattningsåret 2019. Jag har använt detta tillvägagångssätt i flera år och det har fungerat bra.

Det totala räntebeloppet du betalade under 2019 kommer att rapporteras av din långivare med formulär 1098. Precis som fastighetsskatter är bolåneräntor ett schema A specificerat avdrag.

Skatteplaneringsstrategi #4: Gör stora inköp före årsskiftet

Om du planerar att göra ett stort konsumentköp (som en bil eller en båt) när som helst snart, överväg att göra det före årsskiftet. Detta gör att du kan lägga till de moms som uppkommer i transaktionen till årets specificerade avdrag. Återigen, den här fungerar bara om du specificerar dina avdrag i år.

Ett ord av försiktighet - var försiktig så att du inte låter ”svansa hunden”Här. Om du inte redan planerar ett stort köp, skjut inte för detta avdrag. Att göra ett stort konsumentköp är bäst när du har haft tid att utvärdera dina behov och skapa en plan för att få det bästa erbjudandet. Köp inte något stort bara för att få lite skatteavdrag.

Låt oss nu gå vidare till några idéer för er som driver ett litet företag. Jag driver ett par småföretag (den här bloggen och FinCon), så jag är väl medveten om hur viktigt det är att vara smart om dina företagsinkomster och utgifter. Här är några sätt du kan göra skattesäsongen lyckligare.

Relaterad:3 platser att göra dina skatter klara (de 3 bästa platserna och priserna)

Skatteplaneringsstrategi #5: Spendera nästa års affärsdollar nu

Tidigare har jag valt att återinvestera en del av mina intäkter från året tillbaka i verksamheten. Förra året köpte jag några småföretag: en ny bildskärm och ett trådlöst tangentbord. Båda har bidragit till att göra mitt hemmakontor till en mer produktiv plats och också bidragit till att minska min skattepliktiga företagsinkomst.

För några år sedan påskyndade jag en kostnad som också kan vara en av dina största omkostnader - hyra. Jag gjorde detta genom att förskottsbetala tre månaders hyra på mitt nya kontor. För att dra nytta av denna strategi, tänk på dina företagskostnader under de närmaste månaderna. Finns det något du kan köpa nu som du absolut vet att du kommer att behöva nästa år? Om du gör det ökar dina utgifter och minskar din skattepliktiga inkomst.

Skatteplaneringsstrategi #6: Fördröjning av fakturering för företagstjänster

Jag använder mig av kontantbaserad redovisningsmetod, så jag räknar inte in intäkter om jag inte har fått betalningen. Om du gör din bokföring på samma sätt kan du dra nytta av att optimera din faktura vid årets slut. Om ditt mål är att minimera den rapporteringsbara inkomsten för årets skattedeklaration, överväg sedan att vänta med att skicka dina fakturor till 30 eller 31 december. Det är troligt att de flesta kunder som får dessa fakturor inte kommer att betala dem förrän på nyåret, vilket effektivt minskar din skattepliktiga inkomst 2019.

Skatteplaneringsstrategi #7: Öppning och bidrag till en individ (solo) 401K

Om du är egenföretagare är det upp till dig att räkna ut ditt pensionssparande. Ingen kommer att tillhandahålla en 401 (k) eller annan företagspensionsplan för dig, men det betyder inte att du inte kan dra nytta av detta stora skatteavdrag. Före årets slut, överväga att öppna en Individual (Solo) 401k.

Dessa skatteuppskjutna pensionsplaner fungerar på ungefär samma sätt som en traditionell 401 (k) men är uteslutande för företagare utan anställda. Så länge du följer reglerna kan du göra några stora skatteavdrag genom att maximera dina bidrag till den här typen av planer. Här är några fler information från IRS om individuella 401 (k) planer.

Jag öppnade en Individual 401K för mitt företag för ett tag sedan. Jag bidrog med det högsta jag hade råd före årets slut. Detta minskade mitt innevarande års skattetryck med en betydande summa. Eftersom det fungerade så bra planerar jag att göra detsamma i många år framöver.

Ska du söka professionell skatteplaneringstjänster vid årsskiftet?

Slutet av året är traditionellt en tid för många människor att bedöma sin ekonomiska situation och fatta några beslut som kan leda till lägre skatteförpliktelser. Detta görs ofta med hjälp av en skatteexpert som kan komma med rekommendationer som du kanske inte har tänkt på. Till exempel kan ett bidrag till en IRA innan du lämnar in dina skatter avsevärt minska det belopp du är skyldig.

Naturligtvis, om du helt enkelt inte kan motivera att ge några pengar till en CPA, finns det en gratis skattetjänst som kan ge mycket information om din skattesituation och om du sannolikt är skyldig några pengar till regering. En som kommer att tänka på är det gratis TurboTax -verktyget TaxCaster. Ett mer ändamålsenligt tillvägagångssätt vore att bara ladda ner den aktuella versionen av TurboTax (eller använd TurboTax Online) och gå igenom "tänk om" -scenarierna.

Så länge du har information om din inkomst kan programvaran göra några snabba beräkningar för att uppskatta om du ska förvänta dig en återbetalning från regeringen. Du kan till och med gå igenom scenarier där du gör välgörenhetsbidrag eller bidrar till en IRA för att se vilken inverkan det har på din potentiella skatteåterbäring.

Men om du specificerar din skattedeklaration och/eller du utnyttjar eventuella krediter eller undantag från förra årets skattedeklaration, är det vettigt att sök skatteplaneringstjänster från en professionell. Han eller hon kan hjälpa dig att avgöra om du ska maximera innevarande års skatteavdrag, skjuta upp inkomst eller dra nytta av andra smarta skatteplaneringsstrategier.

Vilka skatteplaneringsåtgärder ska du göra innan året är över? Jag vill gärna höra ditt tillvägagångssätt.