De Pareto -principen kallas ofta 80-20-regeln och hänvisar till tanken att 80% av resultaten kommer från bara 20% av arbetet.
Det är en idé som har drivits in på många olika områden. Företag får ofta sin 80% av försäljningen från 20% av sina kunder. 20% av folket tjänar 80% av inkomsten, nämner forskare inom inkomstskillnader. Det har visat sig vara sant empiriskt på olika områden.
Vad är "Pareto's" för privatekonomi? Vad är det som, om du får rätt, står för huvuddelen av vinsterna?
När jag började den här artikeln ville jag lista några viktiga idéer som omfattade huvuddelen av råd om personlig ekonomi. Jag hade alla klassiker - undvik kreditkortsskulder, få företagets matchning till 401 (k), spendera mindre än 30% av din inkomst på bostäder, spara minst 20%, etc. Det började kännas som Harold Pollacks indexkort för finansiella tips.
När jag skrev och utökade dem insåg jag att de alla följde en nyckelidé.
Jag letade efter Pareto Principles of Personal Finance men jag hittade istället ett primärt direktiv.
Prime Direct of Personal Finance
Jag kallar det Första direktivet av Personal Finance (en hyllning till en av de största serierna någonsin, förstås):
Undvik att förbinda framtida medel till utgiftsskyldigheter; ålägga dem att spara skyldigheter.
Dina pengar är en proxy för din tid. När du förpliktar framtida medel att spendera skyldigheter begränsar du dina alternativ. När du förpliktar framtida medel att spara, utökar du din möjligheter.
Om du följer detta direktiv, och kan känna igen det i praktiken, du har 80%+ av alla råd om personlig ekonomi i bara en mening.
Undvik kreditkortsskuld
Skuld är en tyngd för din ekonomi men det är acceptabelt om det tjänar ett större syfte. Studielån och bostadslån är två exempel på där en (relativt) låg ränteskuld tjänar ett större syfte (utbildning, bostad).
Kreditkortsskulden är dålig eftersom den är dyr och det är ofta inte för något som kommer att gynna dig i många år. Det är också vanligtvis ett tecken på att någon lever över sina möjligheter, vilket är ett artigt sätt att säga att du stjäl från ditt framtida jag.
Om du inte gjorde något annat än att undvika att betala ränta på ett kreditkort, skulle du ligga längre fram än dina kamrater som gör det. Av de hushåll som har kreditkortsskulder har det genomsnittliga hushållet över 16 000 dollar av det enligt Nerdwallet.
Om du gjorde minst 4% månatliga betalningar ($ 640) på ett saldo på $ 16 000 med en ränta på 18,9%, skulle det ta dig 184 månader och kosta dig över $ 10 000 i ränta att betala av det.
Om du istället investerade de 56 dollarna i månaden i en indexfond som tjänar 8% per år i bara 15 år - skulle du ha över 19 000 dollar.
Det är en nästan trettiotusen dollar svängning. Så ful kreditkortsskuld kan vara.
Hur gäller Prime -direktivet? När du tar på dig skuld tar du på dig en skyldighet att betala tillbaka den skulden med ränta. Om du samlar in 16 000 dollar i kreditkortsskuld har du betalat 640 dollar av dina framtida medel varje månad till kreditkortsföretaget.
Du skulle vara mycket bättre att hitta sätt att spara på dina inköp så att du inte är skyldig dig själv för ett företag med en så hög prislapp.
Få företagsmatcher, max 401 (k)/Roth IRA
Om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan och särskilt om det kommer med en företagsmatch på dina bidrag, ta den.
Det är gratis pengar!
(De enda undantagen är om ditt företags fondalternativ är så hemska och dyra att du förlorar pengar... men de är sällsynta)
När det gäller att maximera 401 (k) och dina Roth IRA: er, de är båda bra fordon för pensionssparande. Du bör försöka maximera ditt pensionssparande, särskilt med tanke på skatteförmånerna, men det beror mycket på din ekonomiska situation. Ju mer du kan spara, särskilt tidigt när dina utgifter är låga, desto bättre blir du.
De National Institute on Pensionering släppte en rapport som borde öppna dina ögon när det gäller pensionssparandets tillstånd. 45% av hushållen i arbetsför ålder (nästan 40 miljoner) har inga pensionskontotillgångar. Medianpensionskontot för alla arbetande hushåll är bara 2500 dollar och 62% av de yrkesverksamma hushållen i åldern 55-64 år har pensionssparande på mindre än 1x sin årsinkomst.
Hur gäller Prime -direktivet? När du bidrar till 401 (k) har du förbundit dig att spara pengar för din pension på ett sätt som kommer med en straff. Eftersom du får en skatteavdrag på ditt bidrag, kommer du att tvingas betala en extra 10% -avgift vid uttag om du gör det före pensionen.
Gäller även för Roth IRA: er - men viktigast av allt, att spara någonting tar dig före paketet (om än glaciöst långsamt) med en betydande marginal.
Direktivet kan brytas... med god anledning
Liksom den hippokratiska eden finns det undantag. Inte varje bit av Ekonomisk rådgivning följer Prime -direktivet. Det finns ekonomiska åtaganden som är vettiga, de behöver bara en bra anledning.
Till exempel försäkring. Försäkring förbinder sig till utgifter men det tjänar ett viktigt syfte - skydd.
Som någon i mitt 30-årsålder kommer jag ihåg en period för tio år sedan när mina vänner blev skadade och gjorde dumma saker (riva en ACL efter att ha hoppat över soptunnor) samt vardagliga saker (riva en ACL som kommer in i deras bil). Medicinska problem sågs som fläckiga eller självförvållade då.
I mitt 30-tal har jag vänner som bekämpar cancer, vänner som har slagit cancer och de som inte har.
Sjukförsäkring och livförsäkring är ekonomiska åtaganden som har ett tydligt och viktigt syfte. Även om målet alltid bör vara att undvika framtida ekonomiska åtaganden, är det ett mål med förbehåll för syfte. Försäkring är ett ekonomiskt skydd mot livets slag och du bör vara helt försäkrad när det är möjligt.
En inteckning är ett annat populärt ekonomiskt åtagande. När vi köpte vårt hus gick vi med på trettio års fasta betalningar. Det är ett mycket långt ekonomiskt åtagande, men det är för ett hus inom vår budget och där vi tänker bo de närmaste tjugo+ åren. Det är mindre än 30% av vår inkomst, a nyckelpengar för ossoch ett åtagande som vi gärna går med.
Din mobiltelefon, din kabelräkning, din hyra och andra liknande kortare löptider är inte annorlunda. Du tecknar ett kontrakt för att göra månatliga betalningar och dessa åtaganden ska inte ingås lätt eftersom de begränsar din framtid.
Slutligen är inte alla åtaganden lika uppenbara som en inteckning. Barn har också ekonomiska (och känslomässiga!) Åtaganden... och som pappa till två bör jag notera att de inte heller ska vara lättlästa! 🙂