När jag gick på gymnasiet berättade mitt kvartalsrapport alltid för gymnasiet om vilken decil jag befann mig i med avseende på betyg.
Varje kvartal - topp 10%, andra halvlek.
Det fanns 495 elever i mitt betyg så det innebar att jag var någonstans mellan 25: e och 50: e.
Varje kvartal - samma resultat. Topp 10%, andra halvlek.
Var det bra? Jämfört med 90%, ja. Jämfört med 5%, nej.
Nu när jag släpper in i slutet av 30-talet inser jag att rankingen i stort sett har försvunnit men jämförelserna kvarstår.
Jag uppdaterade det här inlägget med amerikanska folkräkningsdata från 2016, rapporterat i slutet av 2019, så att alla tabeller har de mest tillgängliga uppgifterna. Diagrammen behöver fortfarande uppdateras, de använder äldre 2011 -data, men de allmänna trenderna är fortfarande korrekta.
Jag använder median och genomsnitt omväxlande. Jag inser att de två inte är desamma men för de flesta vill de veta medianen även om de ber om genomsnittet. Vi menar alltid tekniskt sett median även när vi använder ordet genomsnitt.
Ungefär som ditt GPA på gymnasiet, om du skulle peka på en figur i ditt liv som sammanfattade hur du gjorde - det är förmodligen ditt nettovärde.
Det är verkligen lätt att se människorna runt dig med nya kläder, snygga bilar och enorma hus och tro att de är rika.
Det är lika lätt att förbise vaktmästaren som körde en Toyota Yaris 2007, höll ihop sina kläder med säkerhetsnålar och föda till ved. Han är definitivt fattig... eller hur?
Men den där tidigare vaktmästaren donerade sex miljoner till ett lokalt bibliotek och sjukhus.
De flesta av oss är någonstans däremellan.
Lyckligtvis samlar US Census Bureau värdefull data som kan hjälpa oss att ge oss vägledning. Med hårda data.
Innehållsförteckning
- Förstå genomsnittligt nettovärde
- Medianvärde för tillgångar för hushåll efter ålder
- Medianvärde för tillgångar för hushåll efter ålder och typ
- Medianinkomst efter ålder
- Förhållande mellan medianvärde och inkomst efter ålder
- Förmögenhet med och utan eget kapital
- Antal ackrediterade investerare
- Mina personliga takeaways
- Hur blir de rika rikare?
- Hur du kan öka ditt nettovärde
Förstå genomsnittligt nettovärde
Den amerikanska folkräkningen gör mer än att räkna antalet människor i USA - de samlar också in mycket annan data.
Vi känner till hushållens nettoförmögenhet baserat på en mängd olika faktorer - inklusive ålder. De data som visas nedan är hämtat från U.S. Census Bureau, Survey of Income and Program Participation, Survey Year 2018 - släppt 18.8.2020. Jag inser att det är många datum men uppgifterna är solida och de senaste. Siffror av nettoförmögenhet inkluderar eget kapital (det är inte klart hur hemmakapitalet bestäms).
Genomsnittligt nettoförmögenhet efter ålder:
| Hushållens ålder | Median nettovärde |
|---|---|
| Under 35 år: | $9,773 |
| 35 till 44 år: | $73,560 |
| 45 till 54 år: | $125,400 |
| 55 till 64 år: | $194,800 |
| 65 till 69 år: | $236,900 |
| 70 till 74 år: | $302,300 |
| 65+ år: | $251,000 |
| 75+ år: | $237,900 |
Här är det i diagramform med kvintiler:
Du kan inte ens se den lägsta kvintilen (röd) någonstans på de flesta staplarna. Faktum är att när du gör det är det för att det är negativt!
Den högsta kvintilen, som representerar de översta 20%, är ofta det största hoppet i medianvärdet för en kvintil. Kom ihåg att det här är medianvärden så de 10% är bokstavligen utanför diagrammen.
Hur förändras saker om du är gift?
| Hushållens ålder | Gift par | Manlig husman | Kvinnlig husman |
|---|---|---|---|
| Under 35: | $34,720 | $10,110 | $1,305 |
| 35 – 54 | $195,500 | $39,260 | $13,730 |
| 55 – 64: | $375,000 | $71,580 | $59,350 |
| 65+: | $482,900 | $141,800 | $128,700 |
| Allt: | $233,100 | $37,290 | $28,290 |
Här finns dessa i diagramform (notera: X-axelns skalor är olika!):
Sammantaget, oberoende av ålder, var medianvärdet med genomsnittlig hushållsinkomstkvintil:
- Lägsta kvintil – $4,715
- Andra kvintilen – $34,940
- Tredje kvintilen – $80,120
- Fjärde kvintilen – $188,300
- Högsta kvintil – $554,700
Innan vi börjar titta på siffrorna och dra slutsatser är nettoförmögenheten lika mycket som input (inkomst) som det handlar om output (kostnader).
För inkomst finns det flera datakällor men jag kommer att gå med Federal Reserve (BLS har också bra data) och deras Undersökning av konsumentfinansieringsrapport för 2019 (släppt 2020):
| Hushållens ålder | Medianinkomst (uppskattning) |
|---|---|
| Mindre än 35 | $48,600 |
| 35 – 44 | $74,300 |
| 45 – 54 | $77,800 |
| 55 – 64 | $63,600 |
| 65 – 74 | $50,200 |
| 75+ | $43,100 |
Förhållande mellan medianvärde och inkomst efter ålder
Raderna i tabellen överlappar inte tabellerna med nettovärde men vi har den totala urvalsstorleken för varje grupp, så vi kan göra en bästa gissning ”Under 35” och andra grupper för att få dessa förhållanden (medianvärdet dividerat med inkomst med ålder):
| Hushållens ålder | Kvot (nettovärde / inkomst) |
|---|---|
| Mindre än 35: | 0.201 |
| 35 – 44 | 0.990 |
| 45 – 54: | 1.612 |
| 55 – 64: | 3.062 |
| 65+: | 5.000 |
Intressant va?
Förmögenhet med och utan eget kapital
Här är något väldigt ögonöppnande:
| Hushållens ålder | Median nettovärde |
Median nettovärde exklusive Home Equity |
|---|---|---|
| Under 35: | $9,773 | $5,480 |
| 35 – 44 | $73,560 | $73,560 |
| 45 – 54: | $125,400 | $47,410 |
| 55 – 64: | $194,800 | $76,610 |
| 65 – 69: | $236,900 | $89,670 |
| 70 – 74: | $302,300 | $107,400 |
| 65+: | $251,000 | $82,640 |
| 75+: | $237,900 | $68,470 |
Fundera över skillnaderna i dessa kolumner, särskilt när du når högre åldrar. En varning är att de båda är medianfigurer, så personen med ett nettovärde på 9 773 dollar är inte nödvändigtvis samma person som den med ett medianvärde exklusive eget kapital på 5 480 dollar - men det här är tillräckligt bra för att identifiera trender.
Som en procentandel av det totala nettovärdet ser vi hur huskapitalet stackar upp sig i varje åldersgrupp:
| Hushållens ålder | Home Equity | % av totalt |
|---|---|---|
| Under 35: | $4,293 | 43.93% |
| 35 – 44 | $46,190 | 62.79% |
| 45 – 54: | $77,990 | 62.19% |
| 55 – 64: | $118,190 | 60.67% |
| 65 – 69: | $147,230 | 62,15% |
| 70 – 74: | $194,900 | 64.47% |
| 65+: | $168,360 | 67.08% |
| 75+: | $169,430 | 71.22% |
Medianvärdet för alla amerikaner är 104 000 dollar. Medianvärdet exklusive eget kapital är $ 34 500 - vilket innebär att hemmakapitalet står för 66,83% av det totala nettoförmöget.
Jag har bara en sak att säga om det - det är otroligt!
När de säger att fastigheter är ett sätt att bygga rikedom, är det inte vad de menar!
Min gissning är att hemmakapital i huvudsak är "tvångssparande", vilket kanske inte är matematiskt optimalt men det är effektivt.
Antal ackrediterade investerare
En ackrediterad investerare är någon som har ett nettoförmögenhet över $ 1 000 000 eller har en inkomst som är högre än 200 000 dollar per år för vart och ett av de senaste två åren (300 000 dollar i kombinerad inkomst för de som är gifta) och förväntar sig att göra så mycket detta år.
Under 2014, på Forum on Small Business Capital Formation, höll SEC en diskussion om reglerna för ackrediterade investerare. I denna presentation, de visade att det fanns över 9 miljoner hushåll som skulle kvalificera sig baserat på enbart nettoförmögenhet. Om du inkluderar inkomstregler ökar det antalet till över 12 miljoner hushåll.
Detta är viktigt eftersom ackrediterade investerare kan dra nytta av privata placeringar, ängelinvesteringar och lite folkfinansierade fastighetsplattformar.
Mina personliga takeaways
Vi tittade bara på medianvärdet, inkomsten och några andra demografiska faktorer. Vi hoppade över många faktorer, som geografi, utbildning och många många fler. Du kan inte titta på dessa siffror och må bra eller dåligt över var du befinner dig specifikt.
Dessa grupper är enorma - tioårsperioder - och nettovärdet börjar inte ens förrän 35. Det lägsta inkomstintervallet börjar vid 15! Jag gjorde ingenting (rapporterade till IRS!) När jag var 15 och arbetade ett heltidsjobb när jag var 23. Det åldersintervallet är knappast homogent.
Jag inser att detta är ofullkomligt men det är också att fatta beslut baserat på vad alla andra gör. Kom ihåg att dessa uppgifter är en bild av amerikanernas nettoförmögenhet, deras inkomst etc. Det är inte meningen att måla upp bilden av en idealisk ekonomisk situation. Den genomsnittliga kreditkortsskulden är fortfarande fem siffror och ingen argumenterar för att det är bra!
Med det ur vägen, finns det något intressant att reta ur detta?
- Vi tenderar att nå "toppnetto" i mitten till slutet av 60 -talet, annars känd som vår typiska pensionsålder. Sedan drar vi nytta av dessa tillgångar eftersom vi slutar jobba heltid. Det är också när socialförsäkringen börjar betala och det är en inkomstström som inte representeras av ditt nettoförmögenhet.
- Vi är fruktansvärt oförberedda på pension. Om du har en nettoförmögenhet på $ 251 000 när du når 65 och förväntar dig att bara spendera 4% om året, ger det dig $ 10 040 per år eller mindre än $ 840 i månaden (och det är baserat på nettovärde, inte kontanter i banken). Även med den genomsnittliga månatliga socialförsäkringsförmånen på $ 1341 (2016 data), det är drygt 2 000 dollar i månaden i pension. Det är medianen. Hälften får mer, hälften får mindre.
- Tidigare har jag pratat om ekonomisk tyngdkraft, du slipper det när din passiva inkomst överstiger dina utgifter så det blir en ständigt växande balans. När du är ung med låginkomst i förhållande till utgifter är det svårt att spara. Det är därför nettoförhållandet för dem under 35 år är 0.1278 - du har varken haft tid eller inkomst att samla tillgångar. Jämför det med 55+, när förhållandet är 2-4x.
- Om du sparar pengar, investera det klokt, då kommer du säkert att slå genomsnittet. Faktum är att genomsnittet kommer att bli för lågt. Det blir vilseledande lågt. Faktum är att bara investeringar alls leder dig före de flesta Amerikaner eftersom väldigt få av dem äger aktier alls!
- Slutligen är nettoförmögenheten en värdefull finansiella riktmärke, men kom ihåg att det inte är det allt.
Hur blir de rika rikare?
En av de slående statistikerna är hur ojämn rikedom det är i Amerika. Det är chockerande hur lågt medianvärdet är men också hur hög den övre delen av intervallet är.
För mer inblick i fördelningen av rikedom och hur vi kom dit vi är idag ställde jag några frågor till professor Rishabh Kumar, biträdande professor i ekonomi vid California State University, San Bernardino - han har studerat detta för många år:
Q. När vi tittar på fördelningen av rikedom i Amerika, vilka är de största drivkrafterna för förmögenhetsackumulering?
Den främsta orsaken verkar vara en långsammare tillväxt av nationalinkomsten i USA tillsammans med en lång uppgång i tillgångspriserna. Med låg tillväxt kan även en liten tillgångsprisförstärkning öka rikedomens storlek i förhållande till nationalinkomsten.
Om tillgångspriserna ökar med 2% i reala termer medan inkomsten växer med 2% är effekten större än (säg) 4-5% nationalinkomsttillväxt (USA 1945-70). Implikationen är att tillgångsägare blir rikare i takt med att BNP och nationalinkomst saktar ner.
Q. Vad gör de bästa 1% annorlunda än resten av amerikanerna?
En av de viktigaste skillnaderna är att de bästa 1% är en mycket mer ojämlik tillväxt än (säg) de bästa 10-1%. På nivå med de översta 0,1%är rikedomens storlek enorm, nästan 3 gånger den genomsnittliga förmögenheten i de bästa 1%. Det betyder att avkastningen på förmögenheten är exceptionellt stor för de rikaste 0,1%.
Jämfört med deras förmögenhet och kapitalvinster är deras utgifter nästan för små för att märkas. För de flesta amerikaner är sparandet närmare 0-2% av sin inkomst medan för de rikaste är sparandet så högt som 60%.
De rika har inte bara en stor förmögenhet utan de sparar också mer av sin inkomst.
Q. Vilka är några vanliga missuppfattningar om hur förmögenheten kommer dit de är?
Den vanligaste missuppfattningen är andelen meritokratiska rika i USA. Medan många som Gates och Zuckerberg har gjort enastående vinster på grund av sitt företagande, tenderar den genomsnittliga rika familjen att ärva sin position. Det finns mycket liten chans till social rörlighet nedåt när en amerikan är i topp 0,5-0,1%.
Med tillgång till bättre skolgång, inflytelserika nätverk och ett stort arv, barn från dessa familjer kan ägna sig åt att öka sin dynastiska rikedom i motsats till att bygga upp den från repa.
För att sammanfatta: den främsta drivkraften för förmögenhetsackumulering i USA är skillnaden mellan tillväxt av tillgångspriser vs inkomst; de som redan äger rikedom växer det snabbare än de som bygger ny förmögenhet av löner.
Detta är intuitivt meningsfullt men det är en sak att tänka på det och en annan att se det i data.
Hur du kan öka ditt nettovärde
jag började spåra mitt nettovärde när jag började jobba - farorna med att vara en kalkylark -junkie!
Det finns också en trend, särskilt bland privatekonombloggare, av dela nettovärdesrapporter med din publik. Jag kommer aldrig att göra det men ibland tror jag att dessa nettovärdesrapporter kan leda människor till fel slutsatser. Det handlar om resan och trendlinjen, inte rubriknumret.
Peter Drucker, den berömda managementkonsulten, sa en gång att "Det som mäts blir bättre." Medan den enkla handlingen att spåra ditt nettoförmögenhet kommer inte automatiskt att öka det, det kommer att börja påverka din beteende. Om du checkar in dina pengar varje månad börjar du bry dig om saker går upp eller ner.