Jag växte upp på Long Island nära State University of New Yorks Stony Brook campus. Vi bodde cirka femton minuter från en mängd olika stränder och hamnar. Då och då gick vi runt bryggorna och jag tittade på alla dessa vackra båtar som bara svallade i vattnet.
Vi ägde aldrig en båt. Vi kände ingen som ägde en båt. Men på en av dessa promenader minns jag att min pappa förklarade för mig att dessa båtar ibland kunde kosta miljoner dollar. Han skulle peka på några som kostar mer än vårt hus - ett koncept som förmodligen blåste mitt bräckliga lilla sinne.
Sedan släppte han bomben - några av de miljoner dollarbåtarna hade personal. Människor som bodde på båten och tog hand om den.
Vad som än var kvar av mitt sinne blåste.
Det är en av de största sakerna som skiljer de rika och oss andra. Du kan hyra städning varje vecka eller två. Du kan ta bilen till en biltvätt. Du kanske har ett anläggningsföretag som klipper din gräsmatta och städar dina buskar. Du har inte en heltidstjänare, butler eller trädgårdsmästare i personalen.
Det närmaste de flesta människor kommer på heltidshjälp är en barnbarn för att titta på dina barn.
Det är bara hälften av ekvationen. Den del som de flesta inte ser har ingenting att göra med hanteringen av den dagliga verksamheten. Det är inom förmögenhetsförvaltning. Personalen som bevarar och växer sin rikedom... det är den verkligt förändrade skillnaden. Rikedom är svår att förvärva och ännu svårare att bevara.
När du packar ihop de två får du det som kallas ett "familjekontor". Om du har tillräckligt med pengar ($ 100 miljoner+) kan du anställa personal till ditt eget ensamstående familjekontor. Om du inte gör det kan du bygga en nära approximation för mycket mindre.
Innehållsförteckning
- Familjekontoret
- Dagligt stöd
- Betalar räkningar
- Schemaläggningsarbete
- Concierge
- Förmögenhetsförvaltning
- Var din egen portföljförvaltare
- Var din egen förmögenhetsrådgivare
- Schemalägg förmögenhetsförvaltningsevenemang
Familjekontoret
När du har mycket pengar börjar du tänka på att dina pengar ska ha en livslängd.
Den ordspråkliga dollarn i fickan kan leva med dig i några timmar, tills du spenderade den på lunch, eller så kan den leva med dig tills du dör. Vad du gör med de pengarna, hur du bryr dig om dem, är kritiskt viktigt.
Det är där ett familjekontor kommer in.
Tänk att du var värd miljarder. När du väl köpt allt du någonsin kan önska dig, skulle du fortfarande stå kvar miljarder. Det finns dollar som inte bara kommer att överleva dig, utan dina barn. Och deras barn. Och deras.
När du har miljarder kan du och bör du ofta betala någon för att hantera pengarna åt dig. Du kan betala för att någon ska betala den som hanterar pengarna åt dig.
Det är ett familjekontor. Det är ett företag, som bara är ett juridiskt omslag kring en grupp människor som hanterar dina tillgångar.
Ett familjekontor har två huvudfunktioner:
- Dagligt stöd - administrativa stödfunktioner som att betala räkningarna, underhålla fritidshus.
- Hantera familjens förmögenhet - upprätthålla och växa välståndet genom investeringsförvaltning, fastighetsplanering och bank.
Mycket av det jag uppskattar nedan styrs av detta utmärkta Whitepaper från Credit Suisse. Detta är inte en guide för att skapa eller replikera ett familjekontor, det är en guide för människor att närma sig funktionerna i ett familjekontor efter behov.
Dagligt stöd
För de rika innebär det dagliga stödet att se till att alla räkningar är betalda, tjänster schemalagda och att allt underhållsarbete utförs i tid.
Om du ägde flera fritidshus, båtar och avancerade fordon är denna typ av support avgörande. Om du tyckte att det var tidskrävande att behålla ett hem, tänk dig flera! Lägg till i en båt eller två och det är mer än ett heltidsjobb.
Lyckligtvis för vanliga människor kan många av dessa saker automatiseras och idag lär du dig hur.
Betalar räkningar
Vår räkningsbetalning är nästan 100% automatiserad med automatiska debiteringar från vårt Ally Bank -konto.
Efter att ha ritat vår finansiella nätverkskarta, Jag byggde om det så att Ally blev mitt nav. Alla inkomster flödade in på det bankkontot och alla utgifter betalades från det kontot. Den enda uppgiften jag behöver göra är att upprätthålla ett minimibalans där så att jag aldrig blir överraskad av en transaktion.
Vi har två månadsräkningar - verktyg och våra kreditkort.
För våra verktyg använder vi fakturabetalningar som initierats på banksidan. Fakturabetalningen är fantastisk och om du inte har länkat dina räkningar till ditt bankkonto är det dags att börja.
Vår elleverantör, BG&E, skickar en faktura till Ally med betalningsfrist. Ally meddelar mig att de har fått en räkning och att den nu ska betalas på förfallodagen. Det finns noll ingrepp från min sida. Allt jag får är mejl.
För räkningar som inte erbjuder automatiska debiteringar förlitar jag mig på manuell fakturabetalning online. Manuell onlinebetalning tar en minut att ställa in för varje faktura, men du kan göra betalningar på några sekunder. Det slår att hitta din checkbok, skriva en check, hitta ett kuvert, adressera kuvertet, sätta på en frimärke och sedan släppa det i brevlådan (att skriva ut det gjorde mig trött). Och det sparar dig frimärket.
Skapa automatiska debiteringar när det är möjligt och betala manuellt om det inte finns andra alternativ.
För kreditkort har vi det inställt på automatisk betalning i sin helhet och detta initieras av kreditkortsföretaget. Allt vi gör är att få ett uttalande via e -post, som vi kan skanna efter bedrägliga transaktioner (detta är inte helt korrekt, jag granskar transaktioner mer regelbundet genom Personligt kapital).
Alla andra räkningar i vårt hushåll kommer att debitera direkt från Ally -kontot, av ACH, eller faktureras till ett kreditkort (vårt Southwest Rapid Rewards kreditkort).
Om ditt bankkonto inte erbjuder räkningar betala gratis, hitta en ny bank. Detta är ett måste -kontofunktion.
Schemaläggningsarbete
Det första verktyget du behöver är gratis - Google Kalender. Använd den för att schemalägga alla dina årliga kontroller, inställningar etc. så du kommer ihåg exakt när du behöver göra det.
Vi har inga fritidshus, båtar eller avancerade bilar men vi har en pool. Vi planerar att ha vår pool stängd den 15 september varje år eftersom vi vet att vi aldrig använder den efter den tiden. Vi vet också att det är då bladen börjar falla och underhållsarbetet skjuter i höjden om vi inte stänger det då. Genom att ange en årlig mötespåminnelse (tekniskt sett en händelse i Google Kalender -nomenklaturen) behöver vi aldrig försöka komma ihåg den bästa tiden att göra det.
Vi har också en John Deere -gräsklippare, som måste vinteranpassas och ställas in varje år. Det är planerat till lite senare och baseras på när bladen är utanför träden (vanligtvis i slutet av oktober).
Medan du håller på, lägg påminnelser om allt annat du tycker är viktigt i ditt liv. En två veckors påminnelse om att det är din andras födelsedag, en påminnelse om att det är din jubileum, eller bara en påminnelse två gånger i veckan om att säga "jag älskar dig" bara om livet blir för hektiskt och du glömma. Ingenting är för stort eller litet. Du debiteras inte av påminnelsen. 🙂
Det är viktigt att ta bort dessa datum från ditt huvud och in i en elektronisk schemaläggare som kommer att komma ihåg för dig.
Concierge
Den här sista uppsättningen tjänster är en catch-all för allt annat de kan göra-som att boka flygbiljetter och hotellrum. För detta kan du anlita en virtuell chefsassistent.
När ett familjekontor tillhandahåller denna tjänst är de bara en virtuell chefsassistent men till en mycket högre timpris.
Om du har uppgifter som inte kräver att personen är fysiskt närvarande, dokumentera vad du vill att de ska göra, inklusive steg -för -steg -instruktioner, och uppdraget för en virtuell assistent.
En av de mer populära EA -tjänsterna är Zirtual. Jag har aldrig använt dem.
Förmögenhetsförvaltning
Förmögenhetsförvaltning är där ett familjekontor motiverar sina avgifter. Den dagliga behandlingen tar bort lite huvudvärk och ger bekvämlighet, men förmögenhetsförvaltning håller dessa räkningar betalda.
Förvaltning av rikedom har två huvudfunktioner.
Den första funktionen är som en portföljbärare. Det andra är som en förmögenhetsrådgivare.
En portföljförvaltare ansvarar för investeringsportföljen medan förmögenhetsrådgivaren behandlar mer planering, förmögenhetsöverföring och skatter.
Var din egen portföljförvaltare
Jag är säker på att du har läst om hur de flesta investeringsförvaltare inte kan slå sina egna riktmärken (2014, 86% av de aktiva kapitalförvaltarna med stora bolag slog inte sina egna riktmärken), som visar att aktiv hantering inte är allt det är knäckt att vara.
Du kan få 95% av resultaten genom att göra två saker:
- Investera regelbundet: Gör regelbundna bidrag till dina pensionskonton.
- Balansera regelbundet: En gång om året balanserar du tillbaka din portfölj till dina målprocenter.
Det största problemet med pensionsinvesteringar är inte tillgångsfördelning, det är det människor sparar inte tillräckligt. Börja bara spara och välj tillgångstilldelning senare, om det beslutet låter dig känna handfängsel.
Eller här är fyra metoder som är lika bra som vad som helst (jag använder Förtrupp som exempel eftersom jag använder dem och de har extremt låga avgifter kan du använda vilket lågprisalternativ du vill):
- 120 Minus ålder: 120 minus din ålder bör vara din målprocentallokering i aktier. Om du är 30 betyder det 90% i lager. 10% i obligationer. Du kan få detta genom Vanguard genom att investera i Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) och Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). Om du vill ha lite krydda i ditt liv kan du ta några av 90% i aktier och gå med Vanguard Total International Stock Index (VGTSX) för att få lite internationellt. (du kan också göra 100 minus din ålder)
- Target Pensioneringskassa: Målpensionsfonder är en typ av fond som automatiskt justerar tilldelningen baserat på målpensionsåret. Det kommer att investera i andra fonder. Om du investerar i Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX), kommer det att justera för en pension 2043 - 2047 med ett antagande att du kommer att vara 65 år 2045.
- Gå med en Core Four: Myntat av Rick Ferri, Core Four är en mycket enkel plan - det är kärnan i din investeringsstrategi och består av Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (36% VTSMX), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund (18%, VFWIX), Vanguard REIT Index Fund Investor Aktier (6%, VGSLX) och Vanguard Total Bond Market Index Fund Investor Aktier (40% VBMFX). Du lagrar sedan ytterligare investeringar ovanpå detta för extra spänning men Core Four utgör grunden för din portfölj.
- Gå med en robo-rådgivare: Fortfarande inte säker på ett av de tre första alternativen, gå med en robo-rådgivare som Förmögenhet och Förbättring. De har rimliga avgifter och kan hantera saker som skatteförlust skörd, balansering och liknande.
Du har en tilldelning, tid att ställa in automatiska bidrag så att du sparar varje månad. Om du investerar genom en pensionsplan på jobbet, se till att du automatiskt bidrar varje månad. Om detta är utanför arbetsplatsen, arbeta med din mäklare för att ta reda på hur du gör automatiska bidrag.
Om din mäklare inte erbjuder automatiska bidrag har du två alternativ. En, byt mäklare. Två, ställ in påminnelser i din kalender. Vid denna tidpunkt har du all information du behöver för att vidta åtgärder.
Vad sägs om årliga justeringar utanför åldersbaserade anslag? Om du använder Target Pensionering hanteras det åt dig. Om du använder en av de andra behöver du bara göra dina justeringar när du balanserar om varje år. De justeringar du gör bör vara relativt små till en början, så småningom när du närmar dig pensioneringen vill du justera dem för att bli mer konservativa.
Vad händer om jag tror att det finns en sektor som väntar en nedgång/uppgång och jag vill dra nytta av det? Det är här de flesta säger "röra dig inte, bara köpa en indexfond och bli klar med det." Låt oss vara riktiga, det kliar. Om du har en klåda måste du repa den eller det blir värre. Skrapa det genom pappershandel och se om du är bra på det. Om du efter år har fått en vinst som är värd att gå efter, skaffa några tusen dollar att lägga till denna sidohobby. Jag gör det här med utdelningsinvestering.
Håll huvuddelen av dina medel i din kärnportfölj men det är inget fel med att ta några dollar ur sidan att investera med.
Vad sägs om konsoliderad rapportering? Detta kommer att vara en tjänst som du inte kommer att kunna replikera enkelt. Min rekommendation är att konsolidera dina konton så att de alla finns på ett mäklarkonto. Du får konsoliderad rapportering eftersom dina konton är konsoliderade.
Alternativt kan du använda en instrumentpanel för datagregering för att hämta från flera mäklare. Tjänster som SigFig och Personligt kapital kommer inte att ge dig en konsoliderad rapport för året men det kommer att placera alla dina investeringar på ett ställe.
Var din egen förmögenhetsrådgivare
Om din egendom är värd många miljoner bör du inte använda vanliga mallar. Själva mallarna är dock inte problemet, det du saknar är en vision om helheten.
Förmögenhetsrådgivning är inte svårt, det är bara en stor lista över saker du måste tänka på. Detta är utmanande när du inte har listan. Det är som att navigera i mörkret, du kan gå runt alldeles utmärkt men du vet inte riktigt vad du gör och du hoppas att du inte gör det.
Här är ett lättfattligt exempel från fastighetsplanering. De federal fastighetsskatt startar när boet som överförs är större än 11,7 miljoner dollar för individer (23,4 miljoner dollar för par) för 2021. Du kan undvika denna skatt genom att använda oåterkalleliga förtroenden, men du skulle inte veta det om du inte studerade fastighetsplanering eller arbetade med en professionell. Det är ett enkelt fall, saker blir mycket mer komplicerade när du går upp på förmögenhetsstegen.
Hur gör du detta själv? Du arbetar med proffs.
Om du eller någon du känner någonsin har haft stora renoveringsarbeten på sitt hus, arbetar du ofta med en totalentreprenör. Huvudentreprenören är din kontaktpunkt. Han eller hon är ansvarig för att anställa de underleverantörer som är specialister. Totalentreprenören övervakar arbetet och de specialiserade underleverantörerna utför arbetet.
För att göra detta själv kommer du att vara huvudentreprenör för din förmögenhetsplan. Detta kommer att kräva lite expertis men jag har arbetat med en finansiell rådgivare och så vitt jag vet var det de bitar jag behövde.
Här är specialisterna du behöver (minst):
- Auktoriserad revisor - skatteplanering och förberedelse/arkivering av deklarationer.
- Fastighetsplaneringsadvokat - sätta upp ditt gods.
- Försäkringsförmedlare - se till att du är ordentligt försäkrad mot potentiella risker, inklusive dödsfall, funktionshinder och medicinska problem.
För varje verklig levande mänsklig specialist finns det ett gör-det-själv-alternativ. Om din situation är enkel fungerar DIY -alternativet alldeles utmärkt.
När du använder ett DIY -alternativ förlorar du expertisen och erfarenheten från specialistens hjälp för att bestämma vad du behöver. Om de är grundläggande, ger du ingenting. Programvaran har blivit så sofistikerad att de flesta scenarier täcks, du har bara inte möjlighet att ställa frågor.
I vissa fall spelar det ingen roll (du kan förbereda din skatter med program för beredning av skatter). I andra kanske du vill rådgöra med specialisten även om du inte kommer att använda dem eftersom du lär dig att du inte behöver dem (fastighetsplanering). Att göra något (som att använda programvara) är bättre än att inte göra någonting.
Låt mig upprepa det för betoning.
Att göra något är bättre än att göra ingenting.
Om du inte är säker på att anlita en fastighetsplanadvokat, skaffa mjukvarupaketet idag och slutför det. Om något händer mellan nu och när du får rumpan i växel har du programvaran... plus att du har svarat på alla svåra problem. Resten är bara pappersarbete.
Slutligen, innan du väljer en specialist, vill du träffa några för att få en känsla för kostnader och förväntningar. Dessa tjänster är som att köpa vad som helst, du behöver några citat för att veta vad du går in på, eller du kan betala för mycket eller betala för lite.
(om du inte är så rik att fastighetsplanering är en avgörande del, att skriva din testamente är fortfarande viktigt och något du borde göra även om det innebär att du är beroende av programvara)
Schemalägg förmögenhetsförvaltningsevenemang
Varje kvartal, boka ett möte med alla intressenter (make!) Och gå igenom din förmögenhetsplan. Checka in på alla handlingar du har lämnat kvar (att få livförsäkring, testamente, etc.) och vana att checka in på din ekonomi för att se till att de är på rätt spår och uppfyller din behov.
Ett av dessa möten, vanligtvis årsskiftet som sammanfaller med din skatteplanering, omvärderar dina bidrag och balanserar om det behövs.
Vanguard släppte en Rapportera som förklarade ”det finns ingen optimal frekvens eller tröskel när man väljer en ombalanseringsstrategi.... antalet ombalanseringshändelser och resulterande kostnader (skatter, tid och arbete) ökar betydligt. ” De drar slutsatsen om kostnaderna för ombalansering är höga, gör det årligen. Annars gör du det när tilldelningarna tar slut med 5% trösklar.
Det där täcker det!
Om du tar hand om ovanstående har du en nära approximation till ett hemmakontor - minus några av de bitar som är avgörande för dem som hanterar rikedom i hundratals miljoner. Jag pratade inte om några ämnen, som riskhantering, eftersom det låg utanför vår omfattning men det finns några fantastiska resurser du kan vända dig till (inklusive Credit Suisse whitepaper) för ett djupare dyk i dem frågor.
Detta är också ett pågående arbete - om du ser en stor bit saknas (eller ett stort missförstånd) - meddela mig i kommentarerna!