Vad är ett kontanthanteringskonto?

Har du märkt en ny ökning av antalet "kontanthanteringskonton?"

Om termen är ny för dig är du inte ensam. Jag lärde mig bara om dessa för några veckor sedan och de är fascinerande. De är inte tekniskt sett bankkonton. De företag som har dem är inte banker. De är vanligtvis någon annan typ av finansiellt företag som en robo-rådgivare eller mäklare eller till och med ett refinansieringsföretag för studielån.

Om de inte är bankkonton, vad är egentligen dessa saker?

Vad är ett kontanthanteringskonto?

Villkoren för varje konto kan vara olika men grundtanken är densamma. Du har ett företag som är kontots "ansikte" och en bank eller serie banker som tillhandahåller det faktiska bankkontot.

Det du får är ett Deposit Sweep -konto. Det drivs av försäkringstjänsten Insured Network Deposit (IND) och dina pengar förs periodvis in på dina bankkonton. IND drivs av Promontory Interfinancial Network, som är samma företag som driver CDARS.

Till exempel med Förbättring Cash Reserve, "ansiktet" är förbättring. Det finns sju partnerbanker (The Bancorp Bank+, Barclays Bank Delaware, Citibank, N.A., Cross River Bank, HSBC Bank USA, N.A. State Street Bank and Trust Company och Wells Fargo Bank, N.A.) som tillhandahåller banken tjänster. Bankerna de samarbetar med är de som erbjuder FDIC -försäkringen, varför du får $ 1.000.000 i FDIC -försäkring. Det är 250 000 dollar per bank över fyra.

SoFi Money är ett kontanthanteringskonto som har FDIC -försäkring upp till $ 1 500 000 - detta betyder bara att de har sex partnerbanker. SoFi Money är inte "bättre" eller "sämre" på grund av den högre FDIC -försäkringen, de har bara fler partnerbanker. (här är en lista över SoFi välkomstbonuskampanjer)

Det viktigaste att leta efter är fördelarna med kontot. De flesta av dem kommer att ha en hög ränta, inga minimikonton och inga kontokostnader.

FOMC sänkte räntan för federala medel från och med 30/10 och bankerna svarar. Några av de högre priserna på listan nedan har ännu inte uppdaterat sina priser så jag skulle inte se dem som alla på jämn fot.

Här är priserna för publicering:

• Ando pengar - upp till 5%
• Förbättring Cash Reserve - 0,30% APY
• Robin Hood - 0,30% APY
• Ally Bank - 0,50% APY (för referens, detta är ett online sparkonto)
• Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) - 0,01% APY (med 0,11% kostnadskvot)
• SoFi -pengar - 0,25% APY
• Personligt kapital - 0,05% APY
• Varo pengar - 3,00% APY (upp till $ 10 000, men har andra krav för att få denna högre skattesats)
• Yotta besparingar -0,20% APY (priset inkluderar inte den priskopplade sparaspekten))
• Federal Funds ränta – 0.00-0.25%

Som du kan se är de jämförbara eller något högre än vad du skulle se på en online sparkonto. Jag har Ally Bank som referens för nätbanker och Vanguard Money Market Fund, som är deras sopkul, som en referens för en mäklare.

Vanguard Money Market Fund är inte FDIC -försäkrad, den täcks av SIPC.

”Quirky” FDIC försäkringstäckning

Det finns en egendom du behöver veta om kontanthanteringskonton. När pengarna finns hos partnerföretaget är dina pengar INTE FDIC försäkrade eftersom partnern inte är en bank. Pengarna sveps regelbundet in på bankkontot (vanligtvis dagligen, men det varierar) men när de är i partnerföretaget är de inte FDIC försäkrade än.

Om partnern är en mäklare skyddas dina medel av SIPC -försäkring. SIPC -försäkring liknar FDIC -försäkring utom för mäklare.

Om partnern inte är en mäklare finns det inget federalt program som partnern kan betala in för att skydda dig.

Viktigaste fördelarna

De viktigaste fördelarna med ett kontanthanteringskonto är vad du kan förvänta dig av onlinesparande och checkkonton PLUS oavsett vad partnern erbjuder. Det är mervärdet.

Du vill:

• En konkurrenskraftig ränta
• Inga minimibalanser, inga kontoavgifter
• Mycket få andra avgifter, om några
• En mångsidig mobilapp
• Ett bankkort, eventuellt med kontantbelöningar

Viktiga nackdelar

Även om dessa erbjuder högre räntor, är det inte ett bra ställe att spara pengar på lång sikt. Det är inte en knackning specifikt mot kontanthanteringskonton utan mot tanken att du ens någonsin skulle behöva $ 250 000 FDIC -försäkring, än mindre en miljon dollar. De pengarna borde vara investerat på aktiemarknaden eller lägg i en annan typ av säkert investeringsfordon.

Du kommer aldrig att se fysiska grenar, så du kommer att sakna några av de funktioner som en fysisk plats erbjuder. Med det sagt kommer de flesta att ge dig utbetalningar från bankomater för att kompensera för det.

Du stöter heller aldrig på 6 överföringsgräns för sparkonton. Regler kräver att en bank begränsar antalet transaktioner på ett sparkonto. Om du går över sex blir du ofta varnad och ibland straffad. Om du gör det för ofta kan banken stänga ditt konto. Det är bara för sparkonton, du kan handla så ofta du vill på ett bankkonto. Kontanthanteringskonton är inte heller begränsade.

Det finns vanligtvis inga andra bankprodukter. Inga penningmarknader, inga insättningsbevis, inga lån etc.

Om du redan har ett konto på en partnerbank gäller det samma FDIC -gräns. Till exempel, om du använder Robinhood och du redan har ett Citi -konto med $ 250 000 i det - har du nått gränsen. (och grattis! du bör flytta de pengarna!) I vissa fall kan du utse den partnerbank du använder så att du inte överskrider gränserna.

Titta närmare på några program

Här är en titt på fyra kontanthanteringskonton för att ge dig en uppfattning om vad du får:

Robinhood Cash Management

Robinhoods kontanthanteringskonto erbjuder en 0,30% APY och det tar alla oinvesterade kontanter på ditt Robinhood-konto. Detta liknar ett sopkonto hos någon annan mäklare. Det som är intressant är att mäklare som erbjuder gratisaffärer ofta inte betalar ränta på kontantsaldon eftersom de behåller räntan som inkomst. Denna ränteinkomst hjälper till att kompensera intäkter som de inte bokar från affärer.

På Robinhood har de 5 partnerbanker så att du får 1,25 miljoner dollar i FDIC -försäkring. Bankerna är Wells Fargo, HSBC, Goldman Sachs, Citibank, U.S.Bank och Bank of Baroda. Det finns inga kontominimum, inga underhållsavgifter och inga utländska transaktionsavgifter. De erbjuder också ett Mastercard -betalkort och ett 75 000 ATM -nätverk.

Robinhood ger dig en gratis andel av lager när du öppnar ett mäklarkonto.

SoFi -pengar

SoFi -pengar är för närvarande tillgänglig och de ger dig till och med $ 100 när du har $ 1000 eller mer i totala direktinsättningstransaktioner inom ett 30-dagarsfönster i följd senast 30/9/21. SoFi startade som ett studielånföretag och SoFi Money är ett kontanthanteringskonto med $ 1.000.000 i FDIC -försäkring. Det finns inga kontokostnader, inga minimikonton och inga utländska transaktionsavgifter på deras Visa -betalkort. De kommer att återbetala alla bankomkostnader så länge bankomaten är en del av Visa, Plus eller NYCE -nätverket. De erbjuder också personliga checkar, fakturabetalningar och överföringar från kontot.

Här är vår fördjupade granskning av SoFi Money för mer information.

Förbättring av kontantreserv och kontroll

Betterment Cash Reserve är deras sparandehanteringskonto med hög avkastning och det finns en separat kontrollkomponent. Cash Reserve (besparingar) har upp till $ 1.000.000 i FDIC -försäkring (4 partners) medan checkningen bara har $ 250.000 (1 partner, nbkc Bank). Det finns inga avgifter, inga minimiavgifter och bankomateravgifter återbetalas över hela världen.

Vår översyn av Betterment Cash Reserve diskuterar detta mer.

Yotta besparingar

Yotta Savings är en priskopplat sparkonto där du får en låg baskurs på 0,20% APY men det finns ett veckolotteri. För varje $ 25 du sätter in får du en återkommande biljett till veckoteckningen. Det är precis som ett lotteri där det dras siffror (en per natt, plus en "Powerball" som Yottaball på söndag). Ju fler nummer du matchar, desto större vinst tjänar du den söndagen.

När du registrerar dig via en vän (som jag själv) får du en engångsbonus på 100 biljetter till nästa veckas dragning.

Få 100 biljetter till Yotta Savings

Är dessa säkra?

Den enda potentiellt ”osäkra” aspekten är bristen på FDIC -försäkring innan de sänder pengar till en partnerbank. För företag med SIPC -försäkring är du säker. De som inte har täckning är lite mer riskfyllda.

Vi har inte gått igenom en ekonomisk period där dessa företag har testats men jag har problem med att föreställa mig ett scenario där du skulle förlora pengar. Som sagt, välj en partner med SIPC -försäkring eller överför mindre belopp för att minska risken.

Kontanthanteringskonton är en trevlig utveckling inom bank och jag hoppas se mer av dem för företag som gör intressanta saker!