Precis när du trodde att du förstod kreditpoäng, går de och ändrar spelet på dig.
Fluft Isaac Corporation, företaget bakom den ursprungliga FICO -poängen, har tillkännagett en ny kreditpoäng som kommer att gynna människor som inte har tillräckligt med historia för en korrekt FICO: s kreditpoäng.
Förutom det söta nya namnet går UltraFICO utöver det vanliga FICO -poänget. Det tar din kredithistoria, som inkluderar betalningshistorik, standardhistorik, kreditutnyttjande, och bygger vidare på det.
Det kommer att innehålla andra faktorer som kan bidra till total kreditvärdighet. Dessa faktorer inkluderar data från dina insättningskonton, som kontroll och sparande, för att ge borgenärer en bättre förståelse för ditt finanspolitiska ansvar.
Vad är UltraFICO?
Detaljerna om UltraFico är inte lika väl förstådd som traditionell FICO, men tanken är att ditt kontroll- och sparbeteende kommer att spela en roll. På UltraFICO -sida, förklarar det att ditt bankbeteende kommer att visa hur ansvarsfullt du är ekonomiskt genom:
- Bevis på besparingar och att hålla en sund genomsnittlig balans
- Upprätthålla ett bankkonto över tid
- Undvik att ha en negativ balans
- Regelbundet betala räkningar och göra andra banktransaktioner
När UltraFICO lanseras helt 2019 kommer vi att få en bättre förståelse för hur dessa faktorer kommer att påverka dig. Vi kommer också att se hur snabbt långivare och borgenärer kommer att anta UltraFICO. Det är bara användbart för dig om det händer.
En indikator på varför det kan bli utbredd adoption är deras partnerskap med Experian och Finicity. Experian är en av de tre stora kreditbyråerna och Finicity är ledande inom finansiella data med flera partnerskap.
Hur kommer de att få denna data?
Vid denna tidpunkt gissar jag bara, så ta det med en nypa salt.
Denna screengrab är från deras sida:
Men det verkar som om du frivilligt kommer att bidra med denna data till FICO genom att länka dina konton till deras app. Ungefär som om du skulle länka dina konton till en Personligt kapital eller a Mynta, för att hjälpa dig med budgeten, tillhandahåller du nu dessa uppgifter till FICO för kreditpoäng.
Det kommer att bli intressant att se villkoren för denna datadelning.
Varför ett nytt kreditbetyg?
En kreditpoäng är utformad för att ge långivare information om din förmåga att hantera pengar. Det är ett mått på standardrisk, eller sannolikheten att du kommer att låna pengar av dem och inte betala tillbaka dem. För många långivare är de inte särskilt oroliga om du missar en eller två betalningar. Faktum är att de förmodligen gillar det. 🙂
De vill undvika den katastrofala förlusten. Det är då du tar ut en $ 10 000+ kreditkortsskuld och sedan förklarar konkurs. Det är vad FICO: s kreditpoäng är tänkt att skydda dem mot.
Men långivare vill också tjäna pengar. Så hur är det med dem som inte har en lång historia? Eller hade du ett stort misslyckande tidigare men har återhämtat dig och lärde dig hur du bättre hanterar dina pengar? De representerar en uppsättning konsumenter som nu är kreditvärdiga men inte verkar ha en traditionell FICO -poäng. Heck, 10% av konsumenterna är ”kredit osynlig, ”Enligt Consumer Financial Protection Bureau.
Vad sägs om VantageScore 4.0?
VantageScore skapades av de tre kreditbyråerna (Experian, Equifax, TransUnion) som ett alternativ till FICO. VantageScore gör några saker annorlunda än det traditionella FICO.
Det minskar effekterna av vissa "negativa kreditregister", som medicinska insamlingar och skattelättnader. Tanken är att en medicinsk insamling sannolikt är ett resultat av otur snarare än dålig ekonomisk förvaltning, så att de minskar effekten av en medicinsk samling.
För konsumenter utan mycket kredithistorik använder de maskininlärning för att försöka förutsäga sina poäng. Och för dem som förbättras försöker de använda trenderade kredituppgifter för att förutsäga förbättringar. Tanken är att mer exakt förutsäga sin kreditrisk idag med tanke på en ständigt föränderlig historia.
I slutändan spelar det alla roll vad långivarna använder och det verkar som att VantageScore fortfarande växer.