När det gäller att driva företag måste du fatta många beslut. De flesta av dem handlar om hur du ska driva och växa den verksamheten.
Ett av de beslut du förmodligen aldrig tänkt på som anställd (men ändrade när du blev företagare) har att göra med din pensionsplan.
När jag arbetade med ett vanligt W-2-jobb bidrog jag till en 401 (k) plan. Jag bestämde en procentandel av inkomsten, så jag kunde få arbetsgivarens match. Jag valde några fonder och jag gick vidare.
När jag började arbeta för mig själv kommer jag ihåg att min företagskontorist frågade mig var jag skulle lägga mina 401 (k). Jag svarade naivt - ”Åh, jag rullade redan över det till Vanguard efter att jag slutat” - och tänkte att hon menade mina gamla 401 (k) planer.
Nej. Hon menade pensionsplanen för mitt företag. Och jag hade inte valt en eftersom den helt gled mig.
Det visar sig att det kan ha stor inverkan att välja typ av plan eftersom alla regler är olika.
När jag tänkte på det ytterligare hade jag bara två kriterier:
- Det måste vara enkelt att sätta upp
- Jag skulle verkligen vilja öppna den med Vanguard (där jag behåller nästan alla mina investeringar)
Till slut bestämde jag mig för en Solo 401 (k) över en SEP IRA och en enkel IRA. Här är varför:
Vad är en Solo 401 (k)?
Enkelt uttryckt är en Solo 401 (k) en 401 (k) för ett företag med bara en anställd - företagsägaren. Det kallas ibland en egenföretagare 401 (k) eller en individuell 401 (k). Tekniskt sett kan du ha två anställda - företagsägaren och hans eller hennes make. Om du har ytterligare anställda kan du inte öppna en Solo 401 (k).
Bidragsregler: Du får bidra med 57 000 dollar 2020 eller 100% av tjänad inkomst, vilket som är lägre. Denna mängd är uppdelad i två delar.
- Arbetsgivarbidrag: Som arbetsgivare kan du bidra med upp till 25% av din ersättning. Om du är en enskild firma eller ensamstående LLC kan du bidra med 25% av nettoinkomst för egenföretagare (vinst minus hälften av din egenföretagarskatt och planbidrag).
- Anställdas bidrag: Som anställd kan du bidra med upp till 19 500 dollar eller 100% av din ersättning, beroende på vilket som är lägst.
Om du är över 50, höjs din gräns med $ 6 000 som ett inhämtningsbidrag.
Gränserna för Solo 401 (k) delas per person över alla 401 (k) planer. Om du bidrar till 401 (k) utanför ditt företag måste du justera dina gränser för bidrag för att redovisa dem.
Till exempel har min fru två 401 (k) s - en från sin primära arbetsgivare och en från vår verksamhet. Hennes arbetsgivare erbjuder ingen 401 (k) matchning, så för enkelhetens skull bidrar vi bara till vår affärs Solo 401 (k). Om hennes primära arbetsgivare erbjöd en match skulle vi bidra så mycket som behövs för att maximera matchningen och sedan minska hennes bidrag till Solo 401 (k).
Vad sägs om en SEP IRA?
En SEP IRA var ett nära alternativ och det är strukturerat på samma sätt som en traditionell IRA med liknande bidragsgränser som Solo 401 (k).
Bidragsregler: Som arbetsgivare har du möjlighet att bidra med 57 000 dollar år 2020 eller upp till 25% av ersättningen (eller nettolönen för egenföretagare). Bidraget är avdragsgiltigt och dina fördelningar beskattas som inkomst. Du gör inga bidrag som anställd.
Om du har anställda måste du (som arbetsgivare) bidra med lika stor procentandel för varje anställd. Om du som arbetsgivare bidrar med 5% av din lön till en SEP IRA måste du bidra med 5% av varje berättigad anställd lön till deras SEP IRA.
Slutligen finns det inget inhämtningsbidrag för SEP-IRA (eftersom det inte finns något anställningsbidrag).
Vad sägs om en ENKEL IRA?
EN ENKEL IRA är tillgänglig för företag med 100 anställda eller färre. SIMPLE står för ”savings istimulans måk för demplojees ”(de böjde sig verkligen bakåt för att få det att fungera!).
Kännetecknet för en ENKEL IRA är att arbetsgivaren måste erbjuda ett incitament att bidra till planen. Arbetsgivaren måste matcha arbetstagaravgifter, dollar för dollar, upp till högst 3%. Alternativt kan arbetsgivaren bidra med platta 2% av lönen utan att arbetstagaren behöver bidra med något.
Till exempel, i en ENKEL IRA som matchar upp till 3%måste en anställd som tjänar $ 100.000 bidra med $ 3000 till SIMPLE IRA för att få maximal matchning från arbetsgivaren. Arbetsgivaren matchar dollar för dollar upp till 3% av lönen. Alternativt kan arbetsgivaren utforma planen så att den erbjuder ett 2% fast bidrag för den anställde. I så fall får de ett bidrag på $ 2000 till sin ENKELA IRA utan några krav på deltagande.
Skillnaden är, med ett enkelt, arbetsgivaren måste erbjuda en match. Med en 401 (k) har arbetsgivaren möjlighet. Förutom denna åtskillnad fungerar den på samma sätt som en 401 (k) eftersom bidrag är före skatt, och det finns 10% straff om du tar ut pengar före 59 1/2 års ålder. Straffet är 25% om du tar ut pengarna inom två år efter att du anmält dig till en plan.
Bidragsregler:
- Arbetsgivarbidrag: Arbetsgivaren kan matcha en anställd avgiftsdollar för dollar upp till 3% av lönen eller en platt 2% av lönen, utan medarbetares deltagande.
- Anställdas bidrag: För 2020 kan du bidra med upp till $ 13 500. Arbetare som är 50 år och äldre kan bidra med ytterligare 3 000 dollar mer som återhämtningsbidrag.
Vilket är bäst för ditt företag?
Om du har anställda, förutom dig och en make, är du begränsad till en SEP IRA eller ENKEL IRA. Om det bara är du, då är Solo 401 (k) ett alternativ.
Av de tre tillåter Solo 401 (k) dig att skjuta upp det högsta inkomstbeloppet eftersom du kan bidra som både anställd och arbetsgivare. Den delar samma arbetsgivaravgiftsgräns som SEP-IRA, men den lägger till lönebidragskomponenten, vilket resulterar i en högre total uppskov. Solo 401 (k) är endast tillgänglig för personer utan anställda.
Nackdelen är att Solo 401 (k) kräver mer pappersarbete inklusive eventuellt en årlig ansökan om blankett 5500. Jag visste inte om denna ansökan under de första åren av planen och fick ett hårt straff för att inte lämna in denna (relativt) enkla blankett.
SEP-IRA är svårt om du har anställda och vill maximera din uppskjutna inkomst eftersom medarbetaravgiften måste vara densamma för alla anställda. SIMPLE IRA är ett bra alternativ om du bara vill skapa en pensionsplan för dina anställda och inte vill minimera inkomst.
Funderar du också på en Roth? Här är skillnaderna mellan en Roth och 401 (k) och när man ska använda varje.
Vanguard Individual 401 (k)
Vi slutade åka med Solo 401 (k) på Vanguard och har varit nöjda med det.
De planen tar ut $ 20 per år för varje Vanguard -fond som innehas inom 401 (k) -kontot. De tar vanligtvis inte ut någon underhållsavgift om du väljer elektroniska uttalanden. Denna $ 20 per fondavgift avstår endast om minst en deltagare är en Voyager-, Voyager Select-, Flagship- eller Flagship Select -kund (med andra ord när du har $ 50 000 i tillgångar på Vanguard).
Som referens, om du öppnar en ENKEL IRA på Vanguard, är denna avgift $ 25 per fond på varje konto (avstås också under samma villkor).
När det är dags att lämna in formuläret 5500, vilket du måste göra om planeringstillgångar överstiger 250 000 dollar, skickar de dig en broschyr om hur du gör (inklusive insatser för dina belopp). Första gången är knepigt eftersom du måste registrera dig för EFAST2 och navigera i formuläret, men efter det är det ganska trivialt.
Trohet erbjuder en egenföretagare 401 (k) plan som inte har något liknande konto eller övergripande fondavgift. Det kostar inget att öppna, stänga eller underhålla en Solo 401 (k). Jag vet inte om stödet för formulär 5500 eller hela kontoupplevelsen sedan jag gick med Vanguard.