Vi är underbart förutsägbara varelser, eller hur? 🙂
Vi älskar att spela. Vi älskar den snabba historien att bli rik. Vi älskar lotteriet. Vi älskar trasor till rikedom historia så mycket att det är grunden för många klassiska berättelser.
Och ingen gillar att spela, bli rik snabba, eller spela lotteri som en grupp människor som tänker tillsammans. Pöbeln.
Åh, den där vackra mobben.
Mobben är det som skapar investeringsbubblor. Oavsett om det är den ofta nämnda tulpanbubblan 1636-1637 eller de senaste bubblorna i dot-com, bostadsbubblan, och finanskris/stora lågkonjunktur, spekulation höjer priserna till den grad att de är mogna för en skön smärta pop.
En av de svåra delarna med att investera är att vi dras till dessa spännande områden men dessa spännande områden kan orsaka ekonomisk ruin.
De den senaste bubblan till pop var bitcoin. Mer tulpanlökar än ett hus, den nådde en topp nära slutet av 2017 på nästan 20 000 dollar. Det är bara värt mindre än $3,500 nu (vid tidpunkten för det här inläggets ursprungliga skrivning).
(det har sedan dess fått en återupplivning på upp till cirka 40 000 dollar per mynt!)
Hur undviker du dessa investeringsbubblor?
Innehållsförteckning
- Ha en plan, håll dig till den
- Spelet fortsätter
- Du är en minnow i ett hav av hajar
- Få vinnare, många förlorare
- Undvik det om du inte kan förstå det
- Vänta bara
- När alla är experter, se upp
- Lär dig av Bitcoin
Ha en plan, håll dig till den
Du undviker dem genom att undvika frestelsen. Du undviker frestelser genom att bygga en ekonomisk plan och hålla fast vid den.
Om du inte har en finansiell plan, det är dags att skapa en. Denna plan hjälper dig att förstå hur mycket du behöver spara, avkastningen du behöver på dessa besparingar och när du kan gå i pension.
I din plan kommer du inte att ”vinna lotteriet” eller ”tjäna 200%+ på Bitcoin.”
"Men Jim! Vill du inte gå i pension tidigare? Vore det inte bra att vinna på lotteriet? ”
Ja det skulle det. Men det är inte en del av planen. Och sannolikheten att du inte vinner på lotteriet och inte tjänar pengar på Bitcoin är större än sannolikheten du gör.
Dessutom går ingen i pension för tidigt eftersom de gjorde en rad riskfyllda spekulativa satsningar och vann dem alla. Alla de historier du hör om att vinna spel omges av ännu fler otaliga historier om att förlora vad. Väldigt få människor sätter sina misslyckanden ute i det öppna (mina är inte spektakulärt dåliga eftersom jag inte gör spektakulära satsningar!).
Om du vill ha historier, gå till Vegas. Du kan fördubbla dina pengar på några sekunder med odds som är väl publicerade. Du kan skära ut en del av din investeringsportfölj för riskfyllda spekulativa satsningar om du vill klia den kliande. Jag gjorde det... men jag lade in det utdelningstillväxtaktier… så vild! 🙂
Spelet fortsätter
Inom idrott finns det hemmaplaner och matchvinnande skott. Spelet slutar någon gång och den som har flest poäng förklaras som vinnare.
Att investera är inte så. Att göra en vinnande satsning är bra för idag, men du måste göra en vinnande satsning om och om och om igen för att det ska spela någon roll.
Om du inte gör bra satsningar, eller om du gör för många satsningar, kommer slutet på ditt liv att bli eländigt.
Pengarna du investerar är en produkt av ditt hårda arbete som omvandlar ditt liv till pengar. En vinnande satsning ger dig mer investeringskapital men en förlorande insats kan kosta dig timmar av ditt liv. (och det här är inte timmar i ditt liv idag, det är timmar i ditt liv som läggs till när du planerade att gå i pension)
För att hålla sportanalogin igång... vill du göra en serie bashits som blandar in några dubbel och tripplar då och då. Du behöver inte hemmaplanerna. Och du vill säkert undvika så många strejk som möjligt.
Du är en minnow i ett hav av hajar
Ett annat sätt att undvika frestelsen? Vet att du kommer att bli uppäten VID LIV.
Om du vill ha någon tävling på hög nivå vet du att vanliga människor inte har en chans. Vi känner igen detta inom sport eftersom vi kan se det. De CDC säger den genomsnittliga höjden för en hane är 5 ′ 9 ″ lång. De medelhöjd för en NBA -spelare är 6 ′ 7 ″ lång.
Det vi inte ser är de mentala aspekterna och förberedelserna. Kobe Bryant har en rutin- som börjar 4 timmar före speltid. Det inkluderar en 20-30 minuters period där han sätter upp 250+ skott. Om det är hans rutin före spelet, kan du föreställa dig hans praxis?
På de högsta nivåerna av någonting har du en blandning av fysisk och mental förmåga plus teknik och förberedelse.
På de högsta investeringsnivåerna tävlar du mot briljanta sinnen som stöds av en armé av analyser och datorer programmerade av de smartaste människorna du känner.
På aktiemarknaden är din enda fördel att du inte har några aktieägare och inte behöver visa årliga vinster. Du har fördelen av tid. Om du försöker konkurrera i spekulativa investeringar behöver du en fördel eller du är kött.
Få vinnare, många förlorare
Med lotteriet vet du att det finns några vinnare och många många många förlorare.
Du inser inte att det händer med andra investeringar eftersom det inte är uppenbart inbäddat i systemet.
Med aktiemarknaden finns det vinnare och förlorare men det ständiga inflödet av pengar, in på marknaden och till företag, gör det möjligt för priserna att stiga under en tillräckligt lång tid (det och inflation). Eftersom du inte är en fondförvaltare som måste lämna kvartals- och årsrapporter behöver du inte visa en avkastning i år. Eller nästa år.
Detta är en titt på min Vanguard -portföljs avkastning under de senaste 10 åren. Den innehåller den senaste ”korrigeringen” på börsen under fjärde kvartalet (aj) som raderade alla vinster från 2018. Jag får inte 9,7% varje år, det är mycket klumpigare än så, men det långsamma och stadiga innebär att den årliga avkastningen är nästan 10%.
När aktiekurserna rör sig kan varje transaktion skapa vinster och förluster. Systemet är inte nollsumma, eftersom pengar fortsätter att flytta in, men det finns vinnare och förlorare. Om du är villig att vänta kommer du att bli en vinnare.
Undvik det om du inte kan förstå det
Vissa gamla ordspråk är skit, som hur du inte kan bära vitt efter Labor Day.
Andra är guld, som om du inte kan se sugaren vid bordet... sugen är du.
Jag slipper alla investeringar som jag inte helt förstår.
Aktiemarknaden är inte en enkel varelse men grunderna är okomplicerade. Du köper aktier som representerar ägande i företag. Allt bygger på den grunden. Optioner är kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktier till ett bestämt pris. Du kanske inte kan prissätta det exakt men du förstår vad det betyder.
Förstår du vad Bitcoin är? Eller blockchain? Eller vad gör gruvarbetarna? Jag förstår inte blockchain så bra som jag behöver för investeringar. Och jag har studerat tillräckligt för att skriva ett inlägg om hur man köper kryptovaluta (vilket inte är något jag ska göra).
Som allt annat i den här världen, om du inte förstår det, de som förstår det kommer att dra nytta av dig.
Detta är något jag ingjuter i mitt barn. Efter en resa till en karneval nyligen visade jag min sjuåriga son videor av karnevalspel och varför de mestadels är bluffar... och nu vet han att inte spela dem!
Vänta bara
Låt trögheten vara din vän!
Rädsla för att missa är en mycket verklig sak och om du tittade på hus under de fem åren före bostadsbubblan var det inte klart var toppen var. Ekonomin verkade stark, räntorna låga och bostäder såldes mycket per kvadratmeter.
Jag minns att jag berättade för min pappa att vi erbjöd några tusen över begärt pris, och då köpte de senast ett hus 1980, och han tyckte att jag var galen. “Ingen erbjuder över begärt pris!” sa han-men i DC-området erbjöd alla ungefär 5-10% över att fråga. (de gör det nu!)
Men hus är inte som bitcoin. Du bor i dem. Du sover i dem. Du uppfostrar din familj i dem.
Om du är orolig, vänta bara lite. Bubblor poppar. Eller köp den och var beredd att vänta lite efter att bubblan har dykt upp för återhämtningen. Efter att en bubbla dyker upp väntar det mycket.
Huset vi köpte 2005 såldes 2014 för mindre än vad vi köpte det. Det verkade vara en förlust på papper men jag gjorde matten och tänkte att vi betalade ~ $ 500 per månad för att bo i ett radhus. Det hade varit mycket mer med hyra. Ett närliggande hus, liknande i storlek och design, såldes tidigare i år... försäljningspriset låg fortfarande under vad vi betalade 2005.
Men det är ett hus. Du kan bo i ett hus och vänta. Eller beräkna och berätta för dig själv att du betalat långt under marknadshyran!
FOMO är verkligt men att missa en bubbla som spricker känns ganska bra.
När alla är experter, se upp
Mitt favoritcitat från aktiekraschen 1929 var av Joseph P. Kennedy Sr. och chansen är stor att du också har hört det. Han var en affärsman, investerare och politiker men du känner säkert igen hans efternamn för några av hans barn - president John F. Kennedy, senator Robert F. Kennedy i New York och senator Edward "Ted" M. Kennedy i Massachusetts.
Här är ett citat från en 1996 arkiverad FORTUNE tidningsartikel som förklarade hur han undvek kraschen 1929:
JOE KENNEDY, en berömd rik kille på sin tid, lämnade börsen i tid efter att en skoskaj pojke gav honom några börstips. Han tänkte att när skopussarna har tips är marknaden för populär för sitt eget bästa, a teorin också framskjuten av Bernard Baruch, ett annat egenintresse som beskrev scenen före den stora Krascha:
”Taxichaufförer berättade vad du ska köpa. Skopusspojken kunde ge dig en sammanfattning av dagens ekonomiska nyheter när han arbetade med trasa och polermedel. En gammal tiggare som regelbundet patrullerade på gatan framför mitt kontor gav mig nu tips och antar att jag spenderade de pengar jag och andra gav honom på marknaden. Min kock hade ett mäklarkonto och följde tickern noga. Hennes pappersvinster blåste snabbt bort i stormen 1929. ”
Lär dig av Bitcoin
Bitcoin finns fortfarande kvar. Det smulade inte i aska som många dot-com-företag. Det lämnade inte människor under vattnet i sina hem eller instängda under skulder. Det kan ha gjort ont att köpa Bitcoins för $ 16 000 och bara ha dem värda 3500 dollar, men åtminstone är det inte noll. Och tekniken håller fortfarande löften, även om valutan har tagit den på hakan.
Men nu är en bra tid att oskadliggöra dig själv från potentiella framtida misstag genom att ta in allt. Som någon som satt på sidan kände jag mig inte dålig att jag missade det från $ 3000 till $ 15.000. Jag kände mig inte heller glad över att jag undvek det efterföljande fallet. Jag är säker på att det fanns människor som gjorde ett paket precis som det fanns människor som förlorade sina skjortor.
Hur som helst är det en påminnelse om att den här typen av saker inte är för mig. Fan, min idé om spekulation är att köpa aktier i blue chip -företag som betalar utdelning... vad vet jag. 🙂
Det kallas spekulation av en anledning.