Ibland kommer de bästa avkastningarna från ovanliga platser. En som de flesta sparare och investerare sannolikt inte vet om är royalties. Det är inte förvånande, eftersom royalties är riktiga alternativa investeringar. Om du inte arbetar i en bransch där royalties är vanliga är du förmodligen inte på distans medveten om den inkomstpotential de har.
Royalties kan ge en stadig inkomstström som är helt oberoende av börsen och räntorna.
Vad är royalties?
Royalties är en form av licensiering. Du skapar något och sedan säljer någon annan det och du får en check för varje försäljning. Skaparen kan sälja sina rättigheter till royalties till en investerare - och det är där du kommer in.
Musik är ett vanligt exempel där royalties används. Om du äger rättigheterna till en låt får du en betalning när som helst någon köper den låten.
Royalties är också vanliga i näringslivet. Ett företag kan uppfinna en produkt och sedan licensiera den till ett större företag för att producera och sälja. Till exempel, om du uppfann en ny typ av vindrutetorkare kan du licensera den till Ford och varje gång en bil såldes med dina torkarblad skulle du få en check.
Ett annat exempel på en företags royalty är riskkapitalfinansiering. En riskkapitalist gör en investering i ett nystartat företag och i gengäld får de en liten betalning varje gång det företaget gör en försäljning.
Du kan till och med köpa royalty i gas och olja där ägaren får en betalning på varje fat som säljs. Mineralrättigheter är en annan form av royalty. Om du har mineraler på din fastighet kan du sälja rättigheterna till ett gruvföretag och du får en check baserad på värdet av mineraler de utvinner från din mark.
Andra branscher där detta är vanligt inkluderar försäljning av böcker, filmvideor, foton, upphovsrättsskyddade bilder och syndikerade tv -program. Var och en av dessa är löst kända som underhållnings royalties.
Vilka är fördelarna med att investera i royalties?
Det finns sex stora fördelar med att investera i royalties:
Varje investering är unik
Oavsett om det är en affärsverksamhet eller en underhållningskunglighet, kommer värdet från det faktum att den underliggande produkten är unik.
Till exempel, om du äger en del av royaltyerna från en populär låt skriven för 20 år sedan, är originalet det enda i sitt slag. Tänk på musik inspelad av Beatles eller Rolling Stones. Andra artister kan ha spelat in omslag på mycket av deras verk, men originalen kommer alltid att vara unika på grund av artisterna som producerade dem. Det finns praktiskt taget ingen direkt konkurrens.
Hög avkastning
Royalties genererar ofta fast inkomst som ger högre avkastning än du får på insättningsbevis, obligationer och aktieutdelning. Men ungefär som aktier, den inkomst du tjänar på royalties genereras från försäljningen från den underliggande produkten. Det vill säga att royalty har ett bestämt ekonomiskt värde.
Stabilt investeringsvärde
Jämfört med aktier är royalties en stabil investering. Eftersom de inte är börsnoterade fluktuerar royaltyintressen inte lika mycket i värde. Din investering kommer att göras för att få en viss intäktsström, vilket är den främsta orsaken till att du äger royalty.
Naturligtvis är det inte riskfritt. Om företagets intäkter sjunker så kommer dina royalty också att sjunka.
En sann alternativ investering
Royaltyinkomst är i allmänhet inte kopplad till finansmarknadernas resultat. Till exempel, om du vill flytta en del av dina pengar till investeringar som inte kommer att tas ner i nästa börskrasch, är royalties ett sätt att göra det. De kan fortsätta att ge stadig inkomst oavsett vad som händer med börsen eller till och med med räntor.
Royalties kan säljas vidare
Eftersom royalties representerar ett kassaflöde kan de både köpas och säljas. Det är till och med möjligt att ditt royaltyintresse kommer att ha mer värde under de kommande åren eftersom det underliggande arbetet som ger intäkter blir allt mer sällsynt. Och ibland gör en låt eller film comeback. Detta kan till exempel hända när en gammal låt finns i en populär ny film.
Det är ett helt passivt sätt att investera
När du väl har investerat i en royaltyström behöver du inte mer göra. Du kan luta dig tillbaka, koppla av och se hur avkastningen kommer in. Det krävs ingen investeringshantering från din sida, och inte ens något köp och försäljning. Och eftersom royaltyvärden inte fluktuerar på öppna börser, finns det inte ens några priser att titta på.
Hur man investerar i royalties
Det är möjligt att investera i royalty även om du är helt ny i processen. Nuvarande ägare av royalties säljer ibland en del eller till och med hela sin royaltyposition för att samla in pengar. Det är inte att säga att du kan köpa in royaltyströmmen för alla upphovsrättsskyddade objekt som någonsin har gjorts. Men vid varje given tidpunkt finns aktier tillgängliga i några av dem.
Lyckligtvis finns det börser och mäklare där du kan köpa intressen i royalty.
Royalty Exchange
Royalty Exchange är en online marknadsplats och auktionsplattform där du kan köpa och sälja immateriella rättigheter. De arbetar med både skapare - människorna som skapar verket som genererar royalties - och investerare, som är människorna som köper in sig i dessa royaltyinkomstströmmar.
Royalty Exchange ordnar royalties i tillgångspaket för att göra dem investerarvänliga. De ger värderingsstöd, riskreducering och flexibel portföljutveckling. Du kan söka efter royaltymöjligheter på The Auction House och till och med sälja dina positioner på Secondary Market, som båda är tillgängliga på onlineplattformen.
Enligt Royalty Exchange har mer än 800 transaktioner slutförts för över 70 miljoner dollar, med en genomsnittlig avkastning på investeringen på 12,14%. Naturligtvis är det bättre än du kan få på någon ränteinvestering, men det är också något bättre än genomsnittlig årlig avkastning på cirka 10% på aktier.
Du kan använda marknaden för att köpa och sälja royalties relaterade till musik, filmer och varumärken.
De ger exempel på royaltypositioner som för närvarande är tillgängliga:
- Doobie Brothers "Black Water" och andra låtar (publicering) kan köpas med en investering på 160 000 dollar för en period på 10 år. Det har en aktuell avkastning på 15%.
- 1983 -komediklassikern "Trading Places" (filmrester) kan köpas för $ 140 300 med ett livstid av rättigheter och en aktuell avkastning på 6%.
- Barnens utbildningsmaterial (varumärke) kan köpas för 1 047 500 dollar för en period på 10 år. Det har en aktuell avkastning på 19%.
Om du tänker investera i immateriella rättigheter, som publicering, filmrester och varumärken, se till att du grundligt undersöka Royalty Exchange-webbplatsen, liksom tredje parts källor, för att bli fullt förtrogen med hur processen Arbetar.
SongVest -skivor
SongVest betecknar sig som The Stock Market of Music. Det är inte förvånande, med tanke på att företaget är en marknadsplats för att köpa och sälja musikrelaterade royalties. Faktum är att företaget är så engagerat i musikindustrin att de startade sitt eget skivbolag, SongVest Records.
Själva SongVest övergår till att bli en noteringsplattform för royaltygenererande kataloger medan investeringar i nya album har rullats in i SongVest Records. På det sättet fungerar SongVest Records som något av en peer-to-peer-plattform, som de beskriver som "där musikfanen och artisten träffas". Finansiering för skapandet av nya album tillhandahålls av faninvesterare ("SongVestors"), som har rätt till royaltyinkomst som genereras av musiken som produceras av artisterna.
När du investerar i royalties via SongVest är det inte lika passivt som andra royaltyplattformar. Som investerare deltar du direkt i musikbranschen. Du får marknadsföring och andra verktyg för att marknadsföra artister över onlineplattformar för att bygga upp medvetenhet, öka streaming och försäljning samt driva turnéintäkter.
Detta tillfälle verkar mer spekulativt än de andra eftersom det i huvudsak bygger på att främja ny talang. Det finns alltid en möjlighet att ett album eller en artist misslyckas. Men om de tar fart har du köpt dig in i en ström av framtida royaltyinkomster. Du kan investera så lite som $ 50, och din investering kommer att samlas med andra investerare för att marknadsföra artisterna.
Cypress Growth Capital
Cypress Growth Capital specialiserat sig på royalties relaterade till riskkapital och företag. Företaget lanserades 2010 och har slutfört mer än två dussin, royaltybaserade investeringar på flera miljoner dollar. Dessa investeringar har gjorts i programvaru- och teknikaktiverade tjänsteföretag.
De påstår sig vara den största och mest erfarna royaltybaserade tillväxtkapitalinvesteraren i landet, med mer än 100 miljoner dollar i kapital under förvaltning.
Företaget arbetar genom att ge nya företag upp till 5 miljoner dollar att investera i sina verksamheter. Lånet finansieras av riskkapitalister och återbetalas med de royalties som anges i affären.
När lånet är återbetalat, plus vinst för investeraren, är affären klar. Royaltiesna upphör.
Varje företag som finansieras av en Cypress Growth Capital royaltybaserade investeringar måste bedriva programvara eller teknikaktiverade tjänster, ha en årlig intäkt på mellan $ 3 miljoner och 30 miljoner dollar, har minst två års driftshistorik, vara lönsam eller nära lönsamhet, vara baserad i USA och behöver kapital på mellan 1 och 5 miljoner dollar miljon.
Andra royaltytillfällen
Företagen ovan är bara tre exempel på royaltyinkomstmöjligheter som finns. Möjligheter finns också på andra områden, som olje- och gas royaltytrustningar, alternativa investeringar, guldbrytningsföretag och många fler.
Ska du investera i royalties?
Jag menar verkligen inte att alla investerare ska rusa ut och flytta pengar till royalties. Eftersom de vanligtvis kräver att du binder dina pengar under en lång tid - eller till och med för alltid - är royalty inte lämpliga för små eller oerfarna investerare. Royalties är inte lika likvida som aktier. Det finns ingen klar marknad för att köpa din investering om du är i kläm för kontanter. Du måste notera det på en börs, som de som nämns ovan, och vänta på en köpare.
Men om du är en stor investerare och letar efter avkastning över genomsnittet samt ett sätt att diversifiera din investeringsportfölj, kan royaltyinvesteringar vara det perfekta sättet att göra det. Du kan få högre avkastning än du kan få på ränteplaceringar, och ofta till och med slå den långsiktiga avkastningen på aktier.
Ändå vill du förmodligen inte investera mer än en minoritetsprocent av din portfölj i royaltysituationer. Hela konceptet att investera i royalties är bara cirka 10 år gammalt, och medan fältet växer är det inte särskilt djupt. Av den anledningen kanske du vill ta ett långsamt tillvägagångssätt i början.
Fokusera på att investera i royaltymöjligheter i branscher och företag som du har viss kunskap om. Du kan expandera till mindre välbekant territorium när du blir mer bekväm med hur royaltyinvesteringsprocessen fungerar.