40+ pengatips för studenter

Kommer du ihåg första dagen på college? Det gör jag verkligen.

Jag var upphetsad. Eller rädd. Eller båda. Tanken på att bo ensam, hundratals mil bort från mina vänner och mina vänner, var skrämmande. Jag hade anlänt till Pittsburgh bara några dagar tidigare och tog till och med lite tid att vandra runt på det mest tomma campus i Carnegie Mellon.

Det var inte särskilt stort 1998, nuförtiden är det enormt med konstruktion som pågår hela tiden. Du kunde gå från ena änden till den andra på ungefär tjugo minuter men det var fortfarande ganska skrämmande. Efter fem år, några grader och en underbar högskoleupplevelse lämnade jag för den "verkliga världens underverk".

När jag började önskar jag att jag hade en lista över saker jag behövde göra för att hålla ekonomiskt på rätt spår. Så många av mina vanor bildades under de första åren av självständighet och att ha en lista, till och med bara en grov guide, hade varit oerhört hjälpsam. Jag kom ut ur skolan i en ganska solid ekonomisk form-ingen kreditkortsskuld och en rimlig summa i studielån med låg ränta.

Jag skrev den här guiden första gången 2005, bara några korta år från college, när tankarna fortfarande var färska i mina tankar. Nu, över femton år senare, kan jag gå tillbaka med ett öga av erfarenhet och verkligen slutföra den här guiden för idag.

Innehållsförteckning

1. Det viktigaste pengatipset
2. Det näst viktigaste pengatipset
3. Bank & kredit
4. Tjäna pengar
5. Sparar och investerar pengar
6. Spenderar och sparar pengar
7. Allt annat
8. Slutligen, bli kreativ!

Det viktigaste pengatipset

En sak är sant från 2005 - Graduate college med så lite skuld som du kan.

Skuld är ett brutalt ankare som kan hålla dig tillbaka mer än någonting annat. Om du bara följer det här rådet kommer du att befinna dig framför din kamratgrupp med stor marginal. Studielåneskulder kan vara oundvikliga, men försök att undvika kreditkortsskulder till varje pris (och håll din studielåneskuld till det absoluta minimum).

Varför undvika kreditkortsskulder? En kreditkortsskuld på 1 000 dollar till 18,90% ränta kostar dig över 200 dollar i ränta under 25 månader om du betalar minst 5% eller 50 dollar. Det är många siffror som ska kastas på dig på en gång men poängen är - det är väldigt dyrt. Du kommer att betala för saker långt efter att du slängt dem.

Jag tog kontakt med Melissa Sotudeh, en CFP® och chef för rådgivningstjänster på Halpern Financial, och bad henne om hennes bästa tips för någon som går på college.

Hon sa:

1. Var medveten om ditt kassaflöde och skapa en utgiftsplan därefter.
2. Undvik erbjudanden med kreditkort. Att använda ett kreditkort är bra om du har disciplinen att betala av varje månad och förstår varför detta är viktigt.
3. Ta inte mer än vad som krävs i studielån. Det är faktiskt ett bra mål att begränsa lån till en beräknad årlig förstaårslön. Men ta absolut inte lån som används till någonting utom nödvändiga kostnader (undervisning/rum/kost).

Jag gillar verkligen "första årslön" -regeln men jag ville veta mer.

Vad händer om någon behöver mer i lån för att gå i skolan de vill ha?

Melissa sa: ”Huvudpunkten när det gäller lån är att vara försiktig. Till exempel att gå i skolan för att vara socialarbetare eller konstnär (tänk: låga startlöner) - Du skulle inte vilja ta examen med sexsiffriga skulder. Och vad händer om du inte tar examen eller går in på ett lukrativt område, vill du se till att din skuld är hanterbar. Så då återkommer vi till att titta på skolor ur ett ekonomiskt säkerhetsperspektiv. Försök att titta på skolan med lägre lånenivåer vid examen; de som är generösa med icke -lånestöd. Eller prova en lägre kostnadskola under de första åren och överför sedan till den du vill ta examen från. ”

Jag följde upp med att fråga om hennes råd har förändrats till följd av Covid-19-pandemin och det har inte: "Råd före och efter pandemi måste fokusera på att leva inom dina medel och undvika skulder."

Där har du det - även experterna håller med - att undvika skulder är verkligen tips #1.

Det näst viktigaste pengatipset

Ha så kul.

Du kommer aldrig att ha denna nivå av frihet (inga föräldrar!) Och riktning (OK, men gå ändå till klassen), dra nytta av det. Du kommer inte ha några problem att hitta sätt att ha kul socialt, men experimentera även när det gäller din karriär. Undersök olika områden, utmanande antaganden om vad din huvudämne ska vara, använd verkligen den här tiden för att bryta dig ut ur vilket spår du tycker att du borde vara på för att utforska andra världar.

Lämna din komfortzon och prova saker du inte tror att du kommer att gilla... du kan överraska dig själv. (var säker!)

Nu till resten av tipsen.

Bank & kredit

Låt oss skapa en stark grund för bank och kredit, de två hörnstenarna i din ekonomiska framtid.

• Öppna ett bankkonto: Jag har en nav- och ekermodell när det gäller min finansiell karta. Navet, där all åtgärd sker, är ett bankkonto. Jag brukade rekommendera ett lokalt bankkonto, eftersom det är trevligt att ha tillgång till en bankomat och sätta in checkar, men du kan gå med en nätbank med en bra app (eller en bank speciellt för studenter). De kommer också att ha låga minimum ($ 1) och inga avgifter. Betala aldrig avgifter.
• Skaffa ett kreditkort: Att bygga upp din kredit är avgörande och det enklaste sättet är med ett kreditkort. Om du inte är 18, vänta tills du är. Använd sedan det klokt genom att alltid betala av kontot varje månad. Om du inte tror att du kan använda den på ett klokt sätt, ställ in din permanenta adress som dina föräldrar och använd den inte. Det är inte lika bra som att använda det och betala av det, men det är bättre än ingenting.
• Håll dig till bara ett kreditkort: Du behöver inte mer än en vid denna tidpunkt, du blir bara frestad av tillgång till det som känns som gratis eller billiga pengar.
• Ge inte ut din information om den inte är krypterad. När jag gick på college fyllde jag en kreditkortsansökan på papper. Det var så dumt. All information en identitetstjuv skulle behöva fanns på det papperet... och det lades bara i en bunt med de andra sugarna. Ge inte din information om den inte går in i ett krypterat system.
• Använd dina studielån endast på undervisning: Om du får ditt studielån satt in direkt på ditt bankkonto eller något annat icke-college-konto, gör säker att du bara spenderar den på undervisning, läroböcker, akademiska avgifter, rum och kost eller andra liknande förnödenheter. Inte pizza. Inte öl. Inte en Playstation.
• Automatisera dina räkningar: Skapa ett system för att betala räkningar i tid och behöver aldrig oroa dig för det - du kan göra det väldigt enkelt nuförtiden och det är vettigt. Detta är mest vettigt för räkningar som inte förändras så mycket, som din mobiltelefon, och inte för dem där det kan finnas mer variation. Jag har också räkningar levererade elektroniskt också, när jag kan betala räkningarna själv när jag får mejlet.

Tjäna pengar

Om du inte skulle ladda allt till ditt kreditkort eller spendera dina studielånskontroller, var ska du då få pengar att leva?

• Ditt första jobb är att ta examen: Innan du tänker på att ta ett jobb, kom ihåg att du betalar tusentals dollar (eller tiotusentals) varje år för att gå på college. Ditt jobb är att ta examen. I själva verket skulle jag hävda att ditt mål är att ta examen så snart som möjligt för att göra priset på college så mycket billigare! Om du arbetar kan det inte störa ditt klassarbete - det är som att byta dollar för slantar. Eller rättare sagt, betala dollar för att tjäna slantar.
• Leta efter lärlingsutbildning eller nätverksmöjlighet jobb: Sikta på att hitta positioner som kommer att sätta dig i lärlingstyp roller med experter eller professorer inom ditt område, för att förbättra dina färdigheter men också förbättra ditt professionella nätverk. Ibland behöver du en lönecheck för att hjälpa dig att klara av det, men om du har turen att ha medel kan du försöka få ett lärlings-/nätverksjobb vs. en strikt lönecheck.
• Leta efter utforskande typ av jobb. Det näst viktigaste tipset var att ha kul och utforska, så överväg jobb inom områden du är fascinerad av men kan vara utanför ditt fokusområde akademiskt.
• Leta efter jobb som erbjuder personlig utveckling: På samma sätt som utforskande, leta efter ett jobb som hjälper dig med personlig utveckling och vidga dina horisonter. Du är marinbiolog men kanske vill du jobba på ett bageri och se hur matserverksamheten är - det är osannolikt att du kommer att bli en bagare men upplevelsen kommer att vara rolig och hjälpa dig att se världen lite annorlunda.
• Försök att få rekommendationsbrev: Dessa är inte alls lika värdefulla som de en gång var, men om du tar ett CV som är värt ett CV, få rekommendationsbrev från dina handledare om du har några stora prestationer.
• Maaaaaybe, starta ditt eget företag: På högskolan hade jag mycket tid på mig och jag hade flera små sidostoppar som jag brukade göra, inklusive återförsäljning av produkter på eBay. Om du någonsin har funderat på att starta ett företag, prova det eftersom du aldrig vet vad som kommer att hända. Din tid, så mycket som det gör ont att säga, är verkligen inte värt mycket så vad har du att förlora? Dessutom kan det vara nästa Google. (du kan alltid starta en blogg!)
• Gå till jobbmässor varje år: Jag tror att en av de mest värdefulla karriärbyggande och intervjuförmåga är förmågan att ha ett samtal med en främling utan att bli stressad. Det bästa sättet att göra det är att öva - så gå till jobbmässor varje år och prata med folk på bås. Det gör aldrig ont att prata och ta reda på vad företag handlar om eller vad de letar efter.
• Fortsätt leta efter stipendier: Visst, skolan har börjat, men det betyder inte att du inte ska fortsätta leta efter stipendier, bidrag och utmärkelser. Det finns många mindre stipendier med begränsad konkurrens om du går och söker efter dem.

Sparar och investerar pengar

Om du har turen att tjäna lite pengar och spara det, kanske du vill investera det också.

• Spara pengar spelar roll: Att lägga bort några dollar här och några dollar där kanske inte verkar vara mycket... men det gör det. Ränta på ränta och tiden kommer att göra dig till en miljonär om du är flitig. Utnyttja alltid freebies och rabatter för studenter!
• Öppna en Roth IRA: En Roth IRA är en typ av investeringskonto (IRA står för Individual Retirement Arrangement) där dina vinster är skattefria. Om du har tjänat några pengar under året kan du bidra till en Roth IRA. Vi har inte tillräckligt med utrymme för att prata om alla ins och outs av detta, men googla det och få ett ASAP.
• Starta en akutfond: Vissa kallar det en regnig dagskassa, vissa kallar det en "oh sh*t" -fond, men lägger lite pengar på ett konto för de nödsituationer som alltid kommer att hända. Det är bättre än att ladda det på ett kreditkort och betala för det många år senare.
• Försök att spara 10% av det du tjänar: Kommer du ihåg när jag sa att vanor började på college? Börja med att spara pengar eftersom ju mer du sparar nu, desto mer växer de och desto tidigare kan du gå i pension. Det är bara en av många penningkvoter du bör försöka hålla dig till och det kan vara en av de viktigaste.
• Börja lära dig om investeringar: Du kan investera medan du är på college. Investeringar kan vara komplicerade men skräm inte, du kan förstå det om du lägger tid. För tillfället vill du hålla fast vid indexinvesteringar. Fan, du kanske tycker att indexinvesteringar är allt du behöver. De flesta av mina investeringar, nu 15 år senare, är i indexfonder.
• Om du vill handla med aktier, handla på papper först: Alla är dåliga på plocka aktier. Om du verkligen vill göra det, gör det först på papper. Marketwatch har ett gratis börsspel du kan spela.
• Läs om investeringar (utanför aktie- och obligationsmarknaden): Du kan investera i vad som helst och även om jag inte rekommenderar det, är det fortfarande viktigt att förstå det. Fastigheter har alltid varit populära men alternativ, derivat och ängelinvesteringar är bara några termer du bör känna till. Jag skulle inte prata med dem ännu men du måste veta att de finns.

Spenderar och sparar pengar

Du vet vad de säger om en dåre och hans (eller hennes) pengar ...

• Budget: Budgetering är lättare på college eftersom du förmodligen har färre utgifter än du skulle ha när du börjar arbeta. Försök hitta en budgeteringsmetod som fungerar för dig och bygg in den i dina vanor.
• Separata önskemål och behov: Detta är en färdighet du måste utvecklas på college eftersom det kan informera dina beslut om utgifter för resten av ditt liv. Det kapitalistiska systemet vi lever i kommer att bombardera dig med marknadsföringsmeddelanden om hur du behöver det eller det, när du faktiskt inte gör det. Börja med Maslows behovshierarki för att förstå vad man behöver för att överleva ...
• Massinköp är din vän: Jag brukade bulk köpa produkter hela tiden med mina vänner för att spara pengar. Butiker tar ut lite mindre per enhet om du köper fler enheter. En enda Coca-Cola ger dig mer per flaska än om du köper ett dussin på en gång. Var inte sugen, köp i bulk. Om du inte kan använda allt eller inte har råd med det, hitta några vänner att gå på det med dig.
• Dela saker: Det finns ingen anledning att du inte kan dela tjänster, till exempel kabel -TV (eller du kan klipp av kabeln helt och lev utan det!) eller internet, och dela upp kostnaden. Jag hade vänner som bodde i lägenheter i närheten som skulle dela samma trådlösa system och spara ett paket.
• Skaffa rabattkort i butiken: Verkar enkelt men registrera dig för de rabatt-/lojalitetskorten i butiken - det sparar osynligt pengar. Varför betala mer för saker bara för att du inte registrerade dig för något! Och kom ihåg att länka upp ditt telefonnummer så om du glömmer kortet kan du bara ge dem numret.
• Köp begagnat när du kan (och är rimligt): Begagnat är alltid billigare än nytt och högskolan är full av begagnade saker. Du kan få fantastiska erbjudanden om du får reda på var du ska gå för begagnade saker.
• Definitivt köpa läroböcker begagnade: Ta reda på vilka läroböcker dina klasser använder och köp dem begagnade, köp dem aldrig begagnade (om du inte har något val).
• Gå och shoppa på flyttdagen: Jag brukade älska att gå igenom sovsalarna på flyttdagen eftersom många studenter, särskilt internationella studenter, kommer att lämna saker kvar som fortfarande är värdefulla men inte värdefulla nog att ta med sig hem. Bästa fallet är att du använder det, i värsta fall säljer du det.
• Köp inte så mycket: På baksidan tar du examen så småningom och du kanske inte stannar i området. Samla inte massor av saker du måste flytta eller, ännu värre, sälja billigt eller dumpa.
• Uppskjuta alla icke-brådskande köp i 48 timmar: Jag gillar att hålla en lista över saker jag vet att jag behöver och om det finns en bra affär köper jag det. För allt annat väntar jag minst 48 timmar. För det mesta glömmer jag att jag "behövde" det och jag spenderar inte de pengarna i onödan.
• Lista läroböcker en vecka före finalen: Före slutet av terminen vill du försöka kasta dina böcker innan alla andra börjar tänka på det. Lista dem, fortsätt använda dem tills de är sålda och skicka dem sedan. Jag ser till Amazon (för att sälja direkt) och Bokscouter att sälja.
• Använd kollektivtrafik: Att ha en bil på college låter fantastiskt tills du inser att du blir din vänkrets personliga förare och parkering kan bli dyrt. Masstransport är bra, ditt student -ID kan till och med ge dig rabatterade eller gratis resor, så lär dig att använda det.
• Upptäck de lokala studentrabatterna: Många platser kommer att tycka synd om din studentstatus eftersom vi alla har varit där och levt på en liten budget. Försök att ta reda på var du kan dra fördel och sedan dra nytta av det !!!
• Ha kul på det billiga: Även om det inte finns studentrabatter finns det massor av saker du kan göra billigt eller gratis ändå. Du behöver bara leta efter dem!
• Åh, men kom ihåg att ha roligt på ett ansvarsfullt sätt: Att spara dina pengar är bra, men låt det inte kosta dig att njuta av din högskoleupplevelse. Njut av din tid men gör det ansvarsfullt, du behöver inte göra allt så välj och välj, och gå inte in på kreditkortsskulder för att göra det!

Allt annat

Här är några tips och idéer som inte riktigt passade någon annanstans ...

• Starta din egen klubb: Är du ett fan av något men det finns ingen klubb för det än? Starta en! Och sedan hitta några andra människor att gå med dig! Och försök sedan få finansiering för det från din skola! Även om det inte fungerar blir det en rolig upplevelse.
• Använd det gymmet: Ett gymmedlemskap kan kosta allt från $ 30 i månaden till flera hundra, beroende på var du bor och hur snyggt det är. Använd gymmet du redan betalar för (typ) och bli lite starkare i processen.
• Betala så lite som rimligt möjligt på bostäder: Några av de bästa tiderna jag hade på college var när jag bodde med mina vänner. Den upplevelsen kommer inte att hända igen. Det bästa är att dela ett hus med några andra människor kommer att sänka hyrespriset men också öka mängden roligt du kommer att ha. Du får också upplevelsen av att leva med andra människor och de utmaningar som ställs också. Det kommer att vara bra för dig och det är det jag saknar mest om college.

Slutligen, bli kreativ!

Du kommer inte att ha mycket pengar, men du kommer att ha din noggin. Använd den!

Kreativitet är uppfinningens moder, som de säger, så använd den överflödet av tid för att bli kreativ när du behöver lösa ett problem. Det kan vara en rolig första dejt som inte kostar mycket att kolla in populära mötesplatser för gammat (och t-shirts! Hitta de gratis t-shirtsna!). Du kan spara lite pengar genom att vara på rätt plats vid rätt tidpunkt. Den färdigheten kommer att löna sig i längden, även efter att du har dragit in stora pengar.