När det gäller att lämna in skatt finns det vissa smarta skatteåtgärder som ekonomiskt framgångsrika människor alltid gör. Oavsett din ekonomiska situation är det en bra idé att anta detta tankesätt för att positionera dig väl för nuvarande och framtida ansökningar.
Och för att hjälpa dig i processen, TurboTax erbjuder användarvänlig programvara som guidar dig genom labyrinten som är skattekoden.
Kom igång med TurboTax idag.
Här är de skatteåtgärder du bör överväga att göra.
1) Ha tillräcklig avdrag - inte för mycket, inte för lite
Du har säkert hört att en stor skatteåterbäring är som att ge regeringen ett räntefritt lån. Och även om det är något av en klyscha, så är det faktiskt sant!
Medan många människor är glada över möjligheten att få en stor inkomstskatt återbetalning, är verkligheten att du förmodligen har mycket bättre saker att göra med pengarna. Till exempel kan du investera det för att tjäna ännu mer pengar.
Eller så kan du använda den till betala av ett kreditkort som tar ut tvåsiffriga räntor. Antingen användning av pengarna skulle vara bättre än att låta regeringen ackumulera dem utan någon fördel för dig.
I sanning handlar bra skatteplanering om att komma så nära noll med din skattskyldighet/återbetalning som möjligt. Även om det är osannolikt att du kan planera din skattskyldighet/återbetalning till att bli exakt noll, är det en utmärkt strategi att komma till inom ett par hundra dollar.
Se till att din källskatt eller dina skatteberäkningar (om du är egenföretagare) kommer så nära din förväntade skattskyldighet som möjligt, utan att väsentligt överskrida det.
Många skattebetalare är oroliga för skatt, men det finns faktiskt en hel del flexibilitet där. Så länge du betalar in minst 90% av din faktiska skattskyldighet får du inte straff för sen betalning. En annan strategi för att undvika straff är att se till att du betalar in tillräckligt med skatt för att täcka 100% av föregående års skattskyldighet.
Hur som helst kommer du att få åtminstone det mesta av din skattskyldighet betald, utan att behöva ådra dig IRS -påföljder för sen betalning.
2) Gör de största bidrag till pensionsplanen möjliga
För de flesta skattebetalare gör man bidrag till a skatteuppskjuten pensionsplan är det enskilt största och bästa sättet att sänka din nuvarande skatteskuld. Och inte bara sänker bidraget din nuvarande skatteräkning, det gör det också möjligt för dig att bygga upp investeringskapital som tjänar skatteuppskjuten inkomst för din pension.
Kort sagt, det är det bästa investeringsavtalet som finns. Av den anledningen bör du dra nytta av det i största möjliga utsträckning.
För både 2016 och 2017 kan du bidra till 18 000 dollar till ett 401 (k), 403 (b), 457 eller Sparsamhetsplan (TSP). Om du är 50 år eller äldre kan bidraget vara så högt som $ 24 000.
Utöver en arbetsgivarsponserad pensionsplan kan du också bidra till en traditionell IRA. Du kan bidra med upp till $ 5500 per år eller $ 6500 per år om du är 50 år eller äldre. Även om du omfattas av en arbetsgivarplan, du kan fortfarande kunna göra ett avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA.
Hur effektiva är skattebaserade pensionsavgifter för att minska din skattskyldighet?
Låt oss säga att du är i den kombinerade skattegruppen på 30%, antar 25% för federal och 5% för din stat. Om du kan bidra med hela 18 000 dollar till en arbetsgivarplan, plus 5 500 dollar till en traditionell IRA, kommer du att kunna minska din skattepliktiga inkomst med totalt 23 500 dollar.
Om du har en marginell federal och statlig skattesats på 30%, kan ett bidrag på 23 500 dollar till både 401 (k) och en traditionell IRA sänka din skatteräkning med 7 050 dollar!
Du kan göra ett avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA, om du berättigar till avdraget, fram till skattefristen (antingen den 18 april i år eller den 15 oktober om du lämnar in en förlängning). 401 (k) bidrag måste göras senast den 31 december i det faktiska beskattningsåret, så du kan inte ändra dina bidrag för 2016. Men du kan göra justeringar nu för att maximera dina bidrag för 2017.
3) Se till att dina kapitalvinster är långsiktiga vinster
Skattekoden ger en generös skattelättnad för långsiktiga realisationsvinster, i form av en sänkt skattesats. Kortsiktiga realisationsvinster, som är vinster på tillgångar som har hållits i ett år eller mindre, är skattepliktiga enligt vanliga inkomstskattesatser. Långsiktiga realisationsvinster-vinster på tillgångar som innehas över ett år-har lägre räntor.
Långsiktiga realisationsskattesatser ser ut så här:
- Om din vanliga inkomstskattesats är 15% eller lägre är din kapitalvinstskattesats noll (jag vet, inte dåligt, eller hur?)
- Om din vanliga inkomstskattesats är mellan 25% och 35% är din kapitalvinstskatt 15%
- Om din vanliga inkomstskattesats är högre än 35%, är din kapitalvinstskattesats 20%
Om du är inom 15% vanlig inkomstskattgrupp och du har en kortsiktig realisationsvinst på $ 10.000, kommer du att ha $ 1.500 skattskyldighet. Men om du håller tillgången tillräckligt länge för att göra det till en långsiktig realisationsvinst behöver du inte betala någon skatt på den alls.
Moralen i denna berättelse är uppenbar: långsiktiga kapitalvinster bra, kortsiktiga kapitalvinster dåliga - åtminstone när det gäller inkomstskatter!
4) En liten skattereduktion går långt
Skatteförlustskörd är inte ett nytt koncept, men det blir allt populärare nu när vissa investeringsplattformar, t.ex. Förbättring och Wealthfront, erbjuder det som en funktion som en del av deras program. Men nästan alla investerare kan dra nytta av skatteförlustskörd. Och det kan göra stor skillnad när du lämnar in din inkomstdeklaration.
Skatteförlustavverkning är i grunden en strategi där du säljer vissa investeringar med förlust för att kompensera den skattskyldighet som skapas på andra investeringar som säljs för stora vinster. Eftersom kapitalvinstskatter inte gäller för skatteskyddade pensionsplaner används strategin endast med vanliga skattepliktiga investeringskonton.
Låt oss till exempel säga att du har 20 000 dollar i realisationsvinster på en grupp vinnande investeringar. Du kan minska skatteplikten från dessa vinster genom att sälja bort andra investeringar som har sjunkit i värde. Dessa förluster kommer att kompensera åtminstone några av de vinster du gjorde på de starkare investeringarna.
Om du har 10 000 dollar i förluster kommer det att minska dina skattepliktiga vinster till hälften. Om du befinner dig i 25% skatteklass och vinsterna är kortsiktiga kapitalvinster, kommer du att spara 2500 dollar i skatt med denna strategi.
Du kan till och med överväga att köpa tillbaka de investeringar du säljer för skatteförlustskörd vid ett senare tillfälle. IRS ålägger ”tvätta försäljningsregler”Som är utformade för att förhindra missbruk av strategier för skattereduktion. I allmänhet är det inte tillåtet att återköpa samma eller väsentligen identiska värdepapper inom 30 dagar efter att de sålts. Men om du vill återköpa investeringen utan att behöva påverka tvättförsäljningsregeln måste du skjuta upp återköpet i minst 31 dagar. Men igen, du kanske bara vill använda pengarna för att köpa en helt annan investering.
5) Håll noggranna register över alla avdragsgilla utgifter
Det är ganska enkelt att dokumentera stora avdrag, till exempel bolåneräntor och fastighetsskatter. Men det är mycket svårare när det gäller avdrag som består av små, regelbundna utgifter. Exempel inkluderar sjukvårdskostnader och välgörenhetsbidrag.
Du kan ha dussintals co-pays för läkarbesök och recept, och tappa koll på hur många och hur mycket. Situationen kan bli ännu mer extrem med välgörenhetsbidrag. Även om du kan få några stora bidrag betalade med check eller kreditkort, kommer det sannolikt också att ha mycket större antal mindre bidrag, till exempel bidrag i kyrkan, eller till välgörenhetsorganisationer som ber dig dörr.
Det är bäst att antingen ha ett kalkylblad där du registrerar alla dessa mindre utgifter, eller åtminstone ett kuvert eller en fil där du lagrar kvitton. Om du inte har gjort det heller under den här skattesäsongen, gör ett nyårslöfte om att börja göra det för nästa år. Det kommer att göra nästa års avdrag mycket lättare att räkna ut.
6) Var säker på att dra fördel av alla tillgängliga skattekrediter
Vi kommer inte att gå in på många detaljer här, förutom att säga att skattelättnader alltid är värda att ta eftersom de minskar din faktiska skattskyldighet, och inte bara din inkomst. Några av de största tillgängliga skattelättnaderna inkluderar:
- Intjänade inkomstkrediter
- Skattelättnader för utbildning
- Barnkredit
- Beroende vårdkredit
- Sparar kredit
Det finns faktiskt mycket mer krediter tillgängliga. Det är inte alltid lätt eller tydligt vad de är, när du kvalificerar dig för dem eller hur mycket du kan få. Det är därför du behöver få hjälp med att förbereda din skattedeklaration för att maximera dessa fördelar.
7) Använd ett omfattande skatteprogramvarupaket
Förhoppningsvis gör du inte skatterna manuellt! Och om du vill ha lyxen att göra dina skatter själv men också kunna prata med någon kan du använda TurboTax online.
TurboTaxär den mest populära eftersom den är den bästa som finns och har ett mycket prisvärt schema.
Det erbjuder fyra olika planer, baserat på komplexiteten i din skattesituation. Prissättningen går från noll om du lämnar in en 1040EZ eller 1040A, till mindre än lite över $ 100 om du äger ett företag.
TurboTax ställer enkla frågor om frågor om dig och ger dig de skatteavdrag och krediter du är berättigad till baserat på dina svar. TurboTax söker efter över 350 av dem.
Med TurboTax gör DIY också att du inte är ensam. Du kan ansluta live via enkelriktad video till en TurboTax Expert eller legitimerade CPA eller registrerade agenter med TurboTax SmartLook ™ för att få dina frågor besvarade när du behöver.
Du kan också sätta igång dina skatter genom att ta ett foto av din W-2 och TurboTax lägger automatiskt din information direkt på din retur. Med TurboTax behöver du inte veta något om skattelagar eller skatteformulär.
Oavsett om du söker professionell hjälp eller en skatteprogramvara, är det bara en sak du kan undvika att gå skatt ensam. IRS skattekod kan verka överväldigande men det borde inte vara det, särskilt om du söker hjälp.
Det är vad smarta skatteåtgärder handlar om!