Hur man blir en certifierad finansiell planerare

Jag får ganska ofta frågan om vad som krävs för att bli Certified Financial Planner ™ och vad jag gick igenom för att uppnå beteckningen. När jag visste att det finns över 800 000 människor som till viss del kan betraktas som ”finansiella rådgivare”, visste jag att jag var tvungen att skilja mig. Men det handlade inte bara om att vara annorlunda; det handlade också om att ha en djupare förståelse och uppskattning av den ekonomiska planeringsprocessen.

Jag visste att att bli en CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER ™ -proffs (CFP®) var svaret för att förbättra min karriär. Jag tyckte att det var lämpligt att inte bara dela med mig av min erfarenhet utan också att få några andra CFP® -proffs att hänga med i sina erfarenheter.

Men innan vi går in på hur, låt oss ta ett steg tillbaka. Låt mig berätta mer om hur jag blev inspirerad att bli CFP. För er som inte redan vet, här är vad en CFP gör och hur de är annorlunda än andra finansiella planerare.

---

Jag älskar mitt jobb. Jag kan inte berätta hur lycklig och lycklig jag känner att jag ärligt kan säga detta. Är mitt jobb enkelt?

H-E-Double-Hockey-Sticks nr! Att vara finansiell rådgivare kräver en viss kompetens som jag inte hade en aning om att jag hade förrän jag började i verksamheten. Men jag är inte här för att berätta hur framgångsrik jag är. Vad jag vill göra är att ta upp den vanligaste frågan jag får från potentiella rådgivare:

Jag är intresserad av att bli finansiell rådgivare. Vad anser du är det bästa sättet att komma igång i din bransch?

Oj. Det kan tyckas vara en lätt fråga att svara på, men SÅ mycket har förändrats sedan jag började i branschen för över 15 år sedan.

Hur jag kom igång: en blick tillbaka i tiden

Ganska snart skulle det vara slutet på ett bra lopp - examen närmade sig. Jag hade just haft en av de bästa intervjuerna i mitt liv med AG Edwards och Sons (de köptes av Wells Fargo). Det var så bra, faktiskt, jag kände att jag hade säkrat en position med deras företagskontor i St. Louis, och jag skulle snart leva drömmen om att åka företagstegen till toppen.

Allt såg bra ut; sedan "Dot Com" bubblan sprack. Saker förändrades. Och inte till det bättre. A. G. Edwards hade vid den tiden funnits i 117 år och hade aldrig uppsagda företag. Aldrig. Det vill säga tills jag gjorde mig redo att ta examen. Naturligtvis, eller hur? Min framtid, som en gång hade visioner om att jag bodde i St. Louis, var borta. Vad ska jag göra nu?

Um... Vad sägs om Plan B?

En del av mig som fick möjligheten att ha en bra intervju var för att jag redan praktiserade på det lokala AG Edwards -kontoret i min hemstad. Jag fick praktiken som en desperat åtgärd mellan mitt junior- och seniorår.

Jag hade en av de pucker -ögonblicken där jag insåg att förutom min arbetshistoria för lokala detaljhandelsjobb och min militära erfarenhet, var det inget riktigt enastående på mitt CV. Det slog mig hur jag skulle ta examen om ett år och jag behövde fortfarande gå upp och göra något, och jag behövde göra det nu.

Genom en koppling frågade jag om en sommarpraktik på det lokala A.G. Edwards -filialen, och jag hade turen att få det. Det var som vilken annan praktik som helst du kan tänka dig: arkivering, pappersstrimling, alla administrativa uppgifter som ingen annan på kontoret ville utföra. Även om uppgifterna var avhjälpande behandlade jag praktiken som ett riktigt jobb. Jag dök upp i tid, klädde på delen, gjorde allt som bad mig (och högre) och gjorde många bra intryck på personalen.

Fantastiskt vad en liten insats kommer att göra

Längs vägen frågades jag av en av de bästa producenterna i filialen om jag kunde hjälpa till att skicka bort några bokslut som hade hopats upp på dem. Jag är praktikanten, naturligtvis, jag hjälper till. När jag började arkivera dem insåg jag att deras arkivsystem var lite föråldrat.

Det var faktiskt en röra. Så jag tog på mig att installera om deras filsystem som jag trodde skulle hjälpa dem i längden. Det visade sig att den lilla extra insatsen gjorde ett mycket gott intryck. Som det visar sig var toppproducenten ute efter att anställa någon på deltid för att hjälpa sin assistent med sina dagliga uppgifter.

Vid den här tiden gjorde jag mig redo att bli senior på college. Jag arbetade redan 15 till 20 timmar i veckan på ett köpcentrum. Men jag tyckte att det var ett bra tillfälle att få foten i dörren. Mitt sista år anställdes jag för att arbeta 08.00 - 12.00, måndag, onsdag och fredag ​​(de flesta av mina klasser var på tisdag och torsdag), och då skulle jag också jobba på mitt köpjobb på kvällarna och helger.

Jag tänkte inte så mycket på jobbet då, om vad det kan bli till. Det visar sig att det skulle leda till mycket, mycket mer. Jag fortsatte att arbeta för dem och hjälpa dem med bara deras dagliga uppgifter. Under vägen hade mäklaren frågat mig om jag skulle vara intresserad av att ringa efter honom.

jag hade aldrig gjort vad som helst, men jag tänkte, oj, vad fan, vi ska prova. Då och då ringde jag slumpmässigt från en lista han hade köpt över invånare i lokalsamhället. Jag ringde bara för att boka tid för honom, med ett grundläggande spel; och till både hans och min förvåning fick jag honom några möten.

Det var då det började hända.

---

Min första namnskylt - så spännande!

När examen närmade sig, visar det sig att denna producent som jag hade hjälpt till med hans ansökan, letade efter att anställa en juniormäklare. Han hade frågat om jag var intresserad, men till en början tackade jag nej till honom, främst för att jag hade större drömmar.

Jag hade planerat att arbeta som företagsjobb i St. Louis, och jag kände också att jag var alldeles för ung för att hantera människors pengar. Jag hade märkt att många av de bästa kunderna som kom i filialen var minst två gånger, om inte tre gånger min ålder.

Jag kände att jag inte hade några råd att ge dem råd om deras pensionsplanering. Så jag fortsatte plugga bort och hoppades på nästa större och bättre sak. När examen närmade sig insåg jag att det större och bättre inte kom. Jag ville inte ta examen utan att ha något i kö, så jag tackade ja till hans erbjudande.

Jag tänkte bli juniormäklare.

Jag hade inte samma ring som "Företagsledare”Eller”investmentbankir”, Men jag var fortfarande upphetsad över utsikterna till vad som kunde komma. Det mesta i livet som jag någonsin testat, eller till och med försökt, har jag alltid lyckats; så naturligtvis trodde jag att det här inte skulle vara annorlunda.

Jag visste fortfarande inte om det här var vad jag skulle göra resten av mitt liv, men jag var exalterad över möjligheten att se vad som kunde hända. Och som de säger, "resten är historia."

Om du befinner dig på samma punkt i ditt liv, där du verkligen överväger möjligheten att bli en CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER ™, du kanske undrar hur processen ser ut från början till slutet. Tja, här är exakt vad som krävs.

Stegen du måste ta för att bli en CFP ™

1 | Slutför utbildningskravet

Innan du ens kan ansöka om CFP® -programmet måste du uppfylla förkunskapskraven. Vid den tidpunkten i min karriär bestämde jag mig för att fortsätta med CFP® -certifieringen, jag var mer än fem år borttagen från college med min kandidatexamen i ekonomi, så jag uppfyllde lätt utbildningskravet. För närvarande tillåter CFP -styrelsen tre olika vägar för att uppnå dessa krav. Tagen direkt från CFP.net hemsida:

Slutför ett CFP Board-Registrerat utbildningsprogram

• Det finns mer än 300 akademiska program på högskolor och universitet i hela landet att välja mellan.
• Dessa program inkluderar kredit- och icke-kreditcertifikatprogram, grundutbildning och forskarutbildning.
• De använder olika leveransformat och scheman, inklusive klassrumsundervisning, självstudier och leverans online.
• Många av CFP-styrelsens registrerade program erbjuder också egna utbildningsprogram för enskilda företag.

Akademiska examina och meriter som uppfyller utbildningskraven inkluderar:

• Certifierad revisor (CPA) - inaktiv licens acceptabel
• Licensierad advokat - inaktiv licens acceptabel
• Chartered Financial Analyst® (CFA®)
• Doktor i företagsekonomi
• Chartered Financial Consultant (ChFC)
• Ph. D. inom företag eller ekonomi
• Chartered Life Underwriter (CLU)

Begär en granskningsgranskning

Vissa branschuppgifter som erkänns av CFP Board, eller framgångsrikt genomförande av högskolekurser på överdelningsnivå, kan uppfylla vissa eller alla utbildningskrav som ställts av CFP Board.

Kandidatexamen

För att uppnå CFP® -certifiering krävs en kandidatexamen (eller högre), eller motsvarande, 1 inom någon disciplin, från ett ackrediterat college eller universitet2. Kandidatexamen är ett villkor för inledande certifiering; det är inte ett krav för att vara behörig att ta CFP® Certification Examination. Efter att du klarat CFP® -certifieringsundersökningen måste du lämna bevis (officiell avskrift från examensbeviljande institution) du har en kvalificerad kandidatexamen eller högre grad. Jim Blakenship, CFP® och författare till Få dina ekonomiska ankor i rad, delar med sig av sin erfarenhet av att uppnå CFP® -beteckningen:

Jag gick kursen American College Chartered Financial Consultant (ChFC) som uppfyllde utbildningsförutsättningen. ChFC -kursen gavs då av min arbetsgivare (ett försäkringsbolag). Jag följde upp detta med en självstudiekurs i CFP från Dalton.

Sedan gick jag till en två-veckors live recension från Dalton. Dalton -kurserna var mycket mer användbara än American College -kursen, enligt min erfarenhet.

2 | Godkänn CFP® -certifieringsexamen

Wholey Moley, vilken tentamen!

CFP® Certification Examination var den klart mest utmanande tentamen jag någonsin har tagit (och förhoppningsvis kommer att göra).

De två dag, 10-timmars tentamen tillämpade alla nyckelområden för omfattande ekonomisk planering. Även om alla frågor är flera val, är de ordnade på ett sätt där varje fråga ”nästan”Låter rätt. Det är det som gör testet så utmanande.

Tentamen genomförs tre gånger om året - i allmänhet den tredje fredagen och lördagen i mars, juli och november på cirka 50 inhemska platser.

Jag tog min vid University of Missouri-St. Louis i november 2007. Ansökningsfristen är ungefär sju veckor före varje tentamensdatum (t.ex. 1 februari, 1 juni och 1 oktober).

För att ansöka om tentamen, slutför onlineapplikationen, ladda ner en ansökan eller ring 800-487-1497 för att få en skickad till dig. Slutförda ansökningar, inklusive betalning av $ 595 avgift, måste tas emot av de tidsfrister som skrivs ut på ansökningarna - det finns inga undantag.

Hur jag förberedde mig för tentamen

Mitt tidigare företag hade ett avtal med Kaplan universitet som erbjöd en "boot camp" -klass. En gång i månaden, i nio månader, reste jag till St. Louis för att sitta på en fyra dagars (8:00-18:00) föreläsning. Jag har aldrig druckit mer dietkoks och kaffe i hela mitt liv!

Vår instruktör var vansinnigt smart och hjälpte oss att traska oss igenom alla begrepp. Tänk dig att lära dig om fastighetsplanering i 9+ timmar om dagen. Är du avundsjuk, än? Efter alla sessioner hade vi sedan en sista sammanfattning med en annan instruktör en månad innan själva tentamen. Om du inte kan göra det finns det andra alternativ för CFP -förberedelsekurser att få igenom.

När jag reflekterar tillbaka, vet jag verkligen inte ett annat sätt jag kunde ha absorberat så mycket information på så kort tid. Om jag var tvungen att göra CFP -programmet med självstudier, skulle jag förmodligen fortfarande vara utan beteckningen (inget skämt). Richard T. Freight, CFP® som också författar bloggen Tänk bortom siffrorna, bekräftar mina misstankar genom att dela med sig av sin erfarenhet av CFP: s självstudieprogram:

”Efter att ha misslyckats med att disciplinera mig själv med självstudier, under tre år tog jag de enskilda kurserna (5 in 1998) vid 3 olika community college och universitet, som ofta reser en timme varje väg, två gånger i veckan, för att passera tentor. Sedan gick jag Ken Zahns "blitz" 3-dagars kurs för att klara den totala tentamen.

Jag vet att det låter som att den gamla gick uppför båda vägarna till skolan i snön, men det var inte en kakvandring på något sätt. Min övergripande tentamen hade ett godkänt på 49% i USA det året. ”

Testresultat

Jag tog provet i november 2007 och fick inte mina testresultat förrän i början av januari. Snacka om spänning. Jag råkade bara vara hemma dagen då posten kom.

Jag minns att jag såg det tunna, lilla vita kuvertet från CFP -styrelsen och mitt hjärta sjönk. Varför var kuvertet så tunt? Var det ett dåligt tecken? Jag gick nervöst inuti och slog till slut bara upp kuvertet….Grattis, du klarade det.

Jag skrek av spänning och ringde sedan till min fru för att dela med sig av de goda nyheterna. Normalt har varje testperiod cirka 50% godkänt och detta var ungefär samma sak med min grupp. Det var därför jag var så tacksam att jag gick förbi. När du får ett meddelande som du klarat måste du uppfyller de återstående kraven.

3 | Uppfylla erfarenhetskravet

I mars 2007 började jag Kaplan University CFP® -kursen. Vid den tiden hade jag varit finansiell rådgivare i redan fem år, vilket uppfyllde erfarenhetskravet. CFP -styrelsen kräver att du har minst tre års kvalificerad heltidsarbete. Enligt webbplatsen kan erfarenheten fås på ett antal sätt, inklusive:

• leverans av hela eller någon del av den personliga ekonomiska planeringsprocessen till en kund.
• direkt stöd eller övervakning av personer som levererar hela eller någon del av den personliga ekonomiska planeringsprocessen till en klient.
• undervisning av hela eller någon del av den personliga ekonomiska planeringsprocessen.

Joe Pitzl, CFP® delar med sig av hur han fick ett försprång i att slutföra sitt erfarenhetskrav:

”För att få ett försprång på att uppfylla mina erfarenhetskrav höll jag tre praktikplatser för ekonomisk planering och lämnade in skattedeklarationer i ett skatteföretag i två år i skolan (det räknades i ungefär ett år kollektivt). Jag arbetade sedan ett år som finansiell planerare på heltid innan jag tog och klarade tentamen. Sex månader senare hade jag officiellt uppfyllt 3-årskravet och blev CFP®. ”

4 | Bakgrundskontroll... Passerar du?

Sökande till CFP® -certifiering måste godkänna CFP Board's Candidate Fitness Standards, som beskriver beteende som kan hindra en person från att bli certifierad. Detta är en av aspekterna som gör att vara CFP® -proffs så mycket mer framträdande; vi håller en högre standard än dina typiska finansiella rådgivare.

Styrelsen kommer att genomföra en bakgrundskontroll när du förbinder dig att följa CFP -styrelsens Etisk kod och professionellt ansvar och Standarder för finansiell planering. Brian Plain, CFP® delar ett liknande accelererat tillvägagångssätt för att uppnå sin beteckning:

”Tydligen är jag en frossare för straff då jag uppfyllde mitt utbildningskrav genom det accelererade 9-månaders program på Northwestern och gjorde sedan en 4-dagars live recensionskurs innan jag tog min tentamen... för första gången tid.

Att få "misslyckas" -brevet i posten var deflaterande, men det fick mig också att uppskatta upplevelsen så mycket mer när jag fick mitt "godkända" brev nästa gång jag satt för tentamen. Det behöver inte sägas att jag fortfarande har brevet! ”

5 | Dags att betala dina avgifter

När du har verifierat dessa tre steg är det dags att betala (ja, $ 595 -avgiften från tidigare var bara att ansöka). Du måste betala en engångsavgift, ej återbetalningsbar initial certifieringsansökningsavgift på $ 100 för bakgrundskontrollen. Dessutom kommer du att ansvara för en tvåårig certifieringsavgift på $ 360.

För mig är denna kostnad minimal, jämfört med den mängd kunskap jag har fått genom hela processen. Jason McGarraugh, CFP® ger en detaljerad redogörelse för sin väg till att bli licensierad:

”Jag gick examensplanen. Efter att ha spenderat fyra år på att få en BBA i företagsfinansiering vid Texas Tech tog jag examen utan någon av de finansiella planeringskunskaper som jag ville ha. Cirka 2000 upptäckte jag att Texas Tech faktiskt hade ett masterprogram i finansiell planering.

Jag tillbringade 2 1/2 år på min Master of Science in Personal Financial Planning som inkluderade de nödvändiga CFP® -kurserna med ytterligare klasser för att avrunda examensplanen. Efter examen arbetade jag en termin på en privatskola i Singapore som undervisade i CFP® -kurser där.

Jag flyttade tillbaka till Lubbock i maj 2003 och började den två månader långa granskningen med professorerna på Tech för att förbereda inför examen i juli. Jag tjänade tillräckligt med pengar i Singapore för att betala för översynen och några månaders hyra med några vänner som också tog översynen. Jag studerade 6 dagar i veckan i två månader och klarade provet på den första rundan.

Jag lägger antagligen in cirka 250 timmars studie- och lektionstid. Jag gjorde det till en punkt att ta en slumpmässig ledig dag i veckan för att koppla av. Det tog ungefär en månad att få tillbaka resultaten och under denna tid intervjuade jag jobb.

I början av oktober 2003 var jag fullt licensierad för försäkringar och värdepapper och arbetade med Waddell & Reed i Fort Worth, TX (plan B). Jag nådde mina tre år i oktober 2005 tack vare 12 månaders erfarenhet som Peer Financial Counselor med Tech’s Red to Black -program. ”

6 | Grattis! Du är officiellt en CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER ™ -proffs

När allt är klart får du ett meddelande om att du officiellt är en CFP® och du kan kalla dig själv som en. Efter att ha kommit så här långt förtjänar du det.

Nu är det dags att beställa nya visitkort och göra lämpliga uppdateringar av din webbplats. Jag trodde aldrig att jag skulle bli så upphetsad över ”tre små bokstäver”Men all tid som investerats för att uppnå dessa bokstäver gör dem extra speciella.

7 | Krav på fortbildning för en CFP®

När du väl klarat provet är du dock inte klar. Varannat år du måste uppfylla kraven på fortbildning för att behålla dina CFP® -referenser. CE -kraven består av:

• 2 timmar från ett CFP Board-godkänt program om CFP Board's Standards of Professional Conduct.
• 28 timmar från ett eller flera av de accepterade ämnena.

Det är upp till dig var och hur du uppfyller CE-kraven, du måste bara se till att det är ett förgodkänt program av CFP-styrelsen. Det finns gott om resurser nuförtiden för att göra detta. En av mina favoriter är mini -frågesporter som finns i fagtidskrifter som Financial Advisor Magazine och Journal of Financial Planning. Det är alltid trevligt att lära sig något nytt och få kredit för det också!

Funderar du fortfarande på att bli en finansiell planerare? Tror du är redo? Fortsätt läsa.

Going Solo - De verkliga kostnaderna för att starta ett eget finansiellt planeringsföretag

2011 inledde jag en av de mest spännande affärsövergångarna i mitt liv - jag bildade ett eget registrerat investeringsrådgivningsföretag. Jag får många frågor från rådgivare som vill veta om processen.

• Hur fungerar det?
• Hur mycket kostar det?
• Är det värt det?

Dessutom har jag vänner och bloggvänner som också är nyfikna och skulle vilja titta bakom kulisserna för att starta ett ekonomiskt planeringsföretag. Eftersom jag har över 5 år under mitt bälte att starta ett eget företag, tänkte jag dela med mig lite av hur allt gick till.

Jag försöker också få en uppfattning om hur mycket jag har lagt ner det senaste året på att göra det... tack och lov för min CPA! Innan jag börjar, låt oss börja med att hoppa tillbaka till min historia så att du kan förstå exakt vad som hade hänt sedan du fick min "tre små bokstäver”Godkänt.

Det första steget

År 2007 lämnade jag tre andra rådgivare och jag från A.G. Edwards and Sons, som nyligen hade köpts upp av Wachovia (nu Wells Fargo) och startade Alliance Investment Planning Group. Vi var ett oberoende finansiellt planeringsföretag under den oberoende mäklaren, LPL Financial.

LPL Financial var det största oberoende mäklarföretaget och den stora skillnaden mellan dem och en Edward Jones eller en Merrill Lynch (eller något större mäklarföretag), åtminstone från rådgivarens synvinkel, tillåter de dig till skapa ditt eget företag på lokal nivå.

Det är därför vi fungerade som en DBA (gör affärer som) Alliance Investment Planning Group. I relationen var jag i huvudsak en oberoende entreprenör som utnyttjade deras tjänster och sedan innehöll LPL mina licenser: min serie 7 och mina försäkringslicenser.

Tänk på att många rådgivare inte tar detta steg, även om det blir mer populärt. Ur utbetalningssynpunkt lönar det sig definitivt att ta vissa risker. Låt mig förklara…

Med A.G. Edwards var min utbetalning 40%.

Det betydde för varje provision eller avgift som jag tjänat in, jag skulle ge företaget 60% av varje dollar. Det var mitt pris för att ha företagsnamnet bakom mig, backoffice -support, mitt fullt möblerade kontor (telefon, dator, skrivbord, etc), en receptionist och allt annat du skulle behöva för att driva ett kontor.

För många tar det bort allt extra tryck för att driva ett företag så att du bara kan fokusera på dina befintliga kunder (och även skaffa fler).

Tyvärr, om du är en besatt entreprenör som jag själv; det var bara inte tillräckligt.

Att flytta till LPL innebar att vi nu blev riktiga företagare. Vi var tvungna att hitta vår egen kontorsbyggnad, köpa våra egna datorer, skrivbord, skrivare, arkivskåp, telefonsystem, 47 -tums TV -apparater (jag kommer att argumentera fram till idag att det är en nödvändighet!), Receptionist etc. Varför skulle någon vilja hantera det?

Eftersom utbetalningen ökade från 40% till 90%. Ja, det är en rejäl höjning. Vad som gjorde det ännu mer omfattande är att vi kunde dela upp kostnaderna på fyra sätt. (Så småningom lade vi till ytterligare 3 rådgivare så att allt delades upp på 7 sätt.)

Detta betydde mer pengar i fickan! Mina intäkter ökade dramatiskt på grund av detta. Det har faktiskt ökat 4-5 gånger mer där jag var när jag lämnade A.G. Edwards 2007.

Fångad i en låda

Min praxis fortsatte att växa och ärligt talat hade jag ingen anledning att ändra mig. Ingen anledning alls. Det var dock denna lilla sak som inträffade som så småningom fick mig att inse att förändring inte bara kom, den var oundviklig.

Den "förekomsten" var den här bloggen. När min blogg fortsatte att ta fart, och jag tröttnade på hinder för efterlevnad, Jag visste att jag behövde göra en förändring. Om du har en serie 7-licens kommer allt du gör online med stor granskning och allt, jag menar ALLT, måste vara förgodkänt först.

Obs för dem som inte är bekanta med denna bransch: Om du har en serie 7 har du möjlighet att sälja ett värdepapper (aktier, ETF, fonder, rörlig livränta) och tjäna provision. Om du kan tjäna en provision har FINRA ganska strikta regler för hur du diskuterar dessa typer av värdepapper. Det är det som gör bloggen till en sådan utmaning för rådgivare med sina 7.

Förhandsgodkännande är mycket tidskrävande, men det var inte den mest frustrerande delen. Jag var också begränsad till vad jag kunde säga och hur jag skulle kunna säga det. Som ett exempel, mitt inlägg 7 finansiella rådgivare jag skulle vilja slå i ansiktet skulle aldrig ha godkänts. aldrig! Och det var därför jag tyckte om att skriva det så mycket mer.

Tappar 7

För att få den frihet jag ville krävde det att jag släppte min serie 7 och sedan bildade ett eget RIA (registrerat investeringsrådgivningsföretag) med delstaten Illinois. Det fanns många hinder på mitt sätt eftersom jag inte visste hur det hela fungerade.

• Jag visste inte om jag kunde stanna hos LPL Financial.
• Jag visste inte om jag fortfarande kunde vara i samma kontorsbyggnad med mina nuvarande partners.
• Jag visste inte ens hur jag skulle börja.

Jag hade mycket fakta att göra. Tack vare några bra kontakter lärde jag mig att det var möjligt att arbeta på samma kontor som mina andra partners, jag skulle bara skapa en separat enhet, ergo, Alliance Wealth Management, LLC, föddes.

Jag var tvungen att skaffa ett nytt telefonnummer, beställa nya visitkort och ändra min litteratur för att spegla dessa förändringar också. Nu var frågan vem som skulle bli min vårdnadshavare. Förvaringsinstitutet är leverantören som bland annat erbjuder uttalanden, en handelsplattform för att köpa och sälja investeringar.

LPL Financial har en RIA -plattform, jag visste bara inte om allt skulle fungera. Visst, det gjorde det. Detta var en enkel övergång för många av mina kunder eftersom de fortsatte att få samma uttalanden och de flesta skulle behålla samma kontonummer.

En annan anteckning: detta var förmodligen den mest förvirrande delen om hela processen, vilket var svårt för mina kunder att förstå till fullo, särskilt eftersom det fortfarande var med LPL. Det enklaste sättet att förklara det är att jag precis bytte avdelning inom LPL: s affärsstruktur. Innan jag var en oberoende agent/entreprenör hos dem. Nu är mitt företag, Alliance Wealth Management, LLC., En kund som använder sina vårdnadstjänster. LPL innehade inte längre några av mina licenser och de är inte ansvariga för mig. Istället är staten Illinois nu ansvarig för mig. Klar som lera? Bra. 🙂

Så när jag fick reda på att jag kunde vara på samma kontor och jag kunde fortsätta med LPL som min vårdnadshavare, var det dags att börja processen. Det var då jag kontaktade en advokat för efterlevnad som skulle ställa upp alla dokument jag skulle behöva och hjälpa mig att registrera mig hos staten.

Jag behövde också skapa ett nytt LLC., Och kontaktade sedan min CPA som hjälpte mig genom processen. I maj 2011 var övergången redo att börja.

Ställer in butik

Som nämnts ovan slutade jag med LPL Financial som min RIA -förvarare. Så i det avseendet var det ingen kostnad att byta. Några andra jag tittade på var Schwab, TD Ameritrade, E*Handeloch trohet. Den största anledningen till att jag höll mig till LPL var:

1. Mindre pappersarbete. Det var fortfarande MYCKET, men mindre om jag skulle byta helt.
2. Enklare historia för mina kunder. Jag hade lämnat A.G. Edwards 2007 och genomgått en annan förändring som jag trodde skulle kunna bli för mycket.
3. Bekvämlighet med fakturering. (se nedan)

Med de flesta av mina intäkter från tillgångar under förvaltning (jag tjänar en procent av mina kunders tillgångar investerade med mig), LPL tar hand om att beräkna avgiften, dra avgiften och sedan skicka mig den lämpliga betalningen.

När jag undersökte några andra vårdnadshavare, lärde jag mig att detta var något jag var tvungen att göra på egen hand, och det uppriktigt talade inte alls mig; så, vad gäller kostnader i samband med att vara med LPL, är det mestadels bara biljettavgifter.

Fonder placerades mellan $ 5 och $ 26,50; aktiehandeln är cirka $ 15, och andra investeringar som obligationer eller UIT är någonstans i intervallet $ 50. Observera att jag inte gör många av dessa affärer, så jag vet inte den exakta kostnaden. De flesta av mina handelskostnader involverar fonder, aktier och ETF: er.

De stora utgifterna

Efterlevnad

Den första stora kostnaden var efterlevnad. Jag var tvungen att hitta någon att sätta upp min ADV (klientbroschyr) och påbörja processen med att etablera mitt rådgivningsföretag med delstaten Illinois. LPL hade några leverantörer som de hänvisade till mig, och jag försökte ringa några av dem, men deras tidslinjer stämde inte med mina.

Deras kostnader varierade var som helst $2000 till $5000, mest beroende på vilket tillstånd de befann sig. De i New York verkade ladda mest. Genom min blogg hade jag träffat en annan rådgivare som hade gått RIA -riktningen, och han hänvisade mig till sin compliance -kille som han hade använt.

Installationsavgiften var $ 3000, och han tog hand om hela processen; och låt mig berätta, $ 3000 var helt värt det. Total kostnad: $ 3.000,00. Återkommande kostnad: $ 2000 per år.

LLC Setup

Den andra stora kostnaden var att få LLC inrättat; lyckligtvis bodde jag i delstaten Illinois, där bara för att starta ett LLC kör du runt $ 450 till $ 500 (notera: tung sarkasm). Jag kunde ha konfigurerat det själv, men jag kände mig ärligt talat inte bekväm, så min CPA hjälpte till i processen. Total kostnad där var $ 850. Total kostnad: 850 dollar. Återkommande kostnad: $ 250 per år.

Verksamhet förlorad

Den andra stora kostnaden för mig var affären jag förlorade. Jag hade en anständig summa pengar bunden till rörliga livräntor och några 529 och 403 (b) konton som jag inte skulle kunna överföra. Dessutom hade jag en relation med en lokal kreditförening där jag var deras valrådgivare som de skulle hänvisa all sin investeringsverksamhet till mig.

Detta var en annan relation som jag var tvungen att ge upp om jag skulle starta ett eget företag. Även om det är svårt att säga exakta siffror; Jag uppskattar det Jag gav upp cirka 36 000 dollar varje år av återkommande inkomst att gå RIA -riktningen. Totala intäkter förlorade: cirka 36 000 dollar per år.

Försäkring

Åh, glädjen att ha ett eget företag. Med mitt yrke behöver du både ansvarsförsäkring och yrkesansvarsförsäkring (E&O). Företagsansvaret kostar 1 470 dollar per år (detta inkluderar även arbetskompensation för min nya medarbetare) och 3 654 dollar per år för E&O.

E&O är cirka $ 1000 mer per år än jag betalade med LPL, men jag bestämde mig för att gå med en operatör som specialiserat sig på investeringsrådgivare. Total kostnad: 5 124 $ per år. Återkommande: samma.

Kontorsutgifter

Eftersom kontoret redan var inrättat hade vi redan telefonsystem intakta, och hur det fungerade tidigare var att vi bara delade telefonräkningen på samma sätt som mina andra partners. Nu när jag var tvungen att ha en egen telefonlinje, måste jag lägga till två kompletta anknytningar och en faxlinje till mitt nya kontor.

Lyckligtvis kunde vi programmera de nya linjerna på de befintliga telefonsystemen så det kostade inte att behöva köpa nya telefoner.

Dessutom har en av mina partners på kontoret en bra vän som arbetar för det lokala telefonföretaget, så jag kunde få installationskostnaderna avstått, vilket var en stor källa till besparingar, men att behöva få mina nya telefonsystem att lägga till ytterligare 140 dollar i månaden för att få en egen telefon systemet. Total kostnad: $ 140 per månad. Återkommande: samma.

Ny faxlinje

Ett område där jag kunde sänka kostnaderna var faxlinjen. Jag tänkte att jag betalade cirka 30 dollar i månaden bara för att ha en öppen faxlinje, och det var utan att skicka några fax. Jag tittade på några onlineleverantörer, och den jag bestämde mig för var Nextiva.

För $ 60 för hela året - $ 5 i månaden - kunde jag ha en faxlinje som fungerar direkt med mitt e -postsystem. Det var mycket tillförlitligt, och jag skulle definitivt rekommendera det till alla små kontor som behöver en faxlinje men inte skickar hundratals fax per månad. Total kostnad: $ 60 per år. Återkommande: samma.

Nytt brevpapper och visitkort

Eftersom jag hade ett nytt företagsnamn, nytt telefonnummer och ny e -postadress, var jag tvungen att skaffa en ny stationär. Jag ändrade inte logotypen så mycket, så vår logografiker kunde enkelt göra ändringar. Sammantaget tror jag att jag var tvungen att betala cirka 200 dollar för att få nya stationära och visitkort, vilket inte var så illa. Total kostnad: $ 200. Återkommande: ingen.

Ny webbplats

Nu när jag hade ett nytt företag visste jag att jag måste ha en ny webbplats, särskilt en som ser snygg ut, men jag var inte galen om att behöva betala $ 300-$ 500 för att skapa detta.

Jag hade tur, eftersom en av mina vänner erbjöd sig att i princip ställa in det gratis. Jag köpte redan domänen för $ 10, och jag fick en snygg webbplats. Inget som att spara lite pengar! Total kostnad: $ 10. Återkommande: $ 10 per år.

Bankkostnader

Den andra mest irriterande avgiften är hos vår lokala bank. Vi har för närvarande gratis kontroll med fullständig onlineåtkomst, och min fru är ett stort fan av att kunna betala saker online; men nu, istället för att få betalt som individ, får jag betalt till mitt företagskonto, Alliance Wealth Management LLC.

LLC har sitt eget separata skatte -ID -nummer, och min bank tillåter inte att göra onlineöverföringar när du har två skatte -ID -nummer.

(Sidanteckning - jag har också en annan LLC inrättad för min onlineverksamhet.) För att kunna överföra pengar mellan de tre olika skatte -id -numren, tar banken oss 35 dollar i månaden för att göra det.

Just nu betalar vi det, eftersom det är en bekvämlighet, och vi har varit med i denna bank sedan jag var sexton år gammal. Jag kommer att säga att vi undersöker andra alternativ. Återkommande kostnad: $ 35 per månad.

Den nuvarande hyran

Innan övergången började var min totala kostnad 1 075 dollar per månad. Jag är säker på att många skulle titta på det och skratta. Ja, jag bodde i Mellanvästern där saker är billiga. Eftersom jag fortfarande arbetar på samma kontor har jag samma skrivare, samma skrivbord, dator, bokhyllan som jag hade tidigare, och det blev inga större utgifter för detta ändamål.

Vi hade en 3500 kvadratmeter stor byggnad som vi betalar ungefär en dollar en kvadratmeter i månaden för hyra. Vi hade också en assistent och alla typiska utgifter du skulle ha på ett professionellt kontor. Alla dessa utgifter är uppdelade på sju sätt, vilket gör min andel löjligt billig.

Dessa kostnader inkluderar det andra telefonsystemet, porto, direkt-tv-det är för min 47-tums tv på mitt kontor-värme och luftkonditionering, el, skatter och försäkringar. Återkommande kostnad: $ 1075 per månad.

Andra kostnader för att driva en finansiell planeringsmetod

Det jag har beskrivit ganska mycket ovan är de väsentliga kostnaderna som jag måste ha för att driva verksamheten. Dessa andra är tillägg, vilket innebär att jag förmodligen skulle klara mig utan dem, men de gör definitivt det mycket enklare att köra en övning:

• Blått blad: Blue Leaf är ett online -kontosamlingsprogram som jag testar. Det ger mina klienter möjlighet att logga in och synkronisera alla sina konton tillsammans, oavsett om de är med mig, deras befintliga 401 (k) eller några uttalanden som hålls någon annanstans. Kostnad: $ 250 per månad. Prova Blueleaf gratis. Du kan provköra deras tjänst och om du bestämmer dig för att registrera dig hos dem, nämn mig så får du 2 månader gratis.
• Marknadsföringsbibliotek: Detta är en artikelskrivande leverantör som driver mig $ 20 per månad. Jag använder detta för nyhetsbrev till befintliga kunder samt för att få artikelidéer för bloggen. Kostnad: $ 20 per månad (avbruten från 06/06/2013)
• Morgonstjärna: Med denna Morningstar -prenumeration kan jag göra detaljerade analyser av befintliga kundportföljer samt bryta ner potentiella nya kundportföljer. Kostnad: $ 160 per månad (avbruten från 06/06/2013)
• Erado: Erado är mitt e -postarkiveringsföretag som innehåller alla mina e -postmeddelanden för efterlevnad. Kostnad: 375 dollar per år
• Arkovi: Arkovi är ett arkiveringsföretag för sociala medier. De håller en logg över alla mina sociala medieansträngningar mellan via RSS -feed, Facebook, YouTube, LinkedIn och allt annat. Kostnad: $ 40 per månad
• Födelsedagsföretaget: Detta är en tjänst som jag använder för att skicka ut födelsedagskort till befintliga klienter. Det är en automatiserad process som jag tycker om, och jag får positiv feedback från alla mina kunder. Kostnad: Cirka $ 15-$ 20 per månad

Föreningskostnader

Som CERTIFIERAD FINANSIELL PLANNER ™ -proffs har jag också avgifter jag måste betala. Total kostnad: $ 325 vartannat år Jag är också medlem i Financial Planning Association.

FPA är den största medlemsorganisationen för experter på personlig ekonomisk planering i USA och inkluderar proffs från alla bakgrunder och affärsmodeller. Total kostnad är $ 395 per år Slutligen har jag hållit mitt försäkringstillstånd öppet och det kostar mig ungefär 180 dollar vartannat år.

Totala kostnader

Som du kan se är det inte billigt att starta ett eget finansiellt planeringsföretag, men jag kan säga att det definitivt är värt det. Jag är precis där jag behövde vara för att utveckla min praxis och min blogg på mina villkor.

Den enda kostnaden jag inte har nämnt ännu är att anställa ytterligare medarbetare efter att ha startat mitt eget RIA. Det har medfört en helt ny uppsättning utmaningar, men än en gång har det varit värt det.

Nu när jag var klar var det bara att knacka på min dörr... rätt? Rätt? Inte så fort. Låt oss prata om vad som krävs för att gå från installation till framgång.

GF ¢ 056: De 7 reglerna för hur man blir (och stannar) en framgångsrik finansiell rådgivare

Podcast: De 7 reglerna för hur man blir (och stannar) en framgångsrik finansiell rådgivare

Först, hur gör man du definiera framgång?

Framgång kan komma från många aspekter: liv, karriär, familj. Ofta får jag frågan om hur jag blev finansiell rådgivare och vad som har lett till min framgång. När någon ser mig som framgångsrik blir jag alltid smickrad. Även om jag anser mig framgångsrik är jag också väldigt ödmjuk.

Enligt branschstandarder är jag bara en ärta. Jag är ingen regnmakare, inte en miljonproducent, inte en av Forbes topp 100 finansiella rådgivare. Jag har inte hundratals miljoner under förvaltning.

De flesta storproducenter skulle förmodligen skratta om de visste storleken på min kundbok. Så varför anser jag att andra och jag själv är framgångsrika? För jag älskar det jag gör (och det visar) och jag får mycket bra betalt för att hjälpa människor varje dag.

Att vara ekonomisk rådgivare är inte lätt. Det är något jag verkligen inte visste när jag började i branschen eftersom min naivitet och oerfarenhet - men snabbt fick reda på det.

Hur svårt är det att komma igång?

När jag började min karriär med A.G. Edwards & Sons 2002 gick jag i en träningsklass på cirka 55 personer. Min klass varierade från 23-åringar, som jag själv, som började sin karriär till 50+-åringar som försökte en tredje karriär. Efter att ha avslutat utbildningen och varit ”i produktion”(Bättre känt som licensierad att sälja) under ett år hade vår klass på 55 sänkts till mindre än hälften.

Vid mitt femårsjubileum var det bara 5 av oss kvar. Om du är en talnörd och du använder min klass som ett exempel på dina chanser att överleva, har du 91% chans att du kommer att misslyckas om du bestämmer dig för att bli finansiell rådgivare.

Hur tycker du om dina odds? När jag reflekterar över min karriär är jag verkligen tacksam för många välsignelser som jag har fått. Det har varit många känslomässiga berg- och dalbanor längs vägen, men jag vet att följande grundläggande principer har varit grunden för min framgång.

Så du trodde inte att jag blåste rök, jag rekryterade två andra framgångsrika finansiella rådgivare, Russ Thornton och Brian Plain, för att ge sitt tag vad som krävs för att verkligen lyckas i vår verksamhet.

1. Följ den gyllene regeln

En av nycklarna till min framgång har mycket att göra med hur jag växte upp. Min familj har alltid lärt mig att leva efter den gyllene regeln:

Behandla andra så som jag skulle vilja bli behandlad.

Det är så enkla råd som stämmer i alla situationer. Jag tillämpar denna grundläggande princip i livet och, viktigast av allt, i min karriär. Om en klient ringer mig medan jag ringer, ringer jag säkert tillbaka dem så snart jag kan. Varför? För jag hatar att behöva vänta på att någon ska ringa mig tillbaka och jag vill inte att min klient måste vänta. Samma sak med mejl och att skicka ut pappersarbete. Brian instämmer,

Gör alltid det som är rätt för din klient. Detta innebär ofta att man ger upp kortsiktig ekonomisk vinst. Gör det som är rätt för din klient eftersom det är RÄTT att göra. Gör det tidigt och ofta så ser du att det kommer tillbaka till dig i spader.

2. Ge 110% (och sedan lite)

Detta företag är inte för alla. Jag har sett många människor komma igång och tänka för sig själva att de har vad som krävs, bara för att se dem susa ut på under ett år.

Vad gjorde mig annorlunda?För jag ville det. Mitt första år spenderade jag hela dagen och 2-3 nätter, per vecka, kalla samtal. Ja, jag var den irriterande killen som skulle avbryta ditt favorit -tv -program genom att fråga dig följande:

Hej, Mr So and So. Jag heter Jeff Rose, och jag ringer från A.G. Edwards här i Carbondale. Jag ringer dig bara idag för att se om du är en investerare och om du är öppen för nya investeringsidéer då och då.

Det var det. Det var mitt magiska spel. Tänk dig att säga det 100-200 gånger om dagen.

Om du inte var avundsjuk på mig än så är jag säker på att du är avundsjuk nu. Efter kalla samtal började jag hålla lunch- och middagseminarier. Jag brukade tigga/bjuda in potentiella kunder till en gratis måltid så att de kunde höra mig prata om ett allmänt investeringsbudskap.

Jag brukade göra en av dessa var sjätte vecka eller så för att få mitt namn där ute. Dessutom skulle jag offra helger med att sätta upp bås på mässor. Jag skulle och har kört över 2 timmar för att träffa någon i hopp om att de skulle göra affärer med mig. Det var många toppar och dalar och jag har njutit av varje ögonblick.

3. Var uthållig, inte påträngande

När jag började i branschen hade jag inga kunder som jag fick och det var upp till mig att hitta nya. När jag stötte på någon som var en potentiell utsikter var jag väldigt ivrig efter att konvertera dem till en klient. Jag var så ivrig att jag skulle följa upp mer än vad som var nödvändigt.

Jag lärde mig längs vägen du måste vänta tills människor är redo att agera, MEN du vill fortfarande se till att de tänker på dig när tiden är rätt. Därför är det viktigt att följa upp: telefonsamtal, e-post, till och med utkast till handskrivna anteckningar. Se bara till att när du följer upp det är det inte för ofta. Russ lägger till lite av sin erfarenhet av att arbeta i ett Wall Street -företag,

Ett mäklarbolag i Wall St. är ett säljföretag. Jag kritiserar inte försäljning eftersom det är en kritisk funktion i alla hälsosamma företag. Trots att jag är en oberoende rådgivare idag säljer jag fortfarande mina råd.

Jag antar att min poäng är att du ska förstå på förhand och göra ett karriärval utifrån vad du vill, och är villig, att sälja till människor.

4. Håll tyst och lyssna!

Hur du någonsin varit på cocktailparty och fastnade för att behöva lyssna på en person som kände behov av att berätta för dig ALLT om dem trots att du aldrig frågade? Oroa dig inte, jag kommer inte att göra detta mot dig. En sak om mig är att jag är en väldigt nyfiken person till sin natur. Jag gillar att ställa många frågor och viktigast av allt: LYSSNA. Brian tillägger,

Var en pedagog och dela din kunskap. En framgångsrik rådgivare pratar med klienter, inte AT -klienter. Att göra saker enkla och begripliga är inte lätt, men det är viktigt.

5. Lär dig att bli lärare

Ett barn som är felutbildat är ett förlorat barn. - John F. Kennedy

En av de överraskande aspekterna av mitt jobb är hur mycket jag spelar rollen som pedagog. De flesta jag arbetar med har inte lusten att veta eller förstå vad beta- eller standardavvikelsen är på deras portfölj. Allt de vet är att de har jobbat sig för att spara så mycket som de har och att de pengarna måste hålla dem resten av livet.

Och de anställer mig för att hjälpa dem genom processen. En del av processen är enkel-jag behöver X-belopp per månad för att överleva-medan andra aspekter kan vara förvirrande-jag vill skapa ett A-B Trust för att skydda mina tillgångar från fastighetsskatt.

Oavsett omständigheter är det absolut nödvändigt att alla parter har en god förståelse för vad vi försöker åstadkomma. Utan den allmänna förståelsen och utbildningen av de finansiella målen för hand, skulle alla stora knölar på vägen kunna äventyra det önskade resultatet. Russ påpekar,

När allt är sagt och gjort är det kundens pengar. Du kan ge dem de bästa råden och lyssna på allt de är villiga att dela med dig, men de har det sista ordet i alla beslut som fattas.

Jag har funnit att det bästa sättet att arbeta med kunder är att vara en omtänksam pedagog. Nej, jag försöker inte lära dem allt jag vet, men jag vill att mina kunder ska ha en grundlig förståelse för deras val och de möjliga konsekvenserna av varje val de kan göra.

6. Ge en jävla

Om du verkligen vill bli en framgångsrik finansiell rådgivare måste du verkligen bryr sig om människorna (dina kunder) du hjälper. Du kan inte se dem som "hur mycket pengar de har”Eller”hur mycket du gör av dem.”

2008, när marknaden sjönk, kunde jag bry mig mindre om hur mycket jag förlorade. Jag var mer orolig för alla mina pensionerade och snart pensionerade kunder och hur detta skulle påverka dem. Om du inte bryr dig - verkligen, verkligen bryr dig - ser folk rakt igenom dig.

7. Ha lite tro

Se, HERREN din Gud har gett dig landet. Gå upp och ta det i besittning som HERREN, dina fäders Gud, har sagt till dig. Var inte rädd; var inte avskräckt. - 5 Moseboken 1:21

Jag kan komma ihåg att jag under mitt första år som finansiell rådgivare hade en av de sämsta intjänade månaderna av min korta karriär. Jag tjänade mindre på en månad än jag gjorde när jag fortfarande arbetade deltid på GNC och tjänade $ 6/timme medan jag var på college!

Lyckligtvis var jag fortfarande ung och hade ingen familj att försörja och jag lyckades. Jag skulle inte nödvändigtvis säga att jag klarade det, men jag överlevde. Det som också hjälpte mig är att ha Gud på min sida och ge mig styrka och kraft att inte tvivla på mig själv och fortsätta framåt för att lyckas. Brian slutar med,

”Oroa dig för de saker du kan kontrollera. Ta alltid hand om dina kunder och gör rätt efter dem. Var inte rädd för att låta dem veta hur de kan hjälpa dig att utveckla din träning. Om du konsekvent överträffar dina kunders förväntningar kommer de troligen att bli din bästa källa till potentiella remisser. ”

Russ avslutar,

”Det finns väldigt få säkerheter i livet. Och det finns kanske ännu färre inom finansiella tjänster. Men jag sover bekvämt på nätterna i vetskap om att jag gör arbete jag älskar och jobbar hårt för att ta hand om mina kunder på bästa sätt. Jag anser mina kunder vara en del av min utökade familj och gör mitt bästa för att behandla dem som sådana.

Visst kommer det att finnas problem och hinder som oundvikligen dyker upp längs vägen, och det finns bara så mycket jag kan göra för att minimera dessa, men jag tröstas av vetskapen att det inte finns någon annan där ute som kan bry sig om mina kunder så mycket som Jag gör."

Tack för Brian och Russ för att ni bidragit!

Resurser för blivande rådgivare

En bra organisation som jag är en stolt medlem i är Finansiell planeringsförening. Det är en enorm resurs för konsumenter och finanspersonal. För någon som hoppas komma in i finansplaneringsverksamheten erbjuder FPA ett uppehållsprogram (tänk på det som praktik) som är en klientcentrerad utbildningsupplevelse med hjälp av omfattande och detaljerade fall studier.

Genom att slutföra det 6-dagars praktikprogrammet kommer kandidaterna att ha rätt till 30 timmars CFP-styrelsens fortbildningskredit eller tre månaders ekonomisk planeringsarbete. Du kan lära dig mer genom att besöka FPA: s webbplats.

Kan du bli en finansiell planerare på deltid?

Frågan kom från Derek:

“Hej Jeff, det första jag vill säga bra blogg! Jag är för närvarande i arbetskraften och underhåller ett nytt yrke som finansiell planerare. Jag tycker verkligen om att hänga med på marknaderna och många av mina vänner och medarbetare kommer till mig för att få råd om sina investeringar.

Jag har undersökt lite för att komma in i branschen och det verkar skrämmande eftersom många av de stora mäklarföretagen vill att du ska arbeta galna timmar de första åren. Jag är inte redo att ge upp mitt dagliga jobb och övervägde att ge det ett jobb på deltid. Vad tycker du om sannolikheten för att vara en ekonomisk planerare på deltid? ”

Derek är INTE den första personen som frågar mig om att bli en finansiell rådgivare på deltid. Faktum är att många människor som älskar att investera, siffror och att hjälpa människor har mailat och frågat mig något liknande.

Till alla dem som är intresserade av yrket ekonomisk planering på deltid, den här videon är för dig. För att se till att jag inte hade missat något om att vara en finansiell rådgivare på deltid, bad jag några av mina kollegor att dela med sig av sina tankar i frågan. Här är några kommentarer från andra finansiella rådgivare om du kan göra det på deltid:

Deltidsekonomisk planering

Jag tror att om en person vill bedriva en deltids- eller "vid sidan" ekonomisk planeringsverksamhet måste de först bestämma hur de vill göra det. Låt oss anta att det är möjligt för en minut.

• Vill de gå in på ekonomisk planering för att de tycker att det är intressant?
• För att de vill hjälpa andra?
• För att de har ett personligt intresse av ekonomi och investeringar?
• Eller är det något annat?

Inget är bättre eller sämre än det andra, men jag tror att tydliggöra detta i förväg kommer att hjälpa till att klargöra resten av tankeprocessen. Utöver en omedelbar vän- och familjecirkel, hur kommer de att marknadsföra och locka nya kunder?

• Om de vill hjälpa andra kan de lägga ut mycket av den finansiella planeringen och investeringshanteringen (om någon). I detta scenario skulle de vara relationschefer först och främst. Och om de har kapabla planeringsresurser som de samarbetar med, hjälper detta till att hantera de potentiella problem som kunder kan ha om att arbeta med en "deltidsplanerare".
• Om de vill skriva planer och gå in på den tekniska sidan av planeringen kan det här fungera, men jag är skeptisk. Utanför ett heltidsjobb, hur ska en person hinna hitta kunder, göra själva planeringsarbetet, serva/behålla kunder och fortfarande ha ett personligt liv? Jag säger inte att det inte går att göra, men jag tror att det skulle vara svårt att anta att du ens kan hitta kunder bortom omedelbara vänner och familj som skulle vara villiga att arbeta med dig om du gör det här på sida. Om du bara lägger 20% av din tid på att planera, kommer du bara att ta ut 20% av heltidsplanerarnas avgifter?
• Bara för att någon har ett intresse för privatekonomi betyder det inte att de kommer att vara en bra planerare. Ser Michael Gerbers e-myt om potentiella frågor när en ”tekniker” som gillar att göra jobbet försöker växa och driva företag. Det kan vara en utmaning för dem som inte går in i det med båda ögonen öppna.
• Även om det inte är strikt ”finansiell planering” erbjuder många professionella plattformar för tillgångshantering från tredje part ett advokatarrangemang där du kan konfigurera och hantera kundportföljer efter kontrakt på en per klient grund. Detta kan vara en annan variant av att lägga ut en del eller allt arbete som jag nämnde ovan

Jag vet att jag har ställt fler frågor än jag har svarat. Jag är ärligt talat inte säker på om det går att göra, men snarare än att anta att det inte kan, tror jag att alla intresserade behöver en grundlig förståelse av vilken roll de vill spela inom finansiell rådgivning/planeringsbransch innan vi går vidare.