När det gäller egenföretagande och pensionering finns det myter och missuppfattningar i överflöd. Lyckligtvis har jag detaljer om några av de mest populära pensionsalternativen för egenföretagare. Dagens inlägg är ett svar på en läsarfråga om hur man maximerar pensionsavgifter när man är egenföretagare.
Läsaren Shane frågar:
”Jag är egenföretagare så jag har inte lyxen att ha en 401 (k). Jag har en Roth som jag bidrar med maximalt till varje år. Min fråga är, finns det några andra sätt jag kan lägga undan pengar för framtiden som skulle ge mig en bättre avkastning? ”
Vilka pensioneringsalternativ fungerar bäst för egenföretagare?
För det första är detta en smart fråga för alla egenföretagare att ställa. Eftersom egenföretagare i stort sett är ensamma när det gäller pensionering är det avgörande att lägga ner benarbetet.
Lyssna för alla mina egenföretagare där ute. Eftersom jag är egenföretagare är jag där med dig. Vägen jag ska beskriva är den exakta vägen Jag tog för att säkra mitt eget pensionssparande.
Som Shane nämnde har han redan en Roth IRA. Oavsett om du är egenföretagare eller arbetar för någon annan, är det smart att investera i en Roth IRA förutsatt att du är berättigad. Naturligtvis kan du också överväga den traditionella IRA. Med båda kontona kan du bidra oavsett om du är egenföretagare eller arbetar för någon annan. Och om du arbetar för en traditionell arbetsgivare kan du bidra till båda typerna av konton Dessutom pengarna du lägger i din traditionella 401 (k) plan.
Men vilket konto ska du välja?
Om du är yngre skulle jag definitivt dra till Roth IRA.
Varför? För att vi alla älskar skattefria pengar.
Det coola med Roth IRA är att du kan bidra med dollar efter skatt nu och njuta av skattefria uttag senare. Det är rätt; när du börjar spara växer dina Roth IRA-medel skattefria och du behöver inte betala skatt när du börjar ta ut pengar i pension.
Ganska söt, va?
Vilken typ av IRA du än väljer kan du lägga upp till $ 5500 för båda typerna av konton under 2016. Eftersom taket vanligtvis ökar varje år eller två, bör du kontakta IRS för uppdateringar när du genomför dina pensionsplaner.
Relaterad:
- Roth IRA: s regler och bidragsgränser 2016
Nu är $ 5 500 inte dåligt, men det är det mesta du kan lägga i en traditionell eller Roth IRA varje år. Om du tjänar mer pengar och vill bidra mycket mer måste du leta efter ytterligare sätt att spara på egen hand.
Alternativ 1: Tänk på SEP IRA
Det första alternativet jag drog till som egenföretagare kallas SEP IRA. Om du undrar, står ”SEP” för förenklad arbetstagarpension.
Med SEP IRA får du spara upp till 25 procent av din totala ersättning med ett årligt tak på 53 000 dollar. Om du tjänar mycket är detta en enorm bit pengar du kan spara och dra av på dina skatter direkt. Och även om du inte kommer att få en arbetsgivarmatch eftersom du arbetar för dig själv, är det här det närmaste till en 401 (k) du kan förvänta dig att hitta.
Det bästa är att SEP IRA inte är ett ERISA-styrt konto. Vad detta betyder är att du inte behöver lägga in mycket förvirrande pappersarbete för att bidra till detta konto över tid. Ännu bättre, du behöver inte betala en extra avgift för att uppfylla ERISA -standarder.
Medan jag började spara för pension i en Roth IRA, är SEP IRA kontot jag drog till när jag började tjäna mer. SEP IRA är inte bara enkel att installera och enkel att använda, utan kostnaderna är minimala.
Alternativ 2: Tänk på Solo 401 (k)
Om du befinner dig vid den punkt där du kan spara mer än 25 procent av din totala ersättning kan du alltid överväga Solo 401 (k) istället. Normalt sett måste du vara egenföretagare eller ha en annan affärspartner för att dra nytta av detta konto.
Med en Solo 401 (k) kan du skjuta upp de första $ 18 000 av din lön till detta konto 2016. Utöver det initiala beloppet kan du bidra med 20-25 procent av ditt företags intäkter med en total bidragsgräns på $ 53 000.
Om du är i den högre delen av inkomstskalan kan Solo 401 (k) tydligt hjälpa dig att spara mer. I slutet av dagen är det en av de vackra sakerna med att använda en Solo 401 (k). Om du är en höginkomsttagare kan du med detta konto maximera pensionen på ett skattefördelaktigt sätt.
Nackdelen med Solo 401 (k) är dock att detta är en ERISA-styrd plan. I stort betyder det att du måste fylla i mer pappersarbete. Varje år kan du förvänta dig att lämna in specifika formulär som listar dina inkomster och bidrag till IRS. Vad detta också betyder är att du kan behöva betala en avgift för att någon ska kunna lämna in detta dokument för din räkning. För att få din plan upprättad - och att betala någon för att administrera den - kan du spendera mellan $ 500 - $ 1500 per år.
Enkelt uttryckt kan en Solo 401 (k) kosta mer att driva på lång sikt. Det kan vara väl värt det eftersom det låter dig spara mer över tid, men de extra kostnaderna och den tid det tar att fylla i formulär är värda att notera.
Vad ska Shane göra?
Jag älskar det faktum att Shane skrev in med denna fråga, och jag tror verkligen att han är på rätt väg. Om jag var han, Jag skulle börja titta på en SEP IRA först. Med låga driftskostnader och möjligheten att bidra med upp till 25 procent av sin inkomst kan Shane tycka att denna plan är helt tillräcklig.
Om hans inkomst växer till den punkt där han vill bidra mer, kan Shane också överväga Solo 401 (k). Denna plan kräver lite mer benarbete och högre löpande kostnader men erbjuder högre tak för bidrag i gengäld.
I slutet av dagen är den bästa planen för en person inte densamma som nästa. Vi måste alla bestämma hur mycket vi vill spara, och vilken plan som fungerar bäst för våra behov.
Om du är medlem i Good Financial Cents -gemenskapen och har en fråga, se till att Mejla oss. Jag skulle gärna göra din läsarfråga till ett blogginlägg eller en video, så tveka inte att höra av dig!
Hur sparar du till pension som egen företagare? Använder du ett av dessa konton? Varför eller varför inte?