IOm du har varit på bloggen är jag säker på att du har märkt att jag har skrivit mycket om Roth IRA 2010 -konverteringshändelsen. Det har blivit massor av surr eftersom många är ivriga att njuta av de skattefria fördelarna med Roth IRA. Som med allt annat, bara för att din granne gör det, betyder det inte att du borde. Vi tittade närmare på några av de oförutsebara konsekvenser av Roth -omvandlingen och avslöjade några potentiella fallgropar som du kan ha om du konverterar utan att veta alla fakta. En annan viktig fråga för föräldrar som har barn som går på college snart är den inverkan som en Roth -omvandling kan få på ditt barn som kan få ekonomiskt stöd. Skattefritt är trevligt på vägen, men att konvertera för mycket kan ge dig en rejäl studieavgift.
Fördelar med konverteringen
Från och med nu kommer du inte att betala några skatter för några pengar i Roth. Och om du tror att skatter har en större chans att gå upp och ner, varför inte betala skatten nu och njuta av skattefri tillväxt senare? En annan fördel avser fastighetsplanering. Seniorer som når 70 1/2 är inte skyldiga att ta ut sina nödvändiga minimidistributioner i en Roth och om de aldrig använder pengarna; kan skicka pengarna vidare till sina arvingar, skattefria.
Roth -konvertering och din FAFSA
Det finns inga "if's", "and's" eller "but's" om det, en konvertering är vad som är dess och det "är”Skattepliktig. Många former av stipendier, bidrag och lån baseras på hushållens inkomst. Om du gör en stor omvandling ser du din AGI stiga och kontoret för ekonomiskt bistånd tittar närmare.
Det dollarbelopp du konverterar måste rapporteras på din FAFSA (gratis ansökan om studiestöd). Här är en definition av FAFSA -formuläret direkt från deras webbplats:
De Gratis ansökan om Federal Student Aid (FAFSA) är formuläret som används av U.S. Department of Education för att fastställa ditt förväntade familjebidrag (EFC) genom att utföra ett ”behov analys ”baserat på ekonomisk information, såsom inkomst, tillgångar och annan hushållsinformation, som du (och dina föräldrar om du är en beroende student) kommer att bli ombedd att tillhandahålla. Blanketten skickas till och behandlas av en federal processor som kontrakterats av U.S. Department of Education (ED) och resultaten överförs elektroniskt till de ekonomiska biståndskontoren på skolorna som du listar i din ansökan.
FAFSA är applikationen som används av nästan alla högskolor och universitet för att fastställa behörighet till federalt, statligt och college-sponsrat ekonomiskt stöd, inklusive bidrag, utbildningslån och arbetsstudier program.
Kort sagt, det handlar om Benjamin's och hur många du har av dem. Om din AGI är högre på grund av en plötslig ökning på grund av en konvertering kan det innebära mindre ekonomiskt stöd att betala dessa räkningar.
A New York Times artikeln gav ett exempel. Ta en hypotetisk familj på fyra med en total inkomst på 2010 på $ 75 000 och en högskolestudent. För varje 10 000 dollar av skattepliktig inkomst som härrör från en Roth -omvandling skulle föräldrarnas förväntade årliga bidrag till den studerandens utbildning stiga med 3 200 dollar i en FAFSA -uppskattning.1
Ekonomiskt bistånd tittar på mer än ett år
När det gäller din inkomst, är ekonomiskt stöd mer än bara ett år. Som du vet (eller du kommer nu) är standardvalet för att betala skatt på konverteringen att skjuta upp i år (2010) och dela upp de återstående delarna 50/50 över 2011 och 2012 skatteår. I grund och botten kan en omvandling idag påverka dina chanser att få ekonomiskt stöd långt fram till 2013.
Vad händer om dina barn är unga?
När det gäller college och ekonomiskt stöd borde det inte spela någon roll. Nu betyder det fortfarande inte att en Roth -konvertering är rätt för dig.
De potentiella långsiktiga fördelarna med en Roth IRA-konvertering är betydande. Dubbelkolla med din finansiella rådgivare eller skattepersonal för att se om beslutet är lämpligt innan du väljer att göra flytten.
Citat.
1 bucks.blogs.nytimes.com/2010/04/16/how-a-roth-i-r-a-conversion-can-hurt-financial-aid/ [16-16/10]