Min gamla sambo i college förlorade sin yngre bror i cancer och lämnade min sambo som förmånstagare på sitt pensionskonto.
När jag hörde nyheten var jag i misstro. Det finns inget sätt att någon så ung kan gå bort, eller hur?
Jag hade hört att min tidigare bror till kollegiets rumskamrat var sjuk, men antog bara att han skulle bli bättre.
När jag hörde att han hade gått bort vid 34 års ålder var jag helt chockad. Än idag kan jag knappt tro att han är borta. Han var ung, atletisk och hans hjärta var större än hans leende. Det verkade bara inte rätt.
Några månader hade gått, och min kompis tog kontakt med mig för att informera mig om att hans bror hade utsett honom till förmånstagaren för sitt pensionskonto, hans 401 (k). Han var inte säker på vad han skulle göra, så sökte mitt råd.
Det är vanligt att vi hjälper människor att ta hand om överföring av IRA: er och andra investeringskonton till rättmottagaren. Det var annorlunda i denna mening eftersom förmånstagaren var hans yngre bror. Det är en av de artiklarna som gör mig ont att skriva den, men jag vet att andra kommer att gå igenom denna upplevelse.
Här är vad du behöver veta om detta händer dig.
IRA-förmånstagarregler för makar
Situationen som min vän har upplevt med ärva hans brors 401 (k) plan kallas en "förmånstagare som inte är make / maka". Detta är en term som IRS använder för att beskriva en pensionsplan, till exempel en IRA eller en 401 (k) som slutligen ärvs av någon annan än den avlidnes make. Det är en särskild klassificering eftersom en icke-make inte har alla de arvsalternativ som en make har. Av denna anledning finns det särskilda regler som gäller för förmånstagare som inte är makar.
För det första finns det inga regler som kräver att en pensionsplan måste övergå till en make vid ägarens död. Och säkert i fall där den avlidne inte är gift, kommer en pensionsplan nödvändigtvis att övergå till en icke-make. I själva verket är det förmodligen ett mer vanligt resultat än vad som vanligtvis antas.
När pensionspengar ärvs av en make, kan han eller hon i allmänhet överföra kontot till sin egen pensionsplan, och det finns inga omedelbara skattekonsekvenser.
Men en icke-make är i princip begränsad till tre alternativ:
- Ta en omedelbar distribution - Du kommer att få betala vanlig inkomstskatt på en sådan fördelning, men det blir ingen 10% straff för tidigt uttag om du är under 59 1/2.
- Behåll den avlidnes pensionskonto - Du har verkligen det här alternativet, men det kommer att kräva att du gör de minsta uttag som krävs under din förväntade livslängd. Vi kommer in på detta ämne i nästa avsnitt.
- Skapa en ärvd IRA -Denna typ av konto kommer att förbli i den avlidnes namn, och medlen kan fortsätta att växa på skatteuppskjuten grund. Du kan använda det här kontot för antingen en IRA- eller 401 (k) -plan. Även om du kommer att skapa ett helt nytt pensionskonto, kommer du inte att kunna bidra med den planen.
Om du sätter upp en ärvd IRA måste pengarna flytta direkt och omedelbart från det befintliga kontot till det som kallas en förvaltar-till-förvaltare överföring. Det betyder att du inte kommer att kunna ta emot personligen utdelningar eller överföringsbalanser från decedents pensionsplaner och rulla dem till en annan IRA som du kan med din egen pension konton. Pengarna måste alltid flyttas direkt från den avlidnes konto till det nya kontot.
Varje alternativ måste innehålla erforderliga minimidistributioner (RMD)
Oavsett vilket alternativ du väljer som förmånstagare som inte är make, måste du ta det nödvändiga minimidistributioner (RMD) från planen. Exakt hur detta kommer att ställas upp, och hur mycket du måste ta ut, beror på om den avlidne redan hade börjat ta RMD när han eller hon levde.
Som ett minimum måste du börja ta distributioner som är baserade på din förväntade livslängd. IRS ger faktiskt livslängdstabeller men det är en ganska komplex process, och det kommer nästan säkert att kräva professionell hjälp för att upprätta en.
Om den avlidne redan hade börjat ta RMD, vilket alla måste börja ta vid 70 1/2 års ålder med alla pensionsplaner utom Roth IRA***, då är beloppet för din RMD beloppet för den avlidnes RMD under året han eller hon dog.
*** (Observera: Den här diskussionen om regler för icke-make-stödmottagare gäller ärvning av traditionella IRA och arbetsgivarsponserade planer, som endast 401 (k). Roth IRA har olika regler och mycket olika skattekonsekvenser. Som sådan kan jag täcka regler för icke-make-förmånstagare när det gäller Roth IRA i en separat artikel.)
Efter året för den avlidnes död, eller om den avlidne aldrig hade börjat ta RMD, kommer RMD: erna att baseras på din egen livslängd.
RMD -regeln gäller både ärvda 401 (k) planer eller en traditionell IRA.
Du kommer att behöva betala vanlig inkomstskatt på RMD, men det kommer inte att finnas 10% straff för tidigt uttag, även om du inte är 59 1/2 eller äldre.
Mottagaren är en mindre - är reglerna desamma?
Detta är ett annat vanligt resultat av ärvda pensionsplaner, eftersom barn - inklusive mindreåriga barn - utnämns ofta till förmånstagare på alla typer av pensionsplaner. Detta kan ibland hända även när den avlidne är gift, men är extremt vanligt i skilsmässor.
Det är helt lagligt att namnge en minderårig som en förmånstagare på en pensionsplan. Men eftersom den minderårige är ett barn kommer han eller hon att sakna juridisk förmåga att hantera kontot. Av denna anledning, om du väljer att namnge ett minderårigt barn som en förmånstagare till din plan, bör du också skapa ett vårdnadsarrangemang.
Detta är ett arrangemang där du väljer en förvaringsinstitut för kontot under Enhetlig gåva till minderåriga (UGMA). Den lagen gör det möjligt för en namngiven vårdnadshavare att ha behörighet att hantera pengarna i pensionsplanen och göra det utan domstolens tillsyn.
Vad händer om ett barn ärver en pensionsplan som inte heter en vårdnadshavare? Detta är verkligen en komplikation. I en sådan situation kommer barnets föräldrar att begära att domstolen själva ska utses till vårdnadshavare för pensionsplanen. Men om barnet inte har några föräldrar - vilket säkert kan vara fallet om du lämnar planen till en eller flera av dina egna barn - kontot måste hanteras av en vårdnadshavare, som också kommer att övervakas av domstol.
Potentiella komplikationer till förmånstagare som inte är make
Icke-maka-stödmottagare har sina egna problem. Men det finns omständigheter som kan orsaka ytterligare komplikationer. Den kanske viktigaste situationen är där det finns flera förmånstagare på samma pensionsplan.
Det är inte ovanligt att människor nämner både sin make och sina barn som förmånstagare till samma pensionsplan. Men ännu mer troligt är när flera barn ärver en del av samma plan.
Om det är en make plus ett eller flera barn, eller till och med en annan part, kommer maken att förlora den enkelhet som normalt går med att ärva pensionsplanen för sin make.
Dessutom, om du dör innan du fyller 70 1/2, och därför inte hade börjat ta RMD, kan varje mottagare separat beräkna RMD, baserat på sin egen livslängd.
Men situationen kan bli mer intrasslad om du dör efter att du har fyllt 70 1/2 år och börjat ta RMD. Om du gör det kommer RMD: erna för var och en av dina flera förmånstagare att baseras på livslängd för den äldsta mottagaren. Naturligtvis, om din make är en av förmånstagarna, kommer RMD: erna till maken och dina barn att baseras på din makas livslängd.
Detta kan skapa ett problem för de yngre förmånstagarna. Det kommer att innebära att de måste ta uttag baserat på en kortare livslängd. Till exempel måste ett 10-årigt barn ta RMD som är baserade på livslängden för din 40-åriga make.
Detta skapar inte bara en potentiell skattskyldighet för de yngre förmånstagarna, men det har också potential att tömma kontot långt innan de yngre förmånstagarna når pensionsåldern. Om din plan är att aktivera ditt eget pensionskonto för att betala för dina förmånstagares egna pensioner, kanske det inte fungerar så för de yngre förmånstagarna.
Pensionärsplanstagare behöver inte vara människor
Du behöver inte nödvändigtvis nämna specifika personer som förmånstagare i dina pensionsplaner. Du kan också utse ditt dödsbo som förmånstagare eller skapa ett förtroende för detta ändamål. Men ingen av dem är ett perfekt alternativ.
Om du anger din egendom som förmånstagare, skapar du din dödsbo för skifte. Det betyder att din egendom måste gå igenom domstolarna innan några pengar delas ut. Och under testamentet kan utmaningar införas mot dödsboet som kan ändra den slutliga fördelningen av medlen. Om individer nämns som förmånstagare på dina pensionsplaner behöver dessa konton inte gå genom skifte, och pengarna kommer att delas ut direkt till dem enligt fördelningsplanen som du väljer.
Dessutom, om du dör innan du når 70 1/2 år, måste alla pengar tas ut om inte mer än fem år. Och även om du dör efter att ha nått 70 1/2, måste ultimata mottagare av kontot ta RMD baserat på din egen livslängd. Båda resultaten kommer att skapa en tyngre skattetryck än vad som blir fallet om du nämner enskilda förmånstagare.
Problemet med att namnge a förtroende eftersom mottagaren av dina pensionskonton är att mottagaren av förtroendet inte kommer att kunna flytta pengar till sitt eget pensionskonto, eller namnge förmånstagare till dessa konton i händelse av hans eller hennes död. På detta sätt, om din make är mottagare av förtroendet, kommer hon inte att kunna överföra kontona direkt till dina barn vid hennes död - kontona kommer att vara en del av förtroendet. Detta kommer att neka dem möjlighet att ta mindre frekventa RMD än vad som skulle vara fallet om de baserades på sin egen livslängd. Och det kan naturligtvis leda till högre skatteskulder.
Det kan finnas en lösning på detta dilemma, men bara om mottagaren av pensionsplanerna är a återkallande levande förtroende. I den situationen skulle RMD: erna baseras på livslängden för den äldsta mottagaren av förtroendet.
Det är verkligen bättre än att ha RMD som är baserade på en femårig utbetalning. Men det är inte alls lika bra som de direkta individuella mottagarbeteckningarna som skulle göra det möjligt för dina förmånstagare att sprida RMD över sina egna livslängder.
När det gäller förmånstagare i pensionsplaner är den individuella vägen nästan alltid bättre.
Sammanfattning av regler för förmånstagare som inte är makar
Nu när du har sett några av de komplikationer som kan uppstå i förmånstagarsituationer som inte är make / maka, bör du se över dina egna pensionsplaner för att se hur du har förmånstagarens beteckningar.
Uppenbarligen är det enklaste sättet att hantera en pensionsplan mottagarens beteckning att helt enkelt namnge din make. Men om du inte har en make att namnge, och/eller om du har flera förmånstagare, är det bäst att sätta upp arrangemanget på ett sådant sätt att det kommer att resultera i minst komplikationer. Om en person är tillräckligt viktig för att nämna en förmånstagare i din pensionsplan, så är de också viktiga nog för att få den att sätta upp den på det mest fördelaktiga sätt som möjligt.
Tyvärr, om du är icke-make-förmånstagare till en pensionsplan som ägs av en person som redan är död, har du inget annat val än att arbeta med hur beteckningen fastställdes. Det är en av de situationer där mycket kan göras i förväg, men lite kan göras i efterhand.
Var noga med att betala förmånstagarens beteckningar i dina egna pensionsplaner. Även om det verkligen är ädelt att göra någon till förmån för din plan, bör du göra ditt bästa för att inte sadla dem med onödiga komplikationer och skatter.