Vad är ett bra kreditbetyg?

Du vet att din kreditpoäng är en av de viktigaste bitarna av ekonomisk information om dig.

Var du faller på kreditpoängsskalan anses ofta vara ett sätt att avgöra vilken typ av person du är när det gäller att hantera dina pengar.

Långivare - och många andra - använder din position på kreditvärdighetsskalan för att fatta beslut om hur de kommer att behandla dig i fråga om pengar.

Det enda problemet är att många av oss inte känner till vår kreditpoäng. (Men vi borde eftersom det är lätt att få vår poäng på webbplatser som freecreditreport.com).

Och när du går till en av dessa webbplatser för att få din "gratis kreditpoäng", är det verkligen inte gratis och det är inte ditt riktiga kreditbetyg, det gör dig förmodligen ganska frustrerad.

Jag fick reda på detta på det svåra sättet när jag försökte hitta min riktiga FICO^® Göra.

Om du är lika förvirrad som jag var, här är en snabb titt på hur du bestämmer din kreditpoäng.

Vad är kreditvärdet?

När de flesta av oss tänker på kreditpoäng, tänker vi på FICO^® Poäng, publicerad av Fair Isaac Corporation.

Denna kreditpoäng varierar mellan 300 och 850, med 300 som representerar lägsta möjliga kreditpoäng.

Det finns också branschspecifika FICO-variationer:

• FICO^® Bilpoäng: 250-900
• FICO^® Bankkortsbetyg: 250-900
• FICO^® Inteckning: 300-850

Poängen med kreditpoängskalan är att låta långivare och andra finansiella tjänsteleverantörer (som försäkringsagenter) omedelbart avgöra om du är en kreditrisk eller inte. Om du har en låg kreditpoäng kan tjänsteleverantörer, som mobiltelefonföretag - och till och med en potentiell arbetsgivare - göra det gör antaganden om att din nivå av ekonomiskt ansvar är låg och att du kan visa dig ansvarslös på andra områden som väl. Det är uppenbart att långivare ser en låg kreditpoäng som något som ökar chansen att de inte får tillbaka pengarna de lånar ut.

FICO^® använder följande formelfördelning för att bestämma din position på kreditpoängskalan:

• 35% - Betalningshistorik på lån och kreditkort
• 30% - Aktuell utestående skuld och kreditutnyttjandegrad
• 15% - Längd på din kredithistorik
• 10% - Senaste kreditförfrågningar
• 10% - De typer av skuld/kredit du har

Även om långivare ser din kreditpoäng som en stor pusselbit, kan de också titta på andra poster - till exempel din inkomst och din anställningshistoria - när de fattar ett beslut.

Det är dock viktigt att inse att FICO -poängen inte är den enda tillgängliga kreditpoängen.

Andra företag använder variationer av FICO: s formel för att skapa sina egna poäng och några som har skapat sin egen kreditpoängsskala helt och hållet. Men för det mesta kommer du sannolikt att stöta på någon version av kreditpoäng som använder en modell som liknar FICO^® Göra.

(Icke-FICO^® Poäng brukar kallas FAKO -poäng, men de kan ha någon användning som jag förklarar om en stund.)

Alla kreditpoäng är inte skapad lika: FICO^® mot. FAKO -poäng

FICO^®

Din FICO^® Poängen är den som alla vill veta: bostadslånegivare, billånare på ditt kreditförbund och till och med ditt bilförsäkringsbolag tittar på någon variant av din FICO^® Göra. Tyvärr måste du köpa åtkomst till din FICO^® Poäng från myFICO om du inte ansöker om ett lån och kan få långivaren att berätta vad din poäng var.

Av denna anledning kan vi säga det din FICO -poäng är din verkliga kreditpoäng - den enda som räknas för utlåning.

FICO -poäng används av var och en av de tre kreditförvaren - Experian, Equifax och TransUnion - även om var och en har ett internt "varumärke" för sin egen version. Det finns inga signifikanta skillnader mellan var och en av de tre versionerna, om det finns några skillnader i alla.

Även om det kan finnas betydande skillnader i kreditpoäng från vart och ett av de tre lagren, beror detta vanligtvis antingen på timing skillnader i enskilda borgenärers rapportering av information, eller det faktum att borgenärer inte får rapportera till alla tre förvar.

Är du fortfarande förvirrad? Det blir bara värre härifrån!

FAKO

FAKO avser alla kreditbetyg som inte är FICO.

Vantage -poäng är bland de mest populära FAKO -poängen. De representerar ett partnerskap mellan de tre kreditbyråerna och inkluderar:

1. TransRisk från TransUnion (betygsatt på en skala från 300 till 850 poäng),
2. Poängkort från Equifax (280 till 850) och
3. ScorexPLUS från Equifax (330 till 830)

Även om poängen i allmänhet spårar faktiska FICO -poäng, kommer de inte att vara en exakt matchning. Att ha tillgång till dessa poäng ger dig dock åtminstone en allmän uppfattning om vad som händer med dina FICO -poäng. Betydande ökningar eller minskningar i din

Vantage Scores kan tipsa dig om att du antingen är på väg åt rätt håll eller att du har några kreditproblem du behöver ta hand om.

Andra FAKO -poäng

Explosionen i "gratis kreditpoäng" -leverantörer har ökat antalet alternativ som främst baseras på FAKO -varianter. Även om du prenumererar på dessa tjänster kan du se upp- och nedgångar i dina poäng, men det är viktigt att förstå att dessa inte är de kreditpoäng som används av långivare.

Inte bara är poängen inte riktiga, men de är inte heller nödvändigtvis gratis. De flesta av dem gör att du kan få din poäng regelbundet om du prenumererar på deras tjänst.

Exempel inkluderar FreeCreditReport.com, CreditKarma.com, och CreditSesame.com.

Var och en använder en annan poängkälla, vilket till och med kan vara legitimt. Till exempel kommer FreeCreditReports kreditpoäng från Experian. Även om det kanske bara är en av de tre kreditförvarare som långivare använder, är poängen du får korrekt - åtminstone så långt Experian når. Du kan också få din gratis kreditpoäng direkt från experian.com.

Återigen, om du är orolig för den relativa nivån på din kreditpoäng kan någon av dessa FAKO -källor hjälpa dig att hålla koll på det. Kom bara ihåg att oavsett vilken kreditpoäng du får från dessa källor är det osannolikt att det är din faktiska kreditpoäng för lån.

Faren för att lita på FAKO: s kreditbetyg

Det finns en allmän enighet om att poängen du får från FAKO -källor beräknas på den höga sidan. De tenderar att vara högre än vad dina faktiska FICO -poäng är - ibland så mycket som 100 poäng högre. Detta kan skapa allvarliga problem om du är på väg att ansöka om ett lån baserat på din kunskap om en FAKO -kreditpoäng.

Låt oss säga att långivaren kräver en minsta poäng på 680 för att kunna låna. Beväpnad med din FAKO -poäng på 720, kan du gå in i programmet med säkerhet och resonera att du har utmärkt kredit. Men när långivaren drar din faktiska FICO -poäng kommer den tillbaka på 655.

Inte nog med att du inte har utmärkt kredit, men du får inte heller det lån du ansöker om. Detta är nackdelen med att förlita sig på gratis kreditpoäng och deras FAKO -poängmodeller.

Är det möjligt att FAKO kreditpoäng kan vara avsiktligt uppblåst i ett försök att locka fler konsumenter till gratis kreditpoängsystem? Som man brukar säga, du vinner fler bin med honung än med vinäger. Kanske är de extra 30 till 100 poängen som FAKO -poäng vanligtvis har "honungen" av gratis kreditpoängerbjudanden. Jag säger bara'…

Vad är ett bra kreditpoängintervall?

För det mesta, en bra FICO^® Poängen beror på de nuvarande marknadsförhållandena. Före finanskrisen ansågs en 680 vara tillräckligt bra för att få en bra ränta på många lån. Nu vill många långivare se en poäng på minst 720 för att erbjuda dig det bästa erbjudandet.

Enligt FICO®
Excellent	800+	Väl över genomsnittet och en exceptionell låntagare.
Mycket bra	740-799	Över genomsnittet och mycket pålitlig låntagare.
Bra	670-739	Genomsnittlig låntagare (ledtråd: sweet spot är 720+ för de flesta lån)
Rättvist	580-669	Under genomsnittlig låntagare
Fattig	<580	Väl under genomsnittet och en riskabel låntagare

Vissa kommer inte att ha problem med dig när du har en poäng på mellan 620 och 700, men du kommer förmodligen inte att erbjudas de bästa villkoren. Om du gör poäng mellan 650 och 699 anses du vara rättvis till bra. I allmänhet anses dock en kreditpoäng under 600 vara ganska dålig.

Ett bra kreditbetyg kan betyda mer än bara en bra ränta på ett lån: det kan också leda till lägre försäkringspremier och förmåga att kvalificera sig för att flytta in i en bättre hyra.

Ett bra FAKO -kreditbetyg varierar beroende på poängen du använder. Varje poäng har sin egen skala som kan göra att jämföra det med ett FICO^® Poäng utmanande. Det gäller fortfarande att ju högre siffra desto bättre blir din poäng. De flesta av FAKO -kreditpoängen visar dig deras version av din kreditpoäng på en skala för att visa var du hamnar i intervallet mellan dålig och utmärkt kredit.

Om du undrar vad alla "kreditnummer" betyder, är det okej. De flesta förstår inte vad FICO -poäng egentligen betyder. Först hade jag problem med att dechiffrera dessa siffror och bestämma vad mitt riktiga FICO -poäng var, men det är lättare än du kan tro.

Hur man övervakar ditt kreditbetyg

Så jag har övertygat dig om att det är viktigt att hålla reda på detta nummer? Bra!

Jag slår vad om att du tänker: "Men vänta... vad är egentligen det bästa sättet att spåra min kredit?“

Oroa dig inte. Jag ska göra det så enkelt som möjligt för dig.

Resurs #1: MyFico

MyFico är en riktigt trevlig resurs för någon som vill få både sina kreditbetyg och rapporter. För $ 19,95 ger de dig din kreditupplysning och riktiga Fico -poäng. Detta är en månatlig prenumeration utan kontrakt, så du måste avbryta inom den första månaden för att inte debiteras ytterligare $ 19,95.

Om du bestämmer dig för att behålla tjänsten får du kreditövervakning och en miljon dollar i identitetsstöldförsäkring.

Resurs nr 2: FreeCreditReport.com

Förr var det svårt att få en kopia av din kreditupplysning. Nu är det enkelt med några klick på din webbläsare. Jag går in på djupgående detaljer i min granskning av FreeCreditReport.com.

Detta är bara din kreditupplysning. När du loggar in kommer du inte att kunna se din fullständiga kreditpoäng. Detta är dock en bra utgångspunkt eftersom du kan leta efter fel eller okända konton som kan indikera identitetsstöld.

Få din gratis kreditupplysning

Notera: Du får en gratis rapport från varje byrå varje år. Du behöver inte - och ska inte - få alla tre gratisrapporterna samtidigt. Den bästa strategin är att bara kontrollera en rapport från en byrå var fjärde månad. Du kan kontrollera TransUnion idag, Experian om fyra månader och Equifax om åtta månader. Detta ger dig en mycket grundläggande version av kreditövervakning. Och oroa dig inte, byråerna måste prata med varandra om något händer i din rapport så att du har uppdaterad information oavsett vilken byrå du drar från.

Resurs 3: Företag som övervakar FAKO -poäng för dig

Med så många populära FAKO -kreditpoäng där ute kan det vara svårt att hålla koll på dem. Ändå har du en ögonblicksbild av upp- och nedgångar i din kreditupplysning - även om det inte är ett FICO^® Poäng som en långivare kommer att titta på - är en bra sak.

Mina två favoritföretag att spåra mina poäng är Kredit Karma och Kreditsesam. Varje företag kommer att spåra en kreditpoäng för dig helt gratis. Till skillnad från andra webbplatser som säger att de är "gratis" men slår dig med månatliga medlemsavgifter, är Credit Karma och Credit Sesam båda helt gratis. (De tjänar pengar på andra sätt som att erbjuda dig en bättre affär på din inteckning eller kreditkort.)

Här är en snabb jämförelse av de två:

• Båda är GRATIS
• Kredit Karma ger tillgång till tre olika poäng: TransUnions TransRisk, VantageScore^®, och en bilförsäkringspoäng. Poäng kan uppdateras dagligen.
• Kreditsesam erbjuder tillgång till Experians Scorex PLUS (SM) kreditpoäng och uppdateras varje månad.

Båda företagen är ett bra ställe att börja, men Credit Karma verkar ha fler alternativ. Vilken väg du än går för att kunna hålla reda på upp- och nedgångar i din kreditpoäng är ett smart ekonomiskt drag. (Eller ännu bättre, använd båda tjänsterna eftersom de är gratis och spåra två olika versioner av din poäng varje månad.)

Hur du förbättrar ditt kreditbetyg

Okej, om du bara kontrollerat din kreditpoäng och upptäckte att det stinker, oroa dig inte... det finns hopp!

Det finns många sätt du kan förbättra din kreditpoäng, och jag kommer att visa dig vad som fungerar. Så bli inte förbannad. Snälla du.

Jag skulle rekommendera att du gör en checklista från den här listan med tips och systematiskt bockar av dem när du fyller i dem. Lämna inte något utanför. Alla dessa tips kan hjälpa din situation, så öka dina chanser att förbättra din kreditpoäng och prova dem alla.

Låt oss börja!

1. Skaffa ett säkert kreditkort.

En av mina tidigare praktikanter, Kevin, hade en gång absolut ingen aning om vad hans kreditpoäng var och hade några lektioner att lära.

En av dessa lektioner var att med dålig kredit är det verkligen svårt att få ett kreditkort. Faktum är att ingen av de banker han ansökte med om ett kreditkort tillät honom att ha ett.

Men så fick han ett tips. Han blev tillsagd att skaffa en säkrad kreditkort.

Ett säkert kreditkort har villkor som gynnar långivaren mycket mer än låntagaren, men resultaten var häpnadsväckande.

Kevin, i en artikel han skrev för GoodFinancialCents.com, förklarade att säkrade kreditkort är som traditionella kreditkort, förutom att du måste göra en insättning. Den insättningen är vanligtvis densamma som din kreditgräns.

Oj. Vänta en minut. Är det inte pengar du bara kan spendera?

Nej, det är pengar som är på insättning om du som standard använder det säkrade kreditkortet. Nu är den "säkrade" delen vettig, eller hur?

Det finns några andra detaljer om säkrade kreditkort, men för det mesta är det ett bra sätt att bygga upp din kredithistoria - och därmed hjälpa din kreditpoäng.

Med denna metod och andra smarta val visade Kevin oss hur det är möjligt höja en kreditpoäng över 110 poäng på mindre än fem månader.

2. Titta på och bestrida fel i din kreditupplysning.

Kommer du ihåg hur jag visade dig hur du kan slå upp din kreditupplysning tidigare i artikeln? Jag visade dig eftersom det är viktigt att regelbundet kontrollera din kreditupplysning för fel.

Dessa fel kan faktiskt ifrågasättas med kreditbyrån, så om du hittar ett fel kan du utnyttja möjligheten att få dem att rätta till det.

Ibland är det dessa fel som sänker kreditpoängen, så att lösa dessa fel kan leda till ett bättre kreditbetyg. Men fel är förmodligen inte så vanliga som du kanske hoppas om du har en dålig kreditpoäng, så även om det är bra att kolla efter fel, ge inte upp hoppet om att detta är den bästa lösningen för du.

3. Gör dina kreditbetalningar i tid.

Detta är en stor del av din kreditpoäng. Kom ihåg, jag sa ovan att betalningshistorik har att göra med 35% av din FICO^® Betyg, så se till att du alltid betalar i tid.

Hur gör man det? Tja, det finns ett par tekniker.

YouNeedABudget.com anser att du ska "åldra dina pengar". Ett praktiskt sätt att göra detta är att spendera denna månads inkomst nästa månad (eller spendera förra månadens inkomst denna månad, hur som helst).

Hur kan detta hjälpa dig? Väl... .

Om du någonsin har befunnit dig i en situation där du inte kan betala en räkning eftersom du inte hade tillgång till pengarna än (låt oss säga att du får betalt den 15: e men räkningen kommer den 12: e), du kan förmodligen omedelbart se hur detta kommer att hjälpa du.

Genom att ha en pengabuffert (spendera din inkomst mycket senare än du får den) kan du göra dina kreditbetalningar när de är förfallna.

Men det finns en annan anledning till varför människor inte gör sina kreditbetalningar: de glömmer helt enkelt!

Därför är det en bra idé att skapa ett påminnelsessystem för att du inte ska glömma räkningarna du måste betala. Tror du verkligen att du kommer ihåg alla dessa räkningar? Självklart inte! Se till att ha ett system på plats som fungerar för dig.

Om du fortfarande inte kan göra dina kreditbetalningar i tid, prata med dina borgenärer för att se om du kan göra en affär. Kanske kan du sänka dina betalningar. Kanske kan du ändra betalningsdatum. Prova vad du rimligen kan för att få till stånd en affär så att du kan börja betala i tid och övergå till god status hos institutionerna.

4. Håll dina kreditkortsbalanser nere. Bokstavligen.

Om du har mycket utestående skulder kan det påverka din kreditpoäng negativt. Dessutom är det ganska stressigt i alla fall!

Ett sätt att hålla dina kreditkortsbalanser låga är att betala av din skuld i tid. Gör inte upp kreditkortsskulden. Se till att när du spenderar pengar med ett kreditkort kan du faktiskt betala av det i slutet av din faktureringscykel.

Tar du anteckningar? Du borde vara!

Lyssna, kreditkortsskulder - särskilt kreditkortsskulder som har kommit ur kontroll - kan kännas ganska krossande. Om du ska använda kreditkort, använd dem ansvar (ja, ungefär som alkohol).

Dessutom har jag mycket artiklar om att komma ur skulden. Hitta några artiklar som är relevanta för din situation och ansträng dig för att minska din skuld så mycket som möjligt.

5. Öka inte din tillgängliga kredit genom att öppna en massa nya kort.

Du kanske tänker för dig själv: "Du vet, om jag öppnar några nya kort kan jag kanske öka min tillgängliga kredit - och på så sätt få det jag är skyldig att se ut som jordnötter."

Ja, det är en smart idé, men det kan faktiskt slå tillbaka och sänka din kreditpoäng. Sådana trick tas normalt med i beräkningen, så att tänka att du kan lura dig igenom systemet är en dålig idé.

6. Var smart och ta saker långsamt och stadigt.

Ja, det finns några ganska snabba sätt att höja din kreditpoäng. Men vet du vad? Den bästa strategin är att bara göra smarta val och ta saker långsamt och stadigt.

Genom att förbättra din ekonomi som helhet och se till att du inte helt undviker användning av kredit kan du få - och behålla - en bra kreditpoäng.

Du ser, du måste närma dig problemet med din dåliga kreditpoäng ur ett långsiktigt perspektiv. Du kanske inte har de fantastiska resultat som Kevin, min tidigare praktikant, uppnådde. Det är okej!

Låt oss göra en snabb genomgång av FICO^® Betygsfaktorer som spelar roll (och hur de vägs)... .

Dessa utgör majoriteten av faktorerna. Så som du kan se är dessa till stor del kopplade till att bete sig ordentligt med kredit - betala ordentligt och inte maximera dina kreditkort (till exempel).

Längden på din kredithistorik (15%) är något du verkligen inte kan göra något åt ​​(om du inte har en kredithistorik än och behöver starta en). Senaste kreditförfrågningar kan vara något du kan påverka framöver, men det är inte en stor del av ditt FICO^® Poäng (vid 10%). Och de typer av skulder/krediter du har räknas också med ynka 10%.

Det finns många konsumenter som är oroliga för att kontrollera sina kreditbetyg på grund av den skada det gör på deras poäng. När du kontrollerar din poäng kommer det inte att skada din poäng, det är skillnaden i a hårt drag och ett mjukt drag.

7. Kom ihåg att kreditpoäng är ett rörligt mål

Bara denna punkt gör en tvingande anledning att regelbundet hålla koll på dina kreditpoäng. Din kreditpoäng är inte ett fast antal - det ändras faktiskt kontinuerligt. Det kan ändras dag för dag, eller det kan till och med sitta på ett ställe i en månad eller mer. Det kan stiga 20 poäng en vecka, men sjunka 80 poäng veckan efter.

Hur händer det?

Din kreditpoäng är en sammansatt beräkning av din kreditbetalningshistorik, den skuldsättning du har utestående, antalet kreditlinjer du är skyldig pengar till, offentliga registerinformation, vilken typ av lån du har och till och med nya kreditlinjer som du ansökt om för. (I motsats till vad många tror, ​​spelar det ingen roll i information som yrke, inkomst, bostadsvärde eller investeringstillgångar som ägs.)

Var och en av dessa poster ändras löpande. Till exempel, om du går till Best Buy och köper en widescreen -TV för $ 1000 på ditt Visa -kort, ökar beloppet du är skyldig. Det kan tappa din kreditpoäng några poäng.

Om du hade en försenad betalning på samma Visa -kort för 25 månader sedan, och har haft en ren betalningshistorik sedan, kan dina poäng stiga några poäng eftersom den brottsligheten nu är över 24 månader gammal.

Detta är bara två av exemplen på faktorer som kommer att få dina kreditpoäng att förändras så snabbt, och utan några skäl du någonsin kan räkna ut.

En faktor som jag ofta frågar om medicinska räkningar och hur de påverkar en kreditpoäng. Om du någonsin hamnat på akuten vet du att räkningarna är enorma. Det kan ta ett tag att mejsa dem, men hur påverkar de din poäng tills du slår ut dem. Här är det förvirrande svaret: det beror på.

Om du har en bra kreditpoäng idag betyder det inte att din poäng är mejslad i sten. En bra kreditpoäng idag betyder helt enkelt att du har bra kreditpoäng i dag. Imorgon, nästa vecka, nästa månad eller nästa år kan innebära stora förändringar!

Nästa gång någon frågar dig ”vad är ditt kreditbetyg?”, Istället för att ta bort den sista poängen du såg, säg bara, Jag vet inte - jag måste återvända med dig. ”

Det är det mest ärliga svaret du kan ge.

Avslutande tankar

Var du faller på kreditpoängsskalan spelar roll på några sätt.

Men om du har en dålig kreditpoäng, låt dig inte bli besviken.

Kom ihåg att det finns mycket mer för ekonomisk hälsa än där du landar på kreditpoängskalan. Med en bra kreditpoäng kan du registrera dig för fler tjänster och få bättre rabatter, men det är inte världens ände om din kreditpoäng stinker.

Tänk på det. Du kan fortfarande köpa saker. Du kan fortfarande jobba hårt för dina pengar. Du kan fortfarande fungera i samhället. Även om det kan finnas några ekonomiska hinder att övervinna med en dålig kreditpoäng, kommer det inte att förstöra dig.

Låt oss markera två av de viktigaste hämtningarna från den här artikeln:

• Övervaka din kreditupplysning och poäng - Detta hjälper dig att förstå hur du gör med din kreditpoäng över tid och det gör att du kan upptäcka kreditrapportfel så att du kan korrigera dem (prova MyFico för det mest exakta alternativet eller spendera mindre pengar med Kredit Karma eller Kreditsesam).
• Arbeta med att förbättra din kreditpoäng - Du behöver inte nöja dig med en dålig kreditpoäng. Kom ihåg att fokusera på att göra dina betalningar i tid och prova ett säkert kreditkort.

Genom att övervaka och förbättra din kreditpoäng upptäcker du bättre tillgång till kredit. Det är inte alltid en lätt väg, men det är värt det. Vilka steg ska du ta idag för att komma på en bättre väg? Ta dem!