I en lågkonjunktur är det vanligt att många människor förlitar sig på kreditkort och lån för att balansera sin ekonomi. Det är den ultimata fångst-22 eftersom dessa finansiella produkter under en lågkonjunktur kan vara ännu svårare att kvalificera sig för.
Detta stämmer, enligt historisk data från Federal Reserve Bank of St. Louis. Den fann att under lågkonjunkturen 2007 minskade låntillväxten hos traditionella banker och förblev deflaterad under de kommande fyra åren.
Kredit kan vara ett kraftfullt verktyg för att hjälpa dig att klara av varandra och fortsätta ekonomiskt. Här är vad du kan göra om du kämpar för att få tillgång till kredit under en svag ekonomi.
Utlåning blir mer riskfylld i en svag ekonomi. Betyder detta att du har helt otur om du har dålig kredit? Inte nödvändigtvis, men du kan behöva ta dig tid att förstå alla dina alternativ.
Hur påverkar en finansiell nedgång utlåningen?
Att ge någon ett lån eller godkänna dem för ett kreditkort innebär en viss risk för en långivare. När allt kommer omkring finns det en chans att du kan sluta betala och långivaren kan förlora alla medel du lånat, särskilt med lån utan säkerhet.
För långivare kallas detta begrepp för ”delinquency”. De försöker ständigt att få sin brottslighet lägre; i en blomstrande ekonomi är brottslighetsgraden hos affärsbanker vanligtvis under 2%.
Utlåning blir mer riskfylld i en svag ekonomi. Det finns alla möjliga anledningar till att en person kan sluta betala sina lån eller kreditkortsräkningar. Du kan förlora ditt jobb, eller oväntade medicinska räkningar kan kräva mer av din budget. Eftersom långivare vet att chansen att någon blir kriminell är mycket högre i en svag ekonomi, tenderar de att begränsa sina utlåningskriterier så att de bara betjänar låntagarna med lägst risk. Det kan lämna människor med dålig kredit i en tuff ekonomisk ställning.
Innan du godkänner ett lån tittar långivare vanligtvis på kriterier som:
- Inkomststabilitet
- Skuldsättningsgrad
- Kreditvärdighet
- Medunderskrivare, om tillämpligt
- Betalningsstorlek (för lån, som en inteckning)
Betyder detta att du har helt otur om du har dålig kredit? Inte nödvändigtvis, men du kan behöva ta dig tid att förstå alla dina alternativ.
5 sätt att hjälpa till att få din kreditansökan godkänd
Även om varje långivare har olika godkännandekriterier, talar dessa strategier till typiska gemensamt för de flesta långivare.
1. Betala av skulden
Att betala av en del av din skuld kan kännas djärvt, men det kan vara till hjälp när det gäller en ansökan om kredit. Att betala tillbaka din skuld minskar din skuld-till-inkomstkvot, vanligtvis en viktig metrisk långivare tittar på för lån som en inteckning. Dessutom kan avbetalning av skulder bidra till att förbättra din kreditutnyttjandegrad, vilket är ett mått på hur mycket tillgänglig kredit du för närvarande använder just nu. Om du använder det mesta av krediten som är tillgänglig för dig kan det tyda på att du inte har tillräckligt med kontanter till hands.
Osäker på vilken skuld-till-inkomstkvot du ska sträva efter? Consumer Financial Protection Bureau föreslår att du inte håller ditt värde högre än 43%.
2. Hitta en Cosigner
För dem med dålig kredit kan en betrodd cosigner göra skillnaden mellan att bli godkänd för kredit eller börja tillbaka på ruta ett.
När någon tecknar ditt lån måste de lämna information om sin inkomst, sysselsättning och kreditpoäng - som om de skulle ansöka om lånet på egen hand. Helst bör deras kreditpoäng och inkomst vara högre än din. Detta ger din långivare tillräckligt förtroende för att skriva lånet med vetskap om att om du inte kan göra dina betalningar är din cosigner ansvarig för räkningen.
Eftersom din cosigner är juridiskt ansvarig för din skuld påverkas deras kredit negativt om du slutar göra betalningar. Av denna anledning är många människor försiktiga med att cosignera.
I en lågkonjunktur kan det vara svårt att hitta någon med tillräcklig ekonomisk stabilitet för att teckna för dig. Om du går den här vägen, ha en uppriktig konversation med din blivande cosigner i förväg om förväntningar i värsta fall.
3. Höj ditt kreditbetyg
Om din kreditpoäng bara inte är tillräckligt hög för att kvalificera dig för konventionell kredit kan du ta lite tid att fokusera på att förbättra den. Höja din kreditpoäng låter kanske skrämmande, men det är definitivt möjligt.
Här är några strategier du kan följa:
- Anmäl dina hyresbetalningar. Hyresbetalningar ingår normalt inte som en del av ekvationen när du beräknar din kreditpoäng, men de kan vara det. Vissa företag, till exempel Rental Kharma, kommer att rapportera dina tidiga hyresbetalningar till kreditrapporteringsbyråer. Att visa en historik med positiv betalning kan hjälpa till att förbättra ditt kreditbetyg.
- Se till att din kreditupplysning är uppdaterad. Det är inte ovanligt att din kreditupplysning har misstag i den som artificiellt kan tömma din kreditpoäng. Begär en gratis kopia av din kreditupplysning varje år, som du kan göra online via Experian Free Credit Report. Om du upptäcker felaktigheter kan bestridande av dem hjälpa till att förbättra din kreditpoäng.
- Gör alla dina betalningar aktuella. Om du har hamnat efter på några betalningar är att ta med allt aktuellt en viktig del för att förbättra din kreditpoäng. Om din långivare eller kreditkortsföretag rapporterar försenade betalningar kan en lång historia av detta skada din kreditpoäng. När det är möjligt tala med din borgenär för att hitta en lösning, innan du förväntar dig att du är sen med en betalning.
- Använd en kreditreparationsbyrå. Om hanteringen av din kreditpoäng är överväldigande kan du välja att arbeta med en ansedd kreditreparationsbyrå för att hjälpa dig att komma tillbaka på rätt spår. Var säker på att jämför kreditreparationsbyråer innan du går vidare med en. Företag som erbjuder en kostnadsfri konsultation och har en stark meritlista är idealiska att arbeta med.
Att höja din kredit är inte en omedelbar lösning - det kommer inte att hjälpa dig att få ett lån eller kvalificera dig för ett kreditkort i morgon. Att göra dessa ändringar nu kan dock börja öka över tid.
4. Hitta en online långivare eller kreditförening
Även om traditionella banker kan vara strikta med sin utlåningspolitik, erbjuder vissa mindre långivare eller kreditföreningar viss flexibilitet. Till exempel är kreditföreningar behöriga att tillhandahålla Payday Loan Alternatives (PAL). Det här är korta lån med små dollar tillgängliga för låntagare som har varit medlem i kvalificerade kreditföreningar i minst en månad.
Vissa online långivare kan också ha mer avslappnade kriterier för att skriva lån i en svag ekonomi. Du bör dock komma ihåg att om du har dålig kredit anses du sannolikt vara en mer riskfylld sökande, vilket innebär en högre ränta. Innan du tecknar en kreditlinje, jämför flera långivare på grundval av din noterade APR - vilket inkluderar eventuella avgifter som en avgiftsavgift, ditt lånets löptid och eventuella ytterligare avgifter, till exempel sena avgifter.
5. Öka din handpenning
Om du försöker ansöka om ett bolån eller ett autolån, kan en höjning av din handpenning hjälpa om du har svårt att bli godkänd.
När du ökar din handpenning minskar du i huvudsak ditt lånes storlek och minskar långivarens risk. Om du inte har tillräckligt med kontanter till hands för att öka din handpenning kan det innebära att du väljer ett mindre dyr bil eller hem så att den engångsbelopp som du har täcker en större andel av inköpskostnad.
Lån vs. Kreditkort: Skillnader i kreditgodkännande
Alla typer av krediter skapas inte lika. Personliga lån betraktas som avbetalningskrediter och återbetalas i fasta betalningar under en viss tid. Kreditkort anses vara roterande kredit, du kan fortsätta att låna till din godkända gräns så länge du gör dina lägsta betalningar.
När det gäller kreditgodkännanden har en förmånslån över kreditkort att du kanske kan få ett lån med säkerhet. Ett lån med säkerhet innebär att långivaren har någon säkerhet som de kan återhämta sig från dig om du slutar betala.
Säkerheten kan vara ditt hem, din bil eller annan värdefull tillgång, som smycken eller utrustning. Att ha den säkerheten kan ge långivaren mer flexibilitet i vissa situationer eftersom de vet att de i värsta fall kan sälja säkerhetsobjektet för att återställa sin förlust.
Poängen
Att låna under en ekonomisk nedgång kan vara svårt och det kanske inte alltid är svaret på din situation. Att öka din skuldbelastning i en svag ekonomi är en risk. Till exempel kan du oväntat förlora ditt jobb och inte kunna betala dina räkningar. Att ha en extra månatlig skuldbetalning i din budget kan lägga till en annan utmaning för din ekonomiska situation.
Men om du har råd att låna pengar under en ekonomisk lågkonjunktur kan sänkta räntor i dessa situationer minska den totala lånekostnaden.
Dessa tips kan hjälpa till att städa din ekonomi så att du är en mer attraktiv låntagare för långivare. Det finns ingen garanti för att din ansökan kommer att accepteras, men att förbättra din ekonomi ger dig nu en större upplåningsfördel i framtiden.