GFC TV Ep 006: 3 Alternativ för långtidsvård som du kanske inte känner till

Marys (namnändrade) mamma har varit på en vårdinrättning i över fem år.

Vi frågade Mary vad målen var för hennes mammas pengar, och hon berättade att hennes mamma ville lämna pengarna till Mary och barnbarnen.

Tyvärr, eftersom Marys mamma hade Alzheimers sjukdom, användes det stora kontot för att finansiera vården. Och tyvärr gick kostnaderna för långtidsvården bara upp och upp.

Och det en gång så stora kontot är nu helt uttömt. Om det hade gjorts någon form av långtidsvårdsplanering hade det fortfarande funnits ett betydande konto även efter vården som Marias mamma fick på anläggningen.

Detta är bara en historia som visar vikten av att göra lite långtidsvårdsplanering. Det tar inte mycket tid att överväga alternativ. Du måste bara se till att du gör det.

Långtidsvårdsförsäkringen har varit viktig för ett antal familjer. Men ibland är det bäst att överväga alternativen. I vissa fall kan alternativen vara bättre för familjer än den egentliga långtidsvårdsförsäkringen.

Så, om du är en sådan [fantastisk] person som vill veta alla dina alternativ så att du kan fatta ett välgrundat beslut, har du kommit till rätt ställe.

Luta dig tillbaka, slappna av och låt oss utforska några lite kända alternativ till långtidsvårdsförsäkring.

Men först kommer vi att förklara vad långtidsvård är i första hand. Vi kommer också att undersöka dina chanser att behöva det, och mycket mer!

Det finns mycket att gå över här, så ta en kaffe och låt oss dyka in!

Bara vad Är Långtidsvård?

Långtidsvård är inte lika med sjukvård.

Dessa kallas ”assisterade dagliga aktiviteter”. Observera: Det är inte samma sak som sjukvård! Nu kan vissa sjukhus och planer tillhandahålla denna vård, men om inte, kommer du att behöva lite extra täckning.

Vad är oddsen du behöver långtidsvård?

Tja, 9 miljoner amerikaner över 65 år behövde hjälp 2012. Antalet förväntas växa till 12 miljoner år 2020.

68% av de vuxna som fyller 65 år förväntas behöva någon form av långtidsvård! Det betyder att chansen inte är på din sida. Du kommer förmodligen att behöva långtidsvårdstäckning av något slag.

Vem är ansvarig för att betala?

Medicare kan maximalt betala upp till 100 dagar eller koppla ihop det med skickligt hem hälsa vård.

Medicaid uppfyller många behov av långtidsvård om du uppfyller inkomst- och behörighetskrav. Det vi har sett är att du måste vara på ungefär fattigdomsnivån eller lägre för att kvalificera dig.

Department of VA har också separat långtidsvårdsplanering som de erbjuder och du kanske kan få lite täckning där. Men annars... .

Du måste betala om du inte hittar täckning någon annanstans!

Hur mycket kommer du att behöva betala? Vi har sett siffror så höga som $ 136,437 per år. Detta varierar dock från stat till stat - men även de bästa fallscenarierna ser inte så bra ut.

Alternativ för långtidsvård (och en fallstudie)

För att utforska dina alternativ för långvarig vårdfinansiering skulle det vara bra att titta på dem i samband med en fallstudie.

Ta "John och Sheila Jones" till exempel. Båda är 55 år och bor i Georgien där den genomsnittliga kostnaden för ett vårdhem är $ 64 000 per år. De har 1,5 miljoner dollar för pension, är i allmänhet vid god hälsa och söker 4500 dollar i månatlig långtidsvårdstäckning bara för John.

Här är deras alternativ:

Traditionell långtidsvårdsförsäkring

Även om denna artikel kommer att fokusera på alternativ för långtidsvårdsförsäkring, Det är viktigt att se till att du har en god förståelse för hur traditionell långtidsvårdsförsäkring fungerar så att du kan få en bra grund för alternativen.

När du ringer runt och frågar hur mycket långtidsvård kostar, får du normalt priser i form av en daglig kostnad. I det här fallet, låt oss säga att den maximala dagliga förmånen är $ 150.

Det är också viktigt att känna till den maximala förmånspoolen: 219 000 dollar. Den maximala täckningstiden är fyra år.

Nu är det här - de två sista siffrorna har en väsentlig begränsning i att om John behöver vara täckt i mer än fyra år, kommer han inte att vara det. Dessutom, om han uppfyller den maximala förmånspoolen, får han inte mer täckning.

Så, låt oss säga att han har vård i fyra år men inte har uppnått sitt maximala förmånspoolbelopp. Tyvärr får han inte mer täckning. Det är det ena eller det andra.

Dessutom finns det inga dödsförmåner för denna traditionella långtidsvårdsförsäkring.

Premien för denna täckning? 387,45 dollar per månad.

Fördelen med denna policy är att den täcker eller kan komplettera vårdkostnader för att skydda tillgångar. Nackdelen är att de måste använda det eller förlorar det. ** Dessutom kan deras premie öka (det händer, och ibland avsevärt).

Wade Pfau, en bidragsgivare från Forbes, beskrivs varför det är så viktigt för människor att shoppa runt efter olika leverantörer. Vissa leverantörer kommer faktiskt att skapa en billig policy för att locka kunderna in i planen och sedan höja premierna vid ett senare tillfälle. Gå inte för denna fälla.

** Observera att alla vårdpolicyer är strukturerade annorlunda. Se till att du förstår den totala maximala täckningen du får under kontaktens livstid.

1. Legacy Optimizer -strategin

Legacy Optimizer är helt enkelt livförsäkring med en långvarig vårdryttare.

Du vet säkert redan vad är livförsäkring, men vad är en ryttare? En ryttare är ett alternativ som du kan lägga till ovanpå en policy. Det är som en funktion (som GPS) du kan lägga till i din bil. Enkelt, eller hur?

Saken med det här alternativet är att det faktiskt har en dödsförmån (från livförsäkringen) som är $ 225 000. Den maximala dagliga förmånen är $ 150. Och den maximala förmånspoolen är $ 225 000.

Den maximala täckningstiden är 50 månader, vilket är ganska nära de fyra åren i det traditionella långtidsförsäkringsexemplet.

Premien för denna försäkring är 3 926 dollar årligen (eller cirka 327,17 dollar per månad-mindre än den traditionella långtidsvårdsförsäkringen.

Tänk på att detta är en universell hel livspolitik som gör det möjligt att påskynda dödsbidraget att betala för långtidsvård. Kom också ihåg att The Legacy Optimizer Strategy ger dödsfall medan den traditionella långtidsvårdsförsäkringen inte gör det.

Slutligen är detta uppbyggt i en månatlig eller årlig premiumversion för att täcka kostnaderna över tid.

2. Inkomstplanen med långtidsvårdsbonus

Vänta, du tänker förmodligen att jag hatar livräntor. Egentligen hatar jag inte livräntor. Jag hatar rörliga livräntor, men några typer av livräntor kan faktiskt vara rätt för dig.

Livräntor är inte onda. Tja, inte alla.

Vissa rådgivare som säljer livräntor är väl ”onda”.

Återigen finns det situationer där livräntor är vettiga. Det måste finnas en detaljerad ekonomisk plan för att säkerställa att en livränta är vettig.

Kom ihåg: Livräntor måste ha ett syfte. Om din rådgivare försöker sälja dig en livränta utan att förklara varför det är vettigt, kör åt andra hållet.

Den typ av livränta vi pratar om för vårt exempel här är a fastindexerad livränta med en enda premie.

John och Sheila Jones, om de skulle ta det här alternativet, skulle lägga in en engångssumma vid 55 års ålder och sedan få en månadsinkomstförmån om 10 år vid 65 års ålder på 2 300 dollar per månad.

Nu, om de skulle gå in i långtidsvård, finns det en långtidssjukdom dubbelt så mycket som skulle betala dem $ 4 600 per månad medan de är på långtidsvård. Bonus!

Den maximala täckningstiden är 60 månader för detta alternativ. Det är mer täckning än de andra hittills.

Premien? 350 000 dollar enstaka premie (det är det engångsbelopp vi pratade om).

Här är några av de viktigaste punkterna du bör veta om detta alternativ:

• Det är bara tillgängligt för en betalningsmottagare oavsett vilken tidsram som används -Det betyder till exempel att om John går på långtidsvård i två år, kommer ur långtidsvården och sedan går in igen-skulle den dubbla förmånen inte längre vara tillgänglig. Dessutom kan detta endast användas för en person.
• Det finns en tvåårig väntetid efter att inkomsten har börjat använda dubblaren - För John och Sheila betyder det att dublaren inte kan användas förrän 67 år.

3. Hybridstrategin

Detta kallas också en tillgångsbaserad policy.

Wade Pfau (en bidragsgivare för Forbes som nämnts tidigare) förklarade att hybrid långtidsvårdsförsäkringar är resultatet av försök att bekämpa farhågor relaterade till traditionell långtidsvårdsförsäkring. Så om du är trött på traditionell långtidsvårdsförsäkring och letar efter ett alternativ kan den här vara särskilt att tänka på.

Den här har en dödsförmån på $ 150 000, en maximal daglig förmån på $ 150 och en maximal förmånspool på $ 150 000.

Den maximala täckningstiden är 33 månader - lägre än några av våra andra alternativ.

Hybridstrategin har en engångspremie på $ 72,330.

Kom ihåg att detta alternativ har en dödsförmån och de kan också påskynda den dödsförmånen.

Vissa försäkringar har en återbetalning av premiumalternativ så att John och Sheila kan dra sig ur alternativet och få tillbaka sin premie (kostar dem deras ränta om de gör det).

Denna policy tillåter också John och Sheila större alternativ än traditionell långtidsvårdspolitik genom dödsfall.

Slutligen är detta en enda premiepolicy som gör det möjligt för dem att använda de pengar som de har avsatt som de inte förväntar sig att använda för pension för att försäkra sig om långtidskostnader.