Det finns alla typer av livräntor tillgängliga, inklusive en för nästan alla investeringsnischer som finns. Om du är intresserad av att generera en garanterad inkomst, utan risk för ditt huvudvärde, kan fasta livräntor vara det du letar efter. De betalar högre avkastning än andra räntebärande investeringar, som CD-skivor och penningmarknadsfonder, och erbjuder också skatteuppskjuten inkomst. De är inte för alla, men de kan vara rätt för dig.
Vad är fasta livräntor?
En fast livränta är ett investeringskontrakt mellan dig och ett försäkringsbolag, som förpliktar företaget att betala fast livränta till dig enligt de villkor som anges i livränteavtalet. Det är ett utmärkt sätt att tjäna en säker och stabil avkastning på dina investeringar, vilket också gör fasta livräntor mycket populära bland pensionärer.
Fasta livräntor fungerar ungefär som insättningsbevis (CD -skivor) som utfärdas av banker. Du investerar en viss summa pengar i livräntan, och det betalar dig en fast ränta. Om ränta ackumuleras i planen kommer kontot att växa i värde, vilket kommer att möjliggöra ännu fler ränteintäkter till planen i framtiden.
Det finns dock vissa sätt på vilka en fast livränta skiljer sig från en CD. Till exempel, om du lämnar en fast livränta i förtid måste du i allmänhet betala en överlämningsavgift. Den avgiften kan skära ner i livräntans huvudvärde, snarare än att bara minska dina ränteinkomster, vilket vanligtvis är fallet med tidigt uttag straff på CD -skivor. Dessutom kan du bli utsatt för 10% straff för tidigt uttag från IRS - men vi kommer att gå djupare in på den punkten lite senare i detta artikel.
Fixade livräntor kan ha två olika former:
Uppskjuten fast livränta. Denna typ av fast livränta behåller ränteinkomster i planen, så att den kommer att växa till ett större belopp under ett förutbestämt antal år. Efter den tiden kan du börja ta ut utdelningar ur planen för att ge dig omedelbar inkomst.
Omedelbara fasta livräntor. Detta är en fast livränta som betalar dig inkomst direkt. Du upprättar livräntan, och den börjar betala dig en vanlig inkomst, enligt planens villkor.
Fördelarna med livräntor med fast ränta
Fasta livräntor har ett antal fördelar som gör dem till önskvärda investeringar, särskilt för dem som är nära pension. Några av dessa fördelar inkluderar:
Garanterad ränteavkastning. Fasta livräntor kan ge en garanterad inkomst under livräntaavtalets livstid. Detta är mycket till skillnad från aktiernas prestanda, där både huvudvärde och utdelningsintäkter kan ändras över tiden.
Låga minimikrav på investeringar. Du kan i allmänhet köpa avtal om livränta för så lite som $ 1000 till $ 10.000. Det sätter dem inom räckhåll för både nya och små investerare. Detta gäller särskilt om du är en liten investerare som vill diversifiera dina investeringar och vill inkludera en räntekomponent.
Ränteintäkter är uppskjutna. På detta sätt fungerar en fast livränta liknande en Roth IRA. Även om bidragen till planen inte är avdragsgilla, är ränteintäkterna från livräntan skatteskjutna. Det betyder att du inte behöver betala inkomstskatt på din ränteinkomst. Ingen skatt kommer att krävas förrän du börjar ta ut utbetalningar från livräntan.
Och ungefär som med andra typer av skatteuppskjutna investeringsplaner måste du i allmänhet vänta med att ta ut uttag från planen tills du är minst 59 1/2 år. Skulle du ta dem tidigare måste du inte bara betala vanlig inkomstskatt på uttagen, utan också IRS 10% straff vid tidiga uttag.
(OBS: Även om vissa försäkringsagenter uppmuntrar dig att göra det, vill du förmodligen inte inkludera fasta livräntor i din IRA eller annan pensionsplan. Det beror på att inkomsten på dem redan är uppskjuten med skatt, så att inkludera dem i en plan som också är uppskjuten skatte tjänar inget riktigt syfte. Det liknar varför du inte skulle sätta in kommunala obligationer på ett pensionskonto-inkomsten på dem är redan skattefri.)
Räntorna på fasta livräntor är vanligtvis högre än på CD -skivor. Detta gäller särskilt under det första året av livräntan. Till exempel kan en femårig fast livränta betala dig något mer än 5% det första året och sedan 3% för de återstående fyra åren av kontraktet. Detta är betydligt bättre än priser som du kan få med en femårig CD. Och naturligtvis kommer räntor som betalas på fasta livräntor att justeras baserat på den aktuella räntebilden.
Inkomst för livet. En fast livränta kan skapas för att ge dig en inkomst för resten av ditt liv. Du upprättar och finansierar livräntan, och den börjar sedan ackumulera ränteinkomster. När du når pensionen kan livräntan ställas in för att ge dig en inkomst för resten av ditt liv. Detta är en annan anledning till att de anses vara solida investeringar för pensionär.
Är fasta livräntor FDIC försäkrade?
Detta är ett område där fasta livräntor avviker från CD -skivor helt. Medan CD -skivor kommer med federal försäkring via FDIC, har upp till 250 000 dollar per insättare, fasta livräntor - och alla livräntor för den delen - ingen liknande statlig försäkring. De täcks inte heller av Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som skyddar investerarkonton från bedrägerier eller misslyckanden från investeringsförmedlingsföretaget.
Fasta livräntor, i själva verket alla livräntor, är i första hand "försäkrade" av försäkringsbolaget som utfärdar dem, snarare än en tredjepartsbyrå, som FDIC eller SIPC. Det betyder att försäkringsbolagets finansiella styrka som utfärdar livräntan är extremt viktig.
Detta är inte nödvändigtvis en paniksituation. Förekomsten av försäkringsbolags misslyckanden är faktiskt ganska sällsynt i amerikansk historia. Och ofta när ett försäkringsbolag gör det, distribueras dess tillgångar och skyldigheter till andra försäkringsbolag som verkar i staten där det är beläget.
Men det betyder inte att du ska ignorera styrkan eller svagheten hos försäkringsbolaget som du vill ha livränta med. Ett av de bästa sätten att mäta styrkan och säkerheten hos försäkringsbolaget som utfärdar en livränta är genom att kontrollera deras betyg med A. M. Bäst. De anses vara branschstandarden för att mäta försäkringsbolagens ekonomiska integritet. De utfärdar betyg på mer än 3500 försäkringsbolag världen över. De utfärdar betyg på försäkringsbolag som sträcker sig från en hög av A ++ till en låg av F.
Naturligtvis, om du investerar i en livränta, kommer du att vilja stanna hos de företag som ligger i den högre delen av rankningsintervallet. Se också till att kontrollera betyget på alla försäkringsbolag du investerar hos, åtminstone på årsbasis. Betyg för enskilda försäkringsbolag kan antingen uppgraderas eller nedgraderas, beroende på företagets prestanda.
Utöver det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka har de flesta stater garantiföreningar som ger ett visst skydd för dem som investerar i livräntor. Det finns vanligtvis en gräns på $ 100 000 på livräntaavtalen, om din stat har en garantiförening. Du kan kontakta din statliga försäkringskommissionär för att avgöra både förekomsten av garantiföreningen och hur mycket skydd det ger.
Om din stat har en dollargräns för hur mycket skydd som kommer att ges, bör du planera att hålla dina livräntainvesteringar hos ett enskilt försäkringsbolag under den nivån. Om din totala livräntainvestering överstiger statens skyddsnivå bör du sprida dina livräntor mellan flera olika försäkringsbolag.
Därmed bör du också kontrollera med den statliga försäkringskommissionären huruvida skyddsgränsen är gäller din investering hos ett enda försäkringsbolag, eller representerar en sammanlagd summa av hela din livränta kontrakt. Men eftersom det är extremt osannolikt att något försäkringsbolag kommer att misslyckas, är det ännu mindre troligt att två eller fler kommer att misslyckas samtidigt.
Det är inte FDIC -försäkring, men det kommer tillräckligt nära för att du kan investera dina pengar i ett livräntaavtal med förtroende.
Riskerna med fasta livräntor
Förutom risken att försäkringsbolaget som utfärdar en livränta kan misslyckas - vilket är en visserligen mycket liten risk - finns det andra risker som är inneboende i fasta livräntor.
Avståelseavgifter. Som förklarats tidigare kan dessa avgifter faktiskt minska huvudvärdet på ditt livräntaavtal. De kan representera en procentandel av livräntans värde, säg 5%. De kommer i allmänhet att ansöka om en viss tidsram, som kan sträcka sig över många år. Även om du inte tänker ge upp livräntan inom den tid då avgiftsavgiften gäller, kan du aldrig veta det säkert. Livet har ett sätt att kasta kurvbollar, och du kan fastna och betala överlämningsavgiften vid en mycket obekväm tid.
Straff för tidigt uttag. Som vi diskuterade tidigare, utöver överlämningsavgiften, om du likviderar ditt livräntaavtal innan du fyller 59 1/2, kommer du att bli föremål för 10% straff för tidigt uttag av IRS. Detta beror på att ränteinkomsten på din livränta ackumuleras på skatteuppskjuten grund. Och eftersom livräntor har inrättats främst för pensionering, ålägger IRS straff som ett sätt att avskräcka investerare från att ta ut pengar från sina livräntor innan de når pensionsålder.
Ränteavkastningen gäller under en begränsad tidsperiod. Ränta på fasta livräntor varar vanligtvis inte mer än några år. Till exempel kan du få en hög initial ränta som kommer att gälla i ett år, varefter räntan kommer att vara betydligt lägre för balansperioden. Det kan vara, säg, 5% under det första året och sedan sjunka till 2% under de kommande fyra åren. Självklart är CD -skivor lika. Även om det kan vara möjligt att få CD -skivor som löper i 10 år, är de flesta erbjudanden för fem år eller mindre.
Räntorna justeras inte för inflationen. Oavsett vad ränteavkastningen är på en fast livränta kommer den att förbli konstant under hela löptiden. Men med tanke på att inflationen minskar köpkraften nästan varje år, kan du upptäcka att intresset inkomst du får på din livränta, när du börjar ta uttag, kommer inte att hålla jämna steg med inflation. Naturligtvis gäller detta nästan alla ränteplaceringar, särskilt långfristiga obligationer. Och det är där aktieinvesteringar, som aktier och investeringsfonder, kommer in i bilden.
Död och överlevnad. En av de stora fördelarna med en fast livränta är att den kan ge dig en inkomst bokstavligen resten av ditt liv. Men baksidan av den förmånen är att det återstående värdet av livräntaavtalet kommer att återgå till försäkringsbolaget vid din död.
Detta kan hända när livräntan når mognad och börjar göra utdelningar. Försäkringsbolaget betalar ut resten av ditt liv - oavsett om det är ett år eller 30. Det som återstår i livräntan vid den tiden blir försäkringsbolagets egendom. Det betyder att det inte kommer att vara tillgängligt för att skickas vidare till dina arvingar. Det är strikt en investeringsplan för levande förmåner.
Är de bra för dig?
I en vägning av fördelarna och riskerna med fasta livräntor, hur kan du veta om de är en bra investering för dig? De kan fungera om du vill ha några eller alla av följande ekonomiska arrangemang:
Letar efter en diversifiering från aktier. Om du letar efter en säker alternativ investering för en del av din portfölj kan fasta livräntor vara en gedigen diversifiering. De ger en fast avkastning, fast inkomst och ett garanterat huvudvärde.
Du vill ha högre priser än vad du kan få på CD -skivor. Under de senaste åren har avkastningen på CD -skivor svävat strax över noll. På längre CD-skivor, till exempel fem år, är det svårt att få mycket mer än 2%. Du kan göra bättre än så med fasta livräntor, och det är en av de främsta anledningarna till att människor investerar i dem över CD -skivor.
Inkomst för pension. Fast livränta är ett investeringsmedel som har gjorts särskilt för pension. Den inkomst du tjänar på dem innan du tar ut utdelningar ackumuleras på skatteuppskjuten grund. Efter det kan du skapa en plan för att betala inkomst för resten av ditt liv. I teorin kan du göra detta med CD -skivor, men med fasta livräntor sker allt automatiskt.
Du har maximerat dina pensionsavgifter. Låt oss säga att du har maximerat dina bidrag till vanliga pensionsplaner, som IRA: er och 401 (k), men du vill fortfarande ha mer skatteuppskjutna besparingar för pension. Du kan använda en livränta för att ge ytterligare skattebesparingar. Det finns inga dollargränser för hur mycket du kan bidra till en livränta, vilket kan ge dig en utmärkt möjlighet att snabbspola ditt pensionssparande, särskilt om du har börjat spara för pensionen sent under spel.
Fasta livräntor, eller livräntor för den delen, är verkligen inte för alla. Men om du gillar fördelarna de ger - och du är bekväm med de risker som följer med dem - bör du ta en seriös titt på att investera i en. Det kan visa sig vara den exakta investeringsprodukten för dina behov.