När amerikanerna kämpade med de ekonomiska konsekvenserna av pandemin i mars i år vidtog den federala regeringen flera åtgärder för att hjälpa konsumenter med kassa. Till att börja med antog kongressen lagen om Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) i slutet av mars 2020, vilket inkluderade en tillfällig avstängning av betalningar och räntor för statligt ägda studielån fram till slutet av september 2020.
Utöver att bara avbryta betalningar och räntor stoppade lagen också all insamlingsverksamhet på federala studielån. Amerikaner som förföljer public service-låneförlåtelse (PSLF) skulle se att dessa betalningsmånader räknades till de 120 månaders betalningar som behövs för att få sina lån förlåtna.
Du burk fortsätt att betala dina federala studielån under uppskovsperioden om du vill. Om du ska, beror på dina mål och din situation.
Detta tillkännagivande var en enorm lättnad för amerikaner med studentskuld eftersom det innebar att de kunde pausa federala studielånbetalningar utan att få ränta eller bli straffade i flera månader. Och nyligen förlängdes detta bistånd för resten av 2020.
Om uppskjutande av studielån
Enligt en memorandum från Vita huset, denna förlängning avser att ”tillhandahålla sådana uppskjutningar till låntagare som behövs för att fortsätta det tillfälliga upphörande av betalningar och avstående från alla räntor på studielån som hålls av utbildningsdepartementet fram till 31 december 2020.”
Vad betyder detta för låntagare? Förlängningen av denna order innebär att de med federalt ägda studielån (inte privata studielån) kan fortsätta hoppa över betalningar under 2020. Ränta kommer inte att läggas på federala studielån under denna tid, och påföljder träder inte i kraft för dem som väljer att skjuta upp lånebetalningar.
Hur hjälper detta låntagare för studielån?
Även om arbetslösheten har förbättrats sedan sommaren, var den första pausen på federala studielånbetalningar till stor hjälp för låntagare som kämpar med arbetsförlust eller löneförlust. När allt kommer omkring fick en paus från studielånbetalningar utrymme för medel att gå mot andra hushållsbehov och räkningar. Tänk på att den genomsnittliga studielånbetalningen är cirka $ 393 för alla låntagare, men att många med avancerade examina betalar betydligt mer än så varje månad.
När presidentåtgärden släpptes var det oklart om låntagare som driver PSLF fortfarande kommer att få kredit för månader utan betalning. Men en Pressmeddelande från amerikanska utbildningsdepartementet förtydligade att PSLF-låntagare faktiskt skulle få kredit mot låneförlåtelse som om de hade betalat i tid.
Tänk bara på det denna order gäller inte för konsumenter med privata studielån. Endast federala studielån kvalificerar sig för detta skydd, även om vissa privata studielånföretag erbjuder sina egna separata uppskjutningsalternativ till konsumenter som kan visa ekonomiska svårigheter.
För- och nackdelar med att göra betalningar under automatisk uppskov
En intressant detalj från denna order är begravd i det finstilta:
"Alla personer som vill fortsätta att betala studielån ska tillåtas göra det, trots de uppskov som tillhandahålls i enlighet med (a) i detta avsnitt."
Sammanfattningsvis du burk fortsätt att betala dina federala studielån under uppskovsperioden om du vill. Om du ska, beror på dina mål och din situation.
Fördelar med att betala lån
Om du inte har haft en inkomstförlust kan du bli frestad att fortsätta betala dina studielån. Fördelarna med att göra det inkluderar:
- Betala ner din studielånskuld snabbare. Utbildningsdepartementet säger att, till slutet av 2020, ”kommer hela beloppet på dina betalningar att tillämpas på huvudmannen när alla räntor som uppkommit före 13 mars betalas. ” Det betyder att varje cent som kastas mot dina lån just nu gäller ditt lånesaldo, vilket snabbt minskar din studentskuld på en dollar-för-dollar grund.
- Sparar pengar på ränta. På grund av hur räntor tillkommer på studielån och andra skulder kommer du automatiskt att spara pengar på räntor på lång sikt genom att minska ditt saldo. Ju mer du betalar mot dina studielån nu, desto mer pengar sparar du.
Nackdelar med att göra lånebetalningar
Det finns några potentiella nackdelar med att betala studielån när de inte krävs. Dessutom låntagare med vissa typer av studielån borde inte gör betalningar just nu.
Här är några överväganden att tänka på.
- Du kan behöva pengarna senare. Även om din inkomst är bra just nu, är det ekonomiska nedslaget från pandemin långt ifrån över. Om du väljer att betala studielån till slutet av året och förlorar jobbet om några månader kanske du önskar att du hade sparat de där extra pengarna istället.
- De som driver PSLF ska inte göra betalningar. Om du fortsätter PSLF, då är denna uppskjutningsperiod är räknat till de 120 i tid betalningar du behöver för att låna efter. Om du fortsatte att göra betalningar under slutet av året skulle du slänga pengar i avloppet.
- De flesta låntagare på inkomstdrivna återbetalningsplaner har lite incitament att göra betalningar. Om du har en inkomstdriven återbetalningsplan som Pay As You Earn (PAYE) eller inkomstbaserad återbetalning (IBR), då är ditt lån betalningen är bara en procentandel av din diskretionära inkomst, och dina lån kommer att förlåtas efter 20-25 års tid betalningar. Låntagare som siktar på att få sina lån eftergivna efter 20-25 år ändå bör hoppa över betalningar till slutet av året och avsätta sina pengar för en regnig dag istället.
Poängen
Individer som vill betala av sina lån snabbt skulle vara smarta att betala så mycket de kan, men endast om de har råd. Det är också vettigt att vara försiktig med eventuella extra inkomster du har för tillfället. När allt kommer omkring kan mer ekonomisk smärta vara på väg, och det är möjligt att du kan möta en inkomstförlust senare på året.
Utan ränta på federala ägda studielån under denna historiska uthållighet kan du dock alltid sätta in dina studielånbetalningar till en högavkastande sparkonto till slutet av året. Då kan du bedöma din ekonomiska situation och göra en stor engångsbetalning mot dina lån om du vill.
Denna strategi skapar ett större skyddsnät för resten av 2020 samtidigt som man betalar ned skulden snabbare med en stor betalning före slutet av december. Kör siffrorna och se till att du har en plan (och en reservplan) på plats.