Иразмислите да сте мало предузеће које жели да прикупи (МНОГО) капитала од потенцијалних инвеститора.
Раније су постојали строги прописи, гомила папира и тешка битка у покушајима да се пронађу људи који би заправо уложили у вашу компанију.
То је било тада, ово је сада. Представљамо цровдфундинг…
Закон о покретању бизниса, познат и као Закон о гомилању средстава, нова је одредба Закона о ЈОБС-у који је донесен 5. априла.
Овај чин омогућава оно што се назива цровдфундинг, што је способност компаније да прикупља новац преко великог броја људи.
Како сада стоји, мало предузеће ће моћи да прикупи милион долара капитала у било којој години од продаје продајом вриједносне папире, али без потребе да пролазите кроз бол и тјескобу због регистрације било у државној било у савезној држави регулатори.
Ово може бити потенцијално велико за мала предузећа која имају проблема са стицањем традиционалног финансирања од локалних банака и финансијских институција.
У дигитално доба ово може бити много монструозније јер уклања ограничења за старт-уп компаније које траже инвеститоре путем Интернета.
Као што можете замислити, ово може бити заиста узбудљива ствар за инвеститоре са више од 6,7 милиона нових малих предузећа покренутих сваке године.
Али такође може бити веома застрашујуће јер је потенцијал за превару врло стваран.
Ко може да инвестира?
Закон о ПОСЛОВИМА ограничава износ који би појединачни инвеститор могао уложити кроз мноштво средстава у било којем годишњем периоду.
- Инвеститор који зарађује мање од 100.000 УСД годишње може допринијети само већим од 2.000 УСД или 5% вашег годишњег прихода или нето вриједности. Имајте на уму да ће ваше кућно пребивалиште бити искључено.
- За инвеститоре који зарађују више од 100.000 долара, ваш проценат иде до 10%.
Ако се класификујете као акредитовани инвеститор, што значи да сте сваке од претходне две године зарађивали 200.000 долара годишње или имате нето вредност од најмање милион долара, за сада нема ограничења.
Врсте Цровдфундинг -а
Групно финансирање је концепт који ме узбуђује, али бојим се да ће многи бити искоришћени у потрази за нереалним приходима.
Неки од концепата масовног финансирања у којима тренутно уживам су кредитирање међу колегама. Пеер-то-пеер компаније воле Кредитни клуб и Проспер су одличан начин, по мом мишљењу, да остварите добру стопу приноса уз групно финансирање дуга других људи.
Више о њима можете прочитати у Преглед позајмљивања клуба и Проспер преглед постови.
Још један облик масовног финансирања који је узбудљив за многе људе је веб локација под именом Кицкстартер.цом. Мој добар пријатељ, Адам Бакер, прикупио је преко 100.000 долара за финансирање свог документарног пројекта, Добро сам Хвалас. Сигуран сам да би се Адам сложио да без платформе Кицкстартер.цом која му је омогућила да пренесе његову поруку на глобалном нивоу никада не би могао финансирати свој сан.
Добро сам хвала. Кицкстартер документарни филм
Велике разлике између Лендинг Цлуб-а, Проспера и Кицкстартер.цом-а су у томе што је пеер-то-пеер позајмљивање групно финансирање дуга, а Кицкстартер.цом финансира оно што се сматра наградама. Ни у једном од ових нема капитала. Уз цровдфундинг постоји.
Шта треба да знате о Цровдфундинг Инвестинг -у
Недавно ме је контактирала веб локација за групно финансирање која је желела да гостује овде на блогу. Прилично згодно, управо сам прочитао чланак о цровдфундингу и био сам заинтригиран да сазнам више о томе, па је то био добар тренутак. Уместо гостујућег поста, дао сам им одговоре на нека питања у вези са групним финансирањем како бисмо и ви и ја научили нешто.
На следећа питања одговара Даниел Хирсцх, управни партнер компаније Фирст Лине Цапитал, компаније која је покренула ИПОВиллаге.цом. ИПО Виллаге само је једно од стотина (могуће хиљада) веб локација за групно финансирање које се појављују по целом вебу.
Ја их никако не подржавам, па немојте третирати овај чланак као такав.
Можете ли дати основни преглед шта је цровдфундинг и шта се променило у Закону о радним местима?
Укратко, цровдфундинг је када компанија допре до јавности - или гомиле - тражећи инвеститоре да прикупе новац за своје пословање. У прошлости, да би прикупила капитал од јавности, приватно предузеће је само могло понудити инвестиционе могућности акредитованим инвеститорима.
Закон о радним мјестима предлаже промјену овог захтјева и омогућава компанијама да подигну ограничен износ (износ не тек треба да се дефинише) и од неакредитованих инвеститора, са надом да ће стимулисати мала предузећа инвестиција. (Имајте на уму да је ово врло кратак опис Закона о ПОСЛОВИМА.)
Како цровдфундинг и Закон о радним местима утичу на просечног свакодневног инвеститора?
Свакодневно (неакредитовани) инвеститори (укључујући улагаче са новцем, мајку и улагача, прве инвеститоре а још искуснији инвеститори) раније нису имали прилику да улажу у приватне компаније на великом Скала. Закон о ПОСЛОВИМА то ће променити. Штавише, сада уз цровдфундинг, ексклузивне могућности улагања путем ИПО -а сада могу отићи до масе - што је и сврха ИПОВиллаге.цом.
Ово је велика промена игре у свету инвестиција, јер се приступ „отвореним вратима“ сада одобрава свакодневном инвеститору на главној улици у најексклузивнији приступ. понуде Валл Стреет -а, што је резултирало тиме да су малопродајни инвеститори и свакодневни „Јое“ могли ући у приземље нових могућности улагања у ИПО. Ове могућности су некада биле доступне само „ексклузивним институцијама и софистицираним инвеститорима“.
Које су предности и/или ризици при групном финансирању?
Предности цровдфундинга су једноставне, велики број приватних компанија може тражити велики број инвеститора. Добро за мале компаније јер им даје нови и велики извор потенцијалног капитала. Добро за инвеститоре јер сада имају слободу и прилику да улажу у мала предузећа у раној фази.
С друге стране, инвеститори имају ограничене податке и информације о својим улагањима пре и после улагања. Осим тога, излазна стратегија за инвеститора је нејасна јер не постоји тржиште за акције које купују.
Шта је ИПО Виллаге и како доноси користи свакодневном инвеститору?
ИПО Виллаге је искључиво фокусиран на цровдфундинг за јавна предузећа. Када компанија изађе на берзу и региструје акције код СЕЦ -а и ФИНРА -е, то се назива ИПО. У прошлости су компаније излазиле на берзу и продавале своје акције (уз велики попуст) осигуравачима, који су затим продавали акције својим преферираним клијентима који су затим продавали своје акције преко берзе.
Уз ИПО Виллаге, компаније које обављају своју ИПО понуду сада могу да се обрате директно инвеститорима и искључе све посреднике. Ово нуди многе предности:
- Како је ИПО Виллаге веб локација за јавне услуге која не наплаћује накнаде, сваки уложени долар иде директно компанији. Ово иде у корист компанији и инвеститору.
- Инвеститори могу да улажу у ИПО по ценама пре ИПО (без попуста за осигуранике и њихове клијенте).
- Допирањем до јавности требало би да постоји већа база акционара која би у будућности требала довести до здравијег трговања акцијама.
- Као јавно предузеће, инвеститори имају бројне безбедносне предности. Прво, информације. Сва јавна предузећа су у обавези да подносе кварталне и годишње извештаје који се баве финансијским подацима компаније, менаџмент компаније, главни фактори ризика са којима се компанија суочава, стратешки планови компаније за будућност и много тога више. Осим тога, све финансијске извештаје прегледава независни ревизор.
С обзиром на то да се на вебу појављује толико сајтова за групно финансирање, како би инвеститор требао знати колико је једна веб локација легитимна за другу?
Добра пракса када морају да бирају између стварних компанија у које ће улагати. Следеће речи су урамљене у моју канцеларију
"Дуе дилигенце, дуе дилигенце, дуе дилигенце... прегледајте га једном, прегледајте га двапут, прегледајте га три пута."
Увек водите неки облик дужне пажње. У овом случају, желите да претражите гоогле за прегледе претходних инвеститора на било којој одређеној платформи. Постоји много таквих блогова који прегледавају и оцењују мноштво платформи. Чак им се обратите директно када је то згодно, како бисте разговарали о њиховим искуствима.
Осим тога, кључно је прегледати осниваче и менаџерски тим. Немојте бити задовољни само кратким биографијама које објављују (ако их уопште објављују). Гуглајте их... научите што више можете. Ако сте довољно храбри, саставите листу питања и пошаљите им их директно. Очигледно, ниво дужне пажње увек треба да буде сразмеран нивоу улагања (користите своје уобичајене „центе“).
Будући да се чини да се овај закон примењује на стартупе, зар нема стварне бриге за инвеститоре јер статистика каже да половина свих малих предузећа пропада у првих 5 година?
Ово је једноставно стари „однос ризика/награде“ који су сви инвеститори примењивали током историје. Сваки одговоран инвеститор који озбиљно схвата улагање требало би да диверзификује свој портфолио. У суштини, диверзификација се своди на додељивање одговарајућих делова вашег расположивог улагања капитала у неколико различитих/различитих категорија ризика (и стога, очигледно различит принос категорије).
Што је мањи ризик, мањи је принос... већи ризик већи је и принос. Сви инвеститори желе барем ту удаљену могућност да остваре прави потенцијал раста. Да би то било чак и на картицама, потребно је проширити диверзификацију на мању алокацију према улагањима у портфељу са већим ризиком и већом наградом.
Коначна пресуда о кровном финансирању
Као што сам раније поменуо, цровдфундинг може бити узбудљив за оне који су уморни од традиционалног улагања и траже алтернативе берзи. Али најстрашнија истина у вези са прикупљањем средстава је колико ће бити лако - готово превише лако - за предузеће да прикупи новац од потенцијалних инвеститора. Потенцијални инвеститори који вероватно неће обавити домаћи задатак и спровести дугу пажњу пре него што уложе.
Колега финансијски планер и ЦФП за блогање Неал Франкле из Веалтх Пилгрим дели ова осећања у свом посту “Шта је Цровдфундинг и зашто лоше смрди“. Ево коментара из његовог поста:
Не свиђа ми се ова алтернатива за улагање јер већина малих предузећа пропада и зато што већина инвеститора нема обуку да уочи неколико дијаманата у сировој форми. Као резултат тога, верујем да ће већина људи који улажу у ове идеје изгубити новац.
Мислим да је Неал на лицу места и ускоро ћете видети специјал 60 минута како невин неуке инвеститоре искористила је нека шема групног финансирања.
Ипак, изгледа да је цровдфундинг у току, па будите спремни и почните да радите домаћи ако мислите да желите да учествујете.