До ове године, бакар је изгледао близу тога да буде сигурна ствар, у смислу улагања. Потражња за металом је стално расла са повећањем производње електричних возила (ЕВ). Али изгледа да је, бар тренутно, потражња за металом застала.
Супротни инвеститори би рекли да то чини 2023. савршеном годином за улагање у бакар. На крају крајева, боље је купити било коју инвестицију или робу када је цена ниска. Али како инвестирати у бакар ако одлучите да желите да се одлучите ове године?
У овом чланку делим неке начине да то урадим и пружам вам позадину о бакру и силама које утичу на његову цену данас.
Преглед садржаја
- Како инвестирати у бакар
- Цоппер Буллион
- Цоппер Стоцкс
- Фондови којима се тргује на берзи бакра (ЕТФ)
- Цоппер Футурес
- Где инвестирати у бакар
- Фактори који утичу на цену бакра
- 1. Потражња као индустријски метал
- 2. Будући дефицит у снабдевању бакром?
- 3. Диверзификација акција и обвезница
- 4. Бакар је монетарна имовина
- Други фактори који утичу на цену бакра
- Закључак: Да ли је бакар добра инвестиција?
Како инвестирати у бакар
Можете улагати у бакар куповином бакарних полуга, акција у компанијама које производе бакар, бакар фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ), или бакарне фјучерсе. Ево детаљнијег погледа на сваку од ових опција.
Цоппер Буллион
Бакарне полуге се могу купити у облику новчића или полуга преко малопродајних трговаца. Примери укључују ЈМ Буллион и Монеи Металс.
Злато се може купити као бакарни пени, бакрене рунде или пригодне кованице. Могуће је чак купити и бакарне метке. Шипке се могу купити у количинама од једне унце до чак 10 фунти.
Бакарне полуге се могу или ускладиштити код дилера код којих су купљене, или можете да их преузмете. Али поруџбина од 1.000 долара тешка је око 250 фунти, што је чини проблемом и са становишта испоруке и складиштења. Платићете дилерску маржу за бакар преко цене полуга, као и трошкове слања ако преузмете испоруку.
Предности:
- Злато је физичко средство и не зависи од обећања да ће се платити, као папирна имовина
- Не морате да бринете о учинку бакарних компанија
- Злато је најдиректнија игра на улагање бакра
Недостаци:
- Дилерске марже ће вас ставити одмах иза криве цене и наплаћују се и при куповини и при продаји
- Примање великих количина бакра је гломазно, а складиштење код дилера може бити скупо
- Може бити изазовно пронаћи приватног купца за велику количину бакарних полуга
Цоппер Стоцкс
Ако не желите да држите полуге бакра, можете инвестирати у залихе бакра. Иако нећете директно поседовати бакар, можете имати користи од повећања цена бакра.
Неке од највећих компанија за производњу бакра укључују Фреепорт-МцМоРан (НИСЕ: ФЦКС) и БХП (БХП).
Само имајте на уму да на акције бакра утичу не само цена метала, већ и укупни правац на берзи. Произвођачи бакра су такође подложни компликацијама са пословним циклусима, добављачима, каматним стопама, радним споровима и геополитичким питањима.
Предности:
- Акције бакра могу надмашити сам метал, производећи веће приносе током бикових тржишта
- Можете диверзификовати различите компаније за производњу бакра
Недостаци:
- Залихе бакра нису директан начин поседовања самог метала
- Цена акција бакра може пасти чак и док бакар расте због пословних проблема у компанији
Фондови којима се тргује на берзи бакра (ЕТФ)
ЕТФ-ови бакра нуде прилику за улагање у фондове који држе портфељ компанија за рударство бакра или фјучерсе бакра. Примери укључују Глобал Кс Цоппер Минерс ЕТФ (ЦОПКС), који улаже у акције компанија за рударство бакра, и Индекс бакра Сједињених Држава (ЦПЕР), који улаже у фјучерсе бакра. иСхарес Цоппер анд Металс Мининг ЕТФ (ИЦОП) држи залихе бакра и сам метал.
Предности:
- Можете улагати у компаније за рударство бакра или фјучерсе без потребе да будете укључени у индивидуални избор улагања
- Акције у ЕТФ-у се могу лако купити и продати
- ЕТФ акцијама се обично тргује без провизије
Недостаци:
- Иако ћете држати акције у бакарном ЕТФ-у, то није еквивалент држању физичког метала
- Проналажење ЕТФ-а који улаже искључиво у метал може бити изазов
Цоппер Футурес
Фјучерси су прилика да се капитализује кретање цене бакра, и више и ниже. А пошто укључује левериџ, можете направити малу инвестицију која враћа велики профит.
Међутим, важи и обрнуто. Ако цена бакра иде против вас, цела ваша позиција може бити избрисана. Фјучерси бакра најбоље су резервисани за оне који су блиско упознати са металом и који имају апетит за висок ризик.
Предности:
- Прилика да искористите малу количину новца за значајне добитке ако ваша опција опција иде у вашу корист
- Можете зарадити када цена бакра расте или пада
Недостаци:
- Фјучерси нису дугорочна инвестиција
- Цела ваша позиција може бити избрисана ако опција иде против вас
- Није погодно за инвеститоре почетнике или почетнике
Где инвестирати у бакар
Ако ћете инвестирати у бакарне полуге, најбоље је да их држите код дилера од којег купујете. Само имајте на уму да ће постојати трошкови складиштења, који ће се разликовати од једног продавца до другог.
за разлику од злато и сребро, који имају много већу вредност, вероватно није вредно труда да преузмете метал. Чак и мала количина новца ће купити велику гомилу бакра, коју би било тешко и отпремити и ускладиштити.
Ако желите да инвестирате у бакар кроз акције или ЕТФ, М1 Финанце, Алли Инвест, и СоФи Инвест су солидни избори. За бакарне фјучерсе и опције, можда ћете желети да размислите о улагању са већим брокерима, као што су Цхарлес Сцхваб или Фиделити.
Фактори који утичу на цену бакра
Цена бакра тренутно не иде у јасном позитивном правцу. Ако размишљате о улагању, морате разумети варијабле које утичу на његову цену.
Графикон испод приказује историјску цену бакра, која сеже до 27. јануара 2012, скоро десетак година. На основу снимка екрана у наставку из Гоогле Финанце-а, видимо да је цена значајно порасла за то време. Али са ценом од 3,89 долара по фунти 27. јануара 2012. и тренутном ценом од 3,80 долара, у суштини није отишла нигде, упркос недавном порасту инфлације.
Цена бакра је 27. марта 2020. достигла најнижу вредност од 2,17 долара по фунти. Али то је било на дну мини-слома ЦОВИД-19 када је скоро свака друга финансијска имовина и роба такође пала на дно. Бакар се брзо опоравио, а затим је достигао врхунац од 4,94 долара по фунти 4. марта 2022, само неколико дана након руске инвазије на Украјину, када су скоро све друге робе експлодирале у цени. Од тада је лебдео између 3,23 и 4,25 долара и тренутно се налази тачно у средини распона.
Имајући на уму ову историју, погледајмо силе које утичу на цену бакра.
Бакар је дуго био цењен као индустријски метал, посебно због његове употребе у вези са електричном енергијом и водоводом. Такође се често користи у производњи накита, музичких инструмената, квака на вратима и ручки кухињских ормарића.
Последњих година, бакар је постао још траженији због његове употребе у електричним возилима. У ствари, постоји значајна количина бакра у готово свим врстама моторних возила. Али у електричним возилима, посебно, бакар се користи у моторима, батеријама, инвертерима, ожичењу и станицама за пуњење.
Снимак екрана испод показује типична количина бакра потребна за израду различитих моторних возила:
Са повећањем производње и хибридних и електричних возила, повећана потражња за бакром изгледа неизбежна.
2. Будући дефицит у снабдевању бакром?
Последњих година било је много дискусија о дефициту снабдевања бакром због његове употребе у електричним возилима. Али упркос повећању производње електричних возила, био је вишак бакра 2023. године. Пад је последица пада економске производње у Кини, која је главни потрошач бакра.
Убудуће, пажљиво пратите економска дешавања у Кини. Ако економија те земље почне да се опоравља, потражња за бакром би требало да се повећа. То би чак могло да обнови дефицит бакра, што би довело до значајног притиска на његову цену.
3. Диверзификација акција и обвезница
Бакар нуди диверсификацију из портфеља папирних средстава, као што су акције и обвезнице. А ако се пројекције повећања тражње бакра остваре, то би се могло показати као једно од бољих алтернативне инвестиције.
Само имајте на уму да бакар није толико реактиван на светске догађаје на исти начин на који су друга алтернативна средства. На пример, енергија, злато и сребро имају тенденцију да имају много драматичније реакције цена на велике економске и геополитичке промене.
4. Бакар је монетарна имовина
Вреди напоменути да је бакар био монетарни метал хиљадама година. Због своје вредности као индустријског метала, историјски је служио као најнижи заједнички монетарни именитељ у различитим валутама. То укључује амерички долар, где је бакарни пени историјски био најмањи апоен валуте.
Други фактори који утичу на цену бакра
Док су фактори о којима је горе дискутовано специфични за сам бакар, постоје фактори велике слике који такође играју улогу.
Промене каматних стопа: Тешко је пронаћи инвестицију или робу на коју у овом или оном степену не утичу промене каматних стопа. То укључује бакар. Растуће каматне стопе имају тенденцију да потисну потражњу, вршећи притисак на смањење цена бакра. Падање каматних стопа подржава потражњу и може довести до повећања цена.
Стање глобалне економије: Као нафта, сребро и пшеница, бакар је међународна валута. На његову цену утичу понуда и потражња, што је глобални феномен. Као што је раније речено, економски пад у Кини је претворио дефицит понуде бакра у вишак понуде.
Геополитичка питања. САД су тек пети највећи светски произвођач бакра. Остале велике земље које производе бакар су Чиле, Перу, Конго, Русија, Кина и Индонезија. С обзиром на географску разноликост извора производње, лако је схватити како међународна нестабилност може утицати на снабдевање бакром.
Природно снабдевање. Бакар се производи из подземних рудника. На цене може утицати откривање нових рудника (или недостатак истих) или исцрпљивање постојећих рудника.
Закључак: Да ли је бакар добра инвестиција?
Бакар је роба, и као таква, није мејнстрим инвестиција попут акција или обвезница. Пошто се не плаћају камате или дивиденде, то је чиста игра на раст цена. И док је дугорочни раст могућ, нема гаранције.
Ако желите да инвестирате у бакар, најбоље је да своје позиције држите на не више од 2% или 3% свог укупног портфеља. Док бакар може дугорочно да порасте у вредности, друге инвестиције могу обезбедити боље приносе уз мање ризика.