Трговање опцијама се често промовише као стратегију улагања свако може да учествује у.
Али да ли је то заиста тако? Иако трговање опцијама има потенцијал да произведе значајан повраћај, захтева знатно више образовања и обуке од уобичајеног приступа инвестирању „купи и држи“.
Шта је трговање опцијама и како можете научити да успешно тргујете? Овај чланак треба да буде преглед процеса, а не свеобухватан водич. Након читања, наставите да учите све што можете о трговању опцијама пре него што инвестирате.
Преглед садржаја
- Шта је трговање опцијама?
- Пример опције позива
- Како трговати опцијама
- Опције и ИРА рачуни
- Извршна цена и датум истека
- Где трговати опцијама
- ТастиТраде
- Алли Инвест
- Робин Худ
- Вебулл
- Различите врсте трговања опцијама
- Опције позива
- Ставите опције
- Покривени позиви
- Марриед Пут
- Заштитна огрлица
- Лонг Страддле
- Предности трговања опцијама
- Недостаци трговања опцијама
- Речник појмова
- Да ли је трговање опцијама добра стратегија улагања?
Шта је трговање опцијама?
Трговина опцијама је процес трговања опцијским уговорима. Најједноставније речено, то укључује куповину уговора који власнику даје опцију да или купи (цалл опција) или прода (пут опција) хартију од вредности по одређеној цени до одређеног датума.
Купац, који се обично назива а држач, ће платити малу премију за опцију, која представља мали део вредности основних хартија од вредности. Премија ће бити изгубљена ако власник не искористи опцију. У већини случајева, губитак плаћене премије је главни ризик укључен у трговину.
Инвеститор може трговати опцијама да заштити вредност хартија од вредности које већ поседује или да спекулише о будућем правцу хартија од вредности које не поседује. У оба случаја, то захтева веома малу инвестицију, а инвеститор може зарадити релативно велики принос са врло малим ризиком капитала.
Пример опције позива
На пример, можете да унесете опцију позива за куповину 100 акција компаније са тренутном вредношћу акција од 50 долара. Опција вам може омогућити да купите акције по цени од 55 долара у року од 90 дана од извршења опције.
Ако вредност акција порасте на 60 долара пре истека уговора, можете искористити своју опцију да купите акције за 55 долара, а затим их одмах продате по цени од 60 долара. На уговору од 100 акција, то би представљало профит од 500 долара (100 Кс 60 – 55 долара). Ако сте платили премију од 1 долара по акцији за опцију, ваш профит би био смањен за 100 долара, за нето профит од 400 долара.
Ако акција не порасте у вредности до нивоа који би трговину учинио профитабилном, можете једноставно пустити опцију да истекне. У супротном, ваш укупан губитак ће бити трошак премије, или 100 долара.
У ствари, ово би вам омогућило да учествујете у добитку акција које бисте иначе могли купити унапред за 5.000 долара само по цени од 100 долара премије. То ствара полугу од 50:1.
Овај аранжман – могућност да се искористи велика куповина уз малу инвестицију – олакшава увид у зашто је стратегија опција тако привлачна.
Како трговати опцијама
Да бисте започели, мораћете да отворите налог код брокера који има трговину опцијама. Већина то чини, али неки су склонији коришћењу опција као стратегије. Трговање опцијама је чешће на рачунима који се опорезују јер има мање ограничења него на рачунима за пензионисање.
Трговање опцијама је генерално дозвољено у ИРА-има, али на много ограниченијој основи. Али чак и унутар ИРА налога, можда ћете морати да добијете посебно овлашћење за трговање опцијама од брокера. Опције генерално нису дозвољене у 401(к), 403(б) и ТСП плановима јер су то планови које спонзорише послодавац.
Чак и ако је трговање опцијама дозвољено на рачуну, требало би да се упознате са захтевима вашег брокера.
Опције и ИРА рачуни
Ово је посебно тачно у случају ИРА налога, који могу имати посебне захтеве или ограничења. На пример, не можете да користите трговину маргинама у вези са опцијама јер позајмљивање било каквих средстава у оквиру ИРА-е представља непосредну расподелу средстава и подлеже порезу на приход.
Извршна цена и датум истека
Опциони уговори долазе са правом куповине или продаје основних хартија од вредности, које су обично у блоковима од 100 акција. Уговор ће укључити а штрајк цена, на којој ће опција бити извршена, што ће вероватно донети профит за власника. И коначно, биће и један Рок употребе.
На пример, опција може дати имаоцу право на куповину или продају основне хартије од вредности до 90 дана након извршења уговора. 90тх дан ће представљати датум истека. Након тога, носилац ће изгубити могућност да искористи опцију.
Али када једном упишете уговор о опцијама, од вас се не тражи да искористите опцију. Можете изабрати да истекнете, а ваш једини губитак биће премија коју сте платили за уговор, као и свака провизија или накнада по уговору коју намеће брокер.
Где трговати опцијама
Постоји много онлине брокера који вам омогућавају да тргујете опцијама, укључујући следеће платформе:
ТастиТраде
ТастиТраде је платформа дизајнирана за активне трговце, посебно ако сте укључени у трговање опцијама. Често се наводе као једни од најбољих, посебно за трговање опцијама због скупа алата које пружају поред повољне структуре провизије. Трговина опцијама је без провизије и сваки уговор кошта само 1 долар са ограничењем од 10 долара по деоници плус без провизије за затварање позиције.
ТастиТраде нуди издашан бонус до 3.000 долара на основу тога колико пренесете на свој налог:
| Износ депозита | Готовински бонус |
|---|---|
| $5,000 – $24,999 | $100 |
| $24,000 – $99,999 | $500 |
| $100,000 – $249,999 | $2,000 |
| 250.000 долара или више | $3,000 |
Сазнајте више о ТастиТраде
таститраде, Инц. („таститраде”) је склопила уговор о маркетингу са маркетиншким агентом („маркетиншки агент”) у којем таститраде плаћа компензацију маркетиншком агенту да препоручи посредничке услуге таститраде. Постојање овог Уговора о маркетингу не треба сматрати одобравањем или препоруком Маркетиншког агента од стране Таститраде и/или било које његове повезане компаније. Ни таститраде ни било која од његових повезаних компанија није одговорна за праксу приватности Маркетиншког агента или ове веб странице. таститраде не гарантује тачност или садржај производа или услуга које нуди Маркетинг Агент или ова веб локација. Маркетиншки агент је независан и није подружница таститраде-а.
таститраде је раније био познат као тастиворкс, Инц.
Алли Инвест
Алли Инвест је популарна инвестициона брокерска кућа која нуди самостално трговање. Можете трговати опцијама, као и акцијама, фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ), заједнички фондови и многе друге класе имовине. Акције, ЕТФ-ови и опције тргују без провизије, али опције коштају 0,50 долара по уговору. Поред самосталног трговања, Алли Инвест нуди управљање богатством, портфеље робо-саветника и платформе за онлајн банкарство преко Алли банке.
Сазнајте више о Алли Инвесту
Робин Худ
Робин Худ је инвестициона апликација дизајнирана посебно за коришћење са вашим мобилним уређајем. Као и Алли Инвест, Робинхоод такође нуди трговање акцијама, опцијама и ЕТФ-овима без провизије. Али Робинхоод не наплаћује уговорне накнаде за трговину опцијама и нуди неке од најнижих маржиних стопа у индустрија.
Робинхоод је такође одличан избор ако желите да инвестирате у криптовалуте на истој платформи на којој држите своје друге инвестиције. Такође ћете имати прилику да зарадите до 4,90% АПИ на своје готовинске депозите. Ако то није довољно, Робинхоод тренутно нуди 1% доприноса на ваше ИРА доприносе.
Сазнајте више о Робинхооду
Вебулл
Вебулл је инвестициона апликација слична Робинхооду. Можете инвестирајте у криптовалуте, као и акције, опције и ЕТФ-ови. Сви су доступни за трговање без провизије, и нема накнаде по уговору за опције. Вебулл такође нуди виртуелну платформу за трговање тако да можете да изоштрите своје вештине улагања пре него што употребите прави новац.
Вебулл такође нуди рачун за управљање готовином, тренутно плаћајући до 5,00% АПИ. А ако више волите да се делом свог портфеља професионално управља, они нуде Вебулл Смарт Адвисор. То је робо-саветник који обезбеђује комплетно управљање инвестицијама, укључујући периодично ребаланс вашег рачуна.
Сазнајте више о Вебулл-у
Различите врсте трговања опцијама
„Трговање опцијама“ је генерички термин за прилично велики број повезаних инвестиционих стратегија. Испод је кратак опис неколико стратегија трговања опцијама.
Опције позива
Цалл опција је уговор који свом власнику даје право да купи хартију од вредности по одређеној цени у одређеном временском периоду. Власнику даје право да купи хартију од вредности, али не и обавезу.
Ставите опције
Практично супротно од цалл опције, пут опција даје власнику право да прода хартију од вредности по одређеној цени у оквиру дефинисаног временског оквира. Међутим, ималац није у обавези да прода хартију од вредности. Пут држалац плаћа имаоцу позива премију за ову опцију.
Покривени позиви
А покривен позив је цалл опција где ималац стварно поседује основне хартије од вредности у уговору. Инвеститор може користити покривени позив да заштити вредност своје безбедносне позиције или чак да генерише додатни приход на имовини.
Марриед Пут
За разлику од покривеног позива, инвеститор поседује основне хартије од вредности уговора, али их пласира пут опција за право на продају акција ради заштите од пада вредности хартије од вредности.
Заштитна огрлица
Заштитна огрлица је стратегија опција која омогућава имаоцу дуге позиције у хартијама од вредности да купи и цалл опцију и пут опцију. Обично се користи када инвеститор има значајан добитак у основној имовини закључавањем вредности. Међутим, може захтевати од инвеститора да прода своје акције у оквиру периода опције.
Лонг Страддле
Слично заштитној огрлици, инвеститор купује и цалл и пут опцију на исте хартије од вредности. Две опције имају исту цену штрајка и датум истека. То може омогућити инвеститору да има неограничене добитке јер се било која опција може искористити у оквиру рока опције.
Ово није потпуна листа стратегија опција, али покрива оне најчешће. Друге стратегије захтевају већи степен знања, вештине и искуства.
Предности трговања опцијама
Трговање опцијама захтева скромно унапред улагање пошто је премија на опцију само мали део основне безбедносне вредности. Као резултат тога, мала инвестиција може произвести потенцијално велике поврате.
Трговање опцијама се такође може користити као заштита од дуге позиције тако што штити специфичну вредност позиције на одређено време. Такође, приноси генерисани малом позицијом у опцијама могу да допуне традиционалнији портфолио.
Недостаци трговања опцијама
Није све о трговању опцијама позитивно. Захтева одређену инвестициону софистицираност и неприкладан је за просечног инвеститора. Одређене врсте стратегија опција укључују значајну количину ризика, укључујући неограничен потенцијал губитка.
Трговање опцијама такође није пасивна инвестициона стратегија. Захтева више практичног улагања од куповине и задржавања и захтева од учесника да у сваком тренутку буду потпуно свесни своје инвестиционе активности.
На крају, можете трговати опцијама у ИРА-и, али са значајним ограничењима и ограничењима. Генерално, опцијама се не може трговати у плану за пензионисање који спонзорише послодавац.
Речник појмова
Трговање опцијама има свој „језик“, са терминима који описују специфичне активности. Насдак.цом има листу од неколико стотина термина на које можете наићи код трговања опцијама. Али да би ствари биле једноставне, ево резимеа најчешћих термина које ћете вероватно видети:
Арбитража: процес којим професионални трговци истовремено купују и продају сличне хартије од вредности за профит уз теоретски нулти ризик.
Питајте (понудите) цену: Најнижа цена коју је продавац спреман да прихвати за хартију од вредности.
Тржишни налог/тржишни налог: Налог за куповину или продају по најбољој доступној цени. Ове наредбе морају бити извршене одмах. Налози за куповину се генерално извршавају по продајној цени, док се налози за продају извршавају по цени понуде.
на новац: Опција где је цена извршења једнака тржишној цени основне хартије од вредности.
Понуди цену: Највиша цена коју је купац спреман да плати за хартију од вредности.
Позовите: Опциони уговор који купцу даје право да купи одређени број акција по датој штрајкачкој цени на или пре датума истека уговора.
Покривени позив: Цалл опција у којој ималац поседује основне хартије од вредности у уговору о опцијама.
Величина уговора: Број акција укључених у уговор, обично 100.
Вежба: Завршетак налога за куповину или продају, као у „искористите своју опцију“.
Рок трајања: Датум до којег се мора искористити опција куповине или продаје. Ако се не искористи, опција ће истећи.
у новцу: Описује када опција има суштинску вредност. На пример, позив је у новцу када је тржишна цена акција већа од цене штрајка опције, стварајући потенцијал за профитабилну трговину.
Цена премијум/опционе: Износ који купац опционог уговора плаћа за право куповине или продаје хартије од вредности. Премија је такође износ средстава који ће купац опције изгубити ако се уговор не изврши.
Цена штрајка: Ниво цене основне хартије од вредности коју се власник опције нада да ће достићи пре него што се оствари профит.
волатилност: Склоност тржишне цене хартије од вредности да се промени, навише или наниже.
Да ли је трговање опцијама добра стратегија улагања?
Иако учесници понекад промовишу трговину опцијама као обичну инвестициону стратегију, она није намењена свим инвеститорима. То захтева више знања и вештине, а чак и тада, можда неће бити доследно профитабилно.
Ако желите да својој инвестиционој стратегији додате трговање опцијама, почните постепено. На вебу је доступно мноштво образовних ресурса и можете почети да их примењујете користећи виртуелни трговачки рачун. На тај начин можете научити како да тргујете опцијама без ризика за сопствени новац. Може чак помоћи и рад са ментором који има велико искуство у трговању опцијама.
Коначно, схватите да трговање опцијама никада не би требало да буде ваша примарна стратегија улагања. Замислите то као додатак уравнотеженијој и традиционалној укупној стратегији.