Управо смо прославили 4. јул у мојој матичној држави, Мериленду, где је једини ватромет који грађанин може легално запалити варница. Ипак, увече 4. јула могао сам да чујем поп, поп оближњих ватромета из свих праваца.
Поента је да законодавци доносе законе, али људи бирају да ли ће их поштовати или не. Исто важи и за свет инвестирања. СЕЦ доноси прописе и законе, али то не значи да се правила поштују.
Добри људи редовно падају на преваре са инвестицијама, а понекад и тешко падају. Људи вам увек кажу да ако звучи превише добро да би било истинито, вероватно јесте. Али то је много лакше рећи него учинити.
Када сам имао амбициозних 20 година, пао сам на оно што је – иако никада званично доказано – вероватно била превара.
Прича
Маштао сам о томе како ће ова једна акција променити моју финансијску будућност и видео сам себе како купујем рунде пива у сретном сату у петак увече, све време се осећао прилично паметно што сам ово прочитао чланак.
Прочитао сам чланак у инвестиционом билтену и звучао је као сигурна ствар.
Прича је била сочна. Добро успостављена рударска компанија управо је открила ново лежиште које је било веће него што је било која друга компанија открила у последње три деценије. Спремали су се да почну бушење и акционари који су сада ушли би зарадили богатство на акцијама чим би рудник почео да производи.Гуру за инвестирање који је написао причу био је стручњак за рударске акције са „инсајдерском” анализом. Изливао је од ентузијазма јер је ово последња акција коју ће његови претплатници икада морати да купе. Његова тврдња је била у складу са, „Можете се повући од профита који ћете остварити на овој једној акцији!“
Једина квака је била у томе што сте морали брзо да уђете пре него што други инвеститори схвате значај овог открића.
У то време сам живео од плате до плате и нисам имао новца за улагање. Знао сам врло мало о улагању у акције, а ништа о детаљима рударења. Нисам истраживао о овом гуруу или његовој евиденцији бербе акција.
Али ово је била сигурна ствар! Био сам убеђен да треба да срушим колико год могу. Маштао сам о томе како ће ова једна акција променити моју финансијску будућност и видео сам себе како купујем рунде пива у сретном сату у петак увече, све време се осећао прилично паметно што сам ово прочитао чланак. Био сам емотивно уложен и купио сам акције рударске компаније.
Вероватно можете да претпоставите шта се следеће догодило.
Тхе Сцам
Недељу дана након што сам купио своје акције, огромно повећање цена које су акције доживљавале је застало. А онда је пропао...брзо. Како се испоставило, купио сам на врхунцу криве звона и возио сам своју инвестицију до краја низбрдо.
Тада сам сазнао за облик преваре са хартијама од вредности под називом „Пумпа и испушта“. То је када саветник купи значајан број акција по јефтиној цени, а затим надува цена акција које поседују лажним или обмањујућим позитивним изјавама (да би се повећала акција Цена). Затим продају (или бацају) акције које поседују по надуваној цени.
Инвеститори који су се упустили у хипе остају да поседују акције које вреде много мање него што су платили. У међувремену, саветник напушта своју берзанску позицију са профитом у руци и цена по акцији пада на преостале отворене акције.
Попут цивила који пале ватромет у мојој држави, шема пумпе и депоније је незаконита - али то не значи да се то не дешава или да се увек кривично гони када се догоди. Никада нећу сазнати да ли је овај саветник заиста починио превару са хартијама од вредности. Али то је деловало сумњиво у то време и кретање цена акција пратило је образац пумпе и думп шеме када је приказано.
Повезано>>Како избећи најчешће преваре у вези са инвестицијама данас
Ево шта сам научио:
Мислио сам да је куповина акција, било које акције, улагање. Али ја сам нагађао – клатио сам се за ограде и кладио се на откриће рударства из даљине.
После овог отрежњујућег искуства, почео сам да проучавам свет улагања како бих пронашао стратегије и принципе који би заиста функционисали. И погледао сам шта воле инвестиционе легенде Варрен Буффетт а Џек Богл је вежбао.
Ево три лекције које сам извукао из овог искуства.
Урадите своју дужну пажњу
Гуруи за билтене углавном нису Инвестициони саветници регистровани у СЕЦ. Они заправо не требају никакве акредитиве, формално образовање или лиценцу. У ствари, већина услуга које објављују инвестиционе савете и смернице изузете су од надзора и прописа СЕЦ-а.
То је зато што играчи у индустрији једноставно објављују информације о инвестицијама групи претплатника или бесплатно на интернету - не дају личне савете о улагањима. То значи да преваре које су починили многи саветници нису ни на радару ДИК-а.
Лекција: Урадите одговарајућу дужну пажњу пре него што уложите у било коју прилику (посебноони који обећавају високе приносе са мало или без ризика). Истражите извор савета који размишљате да узмете. Ако нањушите преваре и потенцијално незаконите активности... бежите на другу страну.
Инвестирајте дугорочно
Бафетов омиљени период задржавања је заувек. Пуцање за ограде на једном комаду је антитеза дугорочног улагања. То уопште није улагање - то је спекулација, концепт који нисам разумео све док нисам направио ову грешку.
Рударске акције су генерално шпекулативне инвестиције. Они су јефтини за куповину и могу доживети велике промене у цени. Мислио сам да је куповина акција, било које акције, улагање. Али ја сам нагађао – клатио сам се за ограде и кладио се на откриће рударства из даљине.
Брзи добици су могући на берзи, али просечан инвеститор не излази на врх када улаже за краткорочни профит.
Лекција:Ја сам у овоме на дуге стазе. Инвестирајте, немојте спекулисати.
Не инвестирајте у оно што не разумете
Ово је вероватно Бафетов најпознатији савет. Колико год се обогатио, и даље сам то прати.
Јасно је и једноставно: ако не знате довољно о компанији, њиховом пословном плану/пракси и индустрији у којој компанија послује, избегавајте улагања у њихове акције.
Лекција: Немојте да вас савлада похлепа или сензационална прича. Инвестирајте само у оно што разумете.
Купите индексне фондове
Покојни Џек Богл је направио револуцију у инвестирању 1975. својим проналаском индексни фонд. Ако немате времена, стручности или жеље да извршите одговарајућу дужну пажњу која је потребна да бисте били успешни као берач залиха, ваш најбољи потез је да паркирате свој новац у тржишном индексном фонду.
Чак и ако имате времена и стручности, куповина појединачних акција ставља сва јаја у неколико корпи. Индексни фонд, с друге стране, је група акција састављена да одражава кретање целокупног индекса берзе, као што је С&П 500.
За већину нас, берзанско улагање је а пасивни подухват. Ако смо искрени према себи, признаћемо да нисмо квалификовани да успешно бирамо акције. Минимизирање ризика од губитка, усклађивање приноса укупног тржишта акција и смањење трошкова улагања су циљеви индексних фондова. Они су такође најбоља стратегија за просечног појединачног инвеститора.
Лекција: За већину мог портфеља акција, фонд тржишних индекса је моја најбоља опклада.
Нови сте у инвестирању? Почните овде>>
- Активно управљани вс. Пасивно управљани фондови
- Како паметно инвестирати 20 хиљада
- Како уочити крипто превару
- Да сам могао да се вратим, променио бих ове две грешке у инвестирању