Када одлучујете да ли су акције компаније добар додатак вашем портфолију или не, морате анализирати различите аспекте компаније. Гледање на финансијску позицију компаније може вам помоћи да схватите да ли је вероватноћа да ће акција бити добра куповина за ваш портфељ. Једна од основа које треба узети у обзир је профитна маржа. Ево три уобичајена разматрања марже профита која ће вам пружити користан увид у вези са компанијом.
1. Бруто маржа
Бруто маржа профита је оно што компанија остварује након што се обрачуна трошак продате робе. Формула за одређивање бруто профитне марже је да се од продаје одузме цена продате робе, а затим се тај број подели са укупном продајом.
Ако је компанија остварила продају од 10 милиона долара, а цена робе је 3 милиона долара, профитна маржа је:
10 милиона долара - 3 милиона долара = 7 милиона долара. 7 милиона долара / 10 милиона долара = 0,70 или 70%.
Што је већа бруто профитна маржа, то више ликвидности које предузеће има. Бруто маржа профита може вам помоћи да разумете колико добро компанија користи сировине и радну снагу у производњи и колико има готовине. Компанија са опадајућом маржом профита има мање готовине и мање ликвидности.
Желите да будете сигурни да је бруто профитна маржа компаније у складу са остатком индустрије.
2. Оперативна профитна маржа
Уместо да посматрамо само поређење продаје и цене робе, оперативна маржа профита је мера колико добро пословање компаније води ка профиту. Формула за маржу оперативног профита дели зараду компаније пре камата и пореза са њеном продајом.
У нашем примеру изнад, компанија би могла имати 10 милиона долара у продаји, али је зараде може бити мало другачије. Можда је зарада пре пореза и камата само 4 милиона долара.
Оперативна профитна маржа узима у обзир административне и друге трошкове, као и трошкове продате робе. Дакле, да бисте израчунали маржу оперативног профита, поделили бисте 4 милиона долара са 10 милиона долара да бисте добили 0,40 или 40%. Већа маржа оперативног профита указује на то да је компанија ефикасна у управљању трошковима, а то може бити позитиван знак.
3. Нето профитна маржа
Када израчунате маржу нето профита, делите нето приход са продајом компаније. Нето приход укључује износ новца који долази из свих извора и трошкове који га надокнађују. У нашем примеру, компанија би могла имати само 4,2 милиона долара нето прихода. Као резултат тога, нето профитна маржа би била 42%.
Нето профитна маржа је репрезентативна за начин на који менаџери и операције раде. Требало би да упоредите бројеве са другим предузећа у индустрији, пошто је неправедно преблизу поредити компаније у различитим делатностима.
Профитне марже за неке индустрије су природно мање од оних у другим индустријама. Желите да упоредите јабуке са јабукама када одлучујете у које компаније да инвестирате.
Суштина
Профитна маржа компаније даје назнаке о њеној ефикасности и начину на који користи свој новац и друге ресурсе. Желећете да погледате бројне факторе, од људског капитала преко прихода до биланса стања, када одлучујете о компанији, али профитна маржа је такође добро место за стицање увида.