Најбољи ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу за скраћење С&П 500 индекса

Постоји берзански фонд (ЕТФ) за све.

Ако постоји нешто што желите да пратите, неки велики мозак је развио корпу хартија од вредности која ће то пратити прилично пажљиво.

Сви знамо за индексне фондове – они прате различите индексе акција. Оне су једноставне јер фонд може купити исте акције које се налазе у објављеном индексу. Ваша одлука о томе која се своди на грешку у праћењу или колико брзо су у стању да се прилагоде променама.

Али шта ако желите супротно? Шта ако желите да скратите индекс?

Па, и они их имају – зову се ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу, а постоји неколико оних који краће С&П 500.

Преглед садржаја

1. Како функционишу ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу?
2. Најбољи ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу
1. ПроСхарес ЕТФс
2. Дирекион ЕТФс
3. Како купујете кратке ЕТФ-ове?
4. Да ли су вам потребни инверзни ЕТФ-ови?

Како функционишу ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу?

Они су дизајнирани да држе средства која имају негативну корелацију (-1) и негативну бета (-1) на а из дана у дан у поређењу са С&П 500.

Можда сте упознати са концептом корелације који се може замислити као како се две ствари мењају у вредности. Корелација од -1 значи да ако се једно средство повећа за 1 долар, онда се очекује да ће друго пасти за 1 долар.

Бета је мера волатилности у поређењу са укупним тржиштем. Берза има волатилност од 1, тако да ће се акција са бета већом од 1 кретати више од тржишта. Бета мања од 1 значи да ће се кретати мање. -1 значи да се очекује да се креће у потпуно супротном смеру од тржишта, али у истом степену.

Важна идеја коју треба запамтити о ЕТФ-овима са инверзном изложеношћу је да су дизајнирани само да раде на дневној бази. Нису дизајнирани да се држе дуже време! (дођавола, не дуже од једног дана јер се мале разлике у перформансама повећавају током времена)

Како то постижу? Они улажу у разне свап уговоре и фјучерс уговоре са другим великим финансијским институцијама како би у суштини скратили тржиште на дан.

Најбољи ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу

Ови ЕТФ-ови са инверзном изложеношћу су популарни, али их не нуди много компанија. Две компаније за које знам да нуде ово су ПроСхарес и Дирекион, а Дирекион нема чак ни 2к кратак!

Информације у наставку су тачне од 15.3.2022.

ПроСхарес ЕТФс

Највеће име у граду је ПроСхарес и њихов скуп ЕТФ-ова инверзне изложености:

ПроСхарес Схорт С&П500 (СХ)

Тхе ПроСхарес Схорт С&П500 (СХ) је највећи ЕТФ са инверзном изложеношћу за С&П 500 са 3,5 милијарди долара имовине под управљањем (не рачунајући вредност свопова и других споразума) и коефицијентом трошкова од 0,88%.

Оно што је фасцинантно у вези са кратким ЕТФ-ом је то што је његових десет најбољих фондова слично ономе што бисте видели у првих десет фондова С&П 500 индексног фонда:

1. Аппле
2. Мицрософт Цорп.
3. Алпхабет Инц. (Гоогле)
4. Амазон.цом Инц.
5. Тесла Инц.
6. Мета Платформс, Инц. (Фејсбук)
7. Нвидиа Цорп.
8. Берксхире Хатхаваи Инц.
9. УнитедХеалтх Гроуп Инц.
10. Ј.П. Морган Цхасе & Цо.

ПроСхарес УлтраСхорт С&П500 (СДС)

Тхе ПроСхарес УлтраСхорт С&П500 (СДС) који настоји да обезбеди принос од -2к С&П 500 за један дан. То ради користећи сличне алате као Схорт С&П500 фонд (свап и други деривати), али има за циљ да то уради дупло боље и има скоро 1,3 милијарде долара имовине (не рачунајући замену) и однос трошкова од 0.90%.

ПроСхарес УлтраПро Схорт С&П500 (СПКСУ)

Коначно, имамо ПроСхарес УлтраПро Схорт С&П500 (СПКСУ) а овај тип покушава да повећа -3к дневни принос С&П 500. Ако имате јаке резерве о томе како ће дан проћи… ово је оно! Има активу од 1,04 милијарде долара (не рачунајући свопове) и коефицијент трошкова од 0,90%.

Дирекион ЕТФс

Дирекион је још једна фирма која је створила доста левериџ (где је принос вишеструки од индекса) и инверзних ЕТФ-ова, укључујући и оне за С&П 500.

Дирекион Даили С&П 500 Беар 1Кс акције (СПДН)

Тхе Дирекион Даили С&П 500 Беар 1Кс акције (СПДН) је њихова верзија фонда који настоји да обезбеди дневни 100% инверзног С&П 500. Од 31. јануара 2021. (најновије издање које сам могао да пронађем), имала је нето имовину од 141 милион долара – што се чини мало ниским? – и коефицијент трошкова од 0,55%.

Дирекион не нуди Беар 2Кс за С&П 500, већ само верзију Булл.

Дирекион Даили С&П 500Беар 3Кс акције (СПКСС)

У прикладно именованом Дирекион Даили С&П 500 Беар 3Кс акције (СПКСС), добијате фонд који има за циљ да вам пружи 300% инверзног учинка С&П 500 тог дана. На дан 31. јануара 20121, фонд је имао нето имовину од 526 милиона долара и коефицијент трошкова од 1,01%.

Како купујете кратке ЕТФ-ове?

То је ЕТФ тако да их можете купити са било којим брокерским рачуном као што бисте купили акције.

М1 Финанце је добра опција јер немају провизије за трговине, што значи да можете ући и постојати на овим кратким позицијама без плаћања провизије за М1 Финанце. такође, М1 Финанце ће вам дати бонус добродошлице када се региструјете за налог и уплатите депозит у року од 14 дана (до $500). Наше М1 Финансијски преглед може вам дати више информација о самом налогу.

Лично, ја бих то урадио у свом Алли Инвест јер је то мој главни брокерски рачун (изван мог Вангуард налога) и они такође немају минимуме, трговину провизијом и све те добре ствари.

Да ли су вам потребни инверзни ЕТФ-ови?

не мислим тако.

Никада нисам инвестирао у ЕТФ-ове са инверзном изложеношћу. Дизајнирани су за један дан и претпостављам да постоје ситуације у којима бисте можда желели да уложите у један, али изгледа као да је време на тржишту.

Најочигледнији случај употребе је ако тржиште има лош дан и мислите да ће се погоршати, можете купити акције кратких ЕТФ-ова као заштиту. Ако тржиште иде тако даље, надокнађујете га добицима у кратком ЕТФ-у. Ако порасту, губите новац у кратком ЕТФ-у, али ваш портфолио, који је много већи, има више користи.

То је као да купујете мало осигурања у случају да тржиште данас падне.

Нису предвиђени да се држе дуже од једног дана, али ништа лоше се изненада неће догодити ако то учините. На крају ћете добити поврате који не одговарају планираном циљу.

Ако погледате на учинак фонда за ПроСхарес Схорт С&П 500, видећете да није баш -1к од С&П 500:

Пошто ове компаније покушавају да реплицирају -1к, а не постоји тачна кратка вредност (за разлику од једне акције, можете је једноставно скратити), тешко је то савршено исправити. Такође је тешко то исправити за сваки трговачки дан у години!

Дакле, кратак одговор је да вам ова средства нису потребна, али је ипак важно да знате о њима... за сваки случај.

О томе Јим Ванг