Вангуард С&П 500 ЕТФ (ВОО) и Вангуард Тотал Стоцк Маркет ЕТФ (ВТИ) су два највећа и најпопуларнија инвестициона фонда у Америци. Они су такође међу наша најбоље оцењена средства Вангуард овде у Валлет Хацкс. Не само да су хит код појединачних инвеститора, већ су и једни и други обично укључени у врхунске портфеље робо-савјетника. Сваки ЕТФ представља опште тржиште акција САД у портфељу. Али у директном поређењу (ВОО вс. ВТИ), да ли је једно боље од другог?
То може бити тешка одлука јер не само да су два фонда слична у толико много погледа, већ их оба обезбеђује иста породица фондова - Вангуард.
Главне разлике између два мега-фонда своде се на наизглед мале детаље који би могли направити сву разлику. Хајде да анализирамо два фонда и видимо који би могао боље да функционише за вас.
Преглед садржаја
- ВОО вс. ВТИ – Како сваки функционише
- ВОО вс. ВТИ – Директно поређење
- Портфолио Бреакдовн
- Подаци о фонду
- Историја перформанси
- ВОО вс. ВТИ – Да ли је један бољи од другог?
ВОО вс. ВТИ – Како сваки функционише
Управљање оба Вангуард С&П 500 ЕТФ(ВОО) и Вангуард Тотал Стоцк Маркет ЕТФ (ВТИ) су слични, што не чуди с обзиром на то да се њима оба управљају унутар Породица Вангард.
ВОО је ЕТФ базиран на индексима који прати С&П 500 индекс, као што име говори. Фонд има позиције у отприлике 500 најистакнутијих јавних компанија у САД. Али то такође значи да је фонд генерално уже фокусиран од ВТИ-а јер искључује акције средње и мале капитализације.
ВТИ прати перформансе ЦРСП УС Тотал Маркет Индек, која представља скоро целокупно америчко тржиште акција – обухвата велике, средње и мале компаније. Као и ВОО, ВТИ је пасивно управљан фонд заснован на индексима.
ВОО вс. ВТИ – Директно поређење
Ради даљег поређења, хајде да детаљније погледамо три елемента ова два Вангуарда упоришта: Анализа портфеља, подаци о фондовима и историја учинка:
Портфолио Бреакдовн
ВОО има преко 850 милијарди долара укупне нето имовине и има акције у више од 500 компанија. Највећи састав сектора обухвата информационе технологије (29,2%), здравство (13,3%), дискреционо право потрошача (12,5%), финансије (10,7%) и комуникационе услуге (10,1%).
Десет највећих холдинга у фонду, који представљају нешто више од 30% укупне нето имовине, укључују:
- Аппле
- Мицрософт Цорп.
- Алпхабет Инц. (Гоогле)
- Амазон.цом Инц.
- Тесла Инц.
- Мета Платформс, Инц. (Фејсбук)
- Нвидиа Цорп.
- Берксхире Хатхаваи Инц.
- УнитедХеалтх Гроуп Инц.
- 10.Ј.П. Морган Цхасе & Цо.
ВТИ има око 1,4 трилиона долара укупне нето имовине, са више од 4.000 акција. Највећи секторски састав укључује технологију (29%), дискреционо право потрошача (16%), здравство, 12,8%), индустрију (12,8%) и финансије (10,9%).
Десет најзначајнијих холдинга у фонду, који представљају нешто више од 25% укупне нето имовине, укључују следеће компаније:
- 11.Аппле
- 12.Мицрософт Цорп.
- 13.Алпхабет Инц. (Гоогле)
- 14.Амазон.цом Инц.
- 15.Тесла Инц.
- 16.Мета Платформс, Инц. (Фејсбук)
- 17.Нвидиа Цорп.
- 18. Берксхире Хатхаваи Инц.
- 19.УнитедХеалтх Гроуп Инц.
- 20.Ј.П. Морган Цхасе & Цо.
Подаци о фонду
Табела испод даје паралелно поређење основних карактеристика ВОО и ВТИ:
| Фонд / Феатуре | ВОО | ВТИ |
| Класа имовине | Домаће залихе – опште | Домаће залихе – опште |
| Категорија | Велика мешавина | Велика мешавина |
| Вхен Лаунцхед | 09/07/2010 | 5/24/2001 |
| Однос трошкова | 0.03% | 0.03% |
| Тржишна цена (од 2.2.2022.) | $420.42 | $230.06 |
| 30-дневни СЕЦ принос | Н/А | 1.22% |
| Укупна нето имовина | 856,1 милијарди долара | 1,4 трилиона долара |
| Број залиха | 507 | 4,139 |
| Дивиденд Дистрибутионс | квартално | квартално |
Историја перформанси
Изненађујуће, пажљив поглед на просечне годишње приносе два фонда последњих година даје мало увида у разлику између ова два фонда. Највећи део те разлике, која иде у прилог ВОО, догодио се у протеклој години.
ВОО:
ВТИ:
У поређењу приноса између два фонда, ВОО је лако надмашио ВТИ у једној години која се завршава 31. јануара. Иако је ВОО такође на врху у трогодишњим, петогодишњим и 10-годишњим поређењима, разлика између два фонда је веома мала. Предност у перформансама ВОО-а у односу на три вишегодишња мандата вероватно је последица снажнијих перформанси у последњој години.
Такође је вредно напоменути да је ВОО надмашио ВТИ у последњој години зато што акције са великим капиталом надмашиле су акције средње и мале капитализације за чак 13%. То је једноставно било тржиште које је фаворизовало акције са великим капиталом.
превод: Само зато што је С&П 500 надмашио шире тржиште 2021. не значи да ће то увек бити случај. У неким годинама, акције са средњом капитализацијом – посебно акције са малом капитализацијом – предњачиле су у групи, стављајући предност у корист ВТИ-а у наредним годинама.
Било би најбоље да одбаците поврате од почетка. ВТИ је лансиран у мају 2001, тачно усред пропасти Дот-цом-а. То такође значи да је то било кроз крах берзе 2008. Искуство једноипо тржишта медведа смањило је приносе ВТИ-ја од почетка.
Насупрот томе, Вангуард је лансирао ВОО средином 2010. године, што значи да је погодно пропустио оба тржишта медведа.
Повезани пост: ВТСАКС вс. ВТИ: Шта ће вас навести да брже ПАЛИ?
ВОО вс. ВТИ – Да ли је један бољи од другог?
С обзиром на популарност оба фонда, сваки је победник. Одлучивање које ће вам најбоље одговарати зависи од тога шта се надате да ће фонд урадити.
ВОО је много уже фокусиран фонд, који улаже само у 500 највећих компанија којима се јавно тргује у САД. Акције у тим компанијама су се изузетно добро снашле на тренутном тржишту бикова које је почело 2009. За многе инвеститоре, велике капице су биле главне акције. Конкретно, С&П 500 – а тиме и ВОО – лако је надмашио шире тржиште 2021.
Али то не значи да су перформансе трајна карактеристика. Тај једногодишњи учинак изобличио је перформансе фонда за 3, 5 и десет година испред ширег тржишта. Ако би се лидерство на тржишту пребацило са акција велике на средње или мале, ситуација би се могла преокренути.
Ту би ВТИ могао бити бољи избор. Такође укључује све компаније у С&П 500 индексу, тако да нећете пропустити ако та група настави да води. Али ако се вођство пребаци на мање компаније, ВТИ ће вероватно надмашити ВОО.
Ако процењујете два фонда, можда ћете бити забринути и због концентрације компанија. Док првих 10 холдинга ВТИ чине 25% укупне вредности фонда, првих 10 ВОО премашују 30%. Таква врста концентрације значи да ако само две или три акције крену дугом, спором силазном путањом, учинак целог фонда ће бити негативно погођен.
Овако висока концентрација постала је типична за фондове последњих година. Али ако се вас тиче, ВТИ је можда бољи избор.
Али генерално, оба ова фонда имају добар учинак годинама, тако да не можете направити погрешан избор.