Економски индикатори могу бити корисни алати за стицање увида у оно што се дешава са економијом. Креатори политике и економисти користе ове метрике када пишу фискалну и монетарну политику. Индивидуални инвеститори их такође користе за израду своје инвестиционе стратегије или чак доношење важних одлука о куповини.
Без обзира да ли користите економске показатеље за доношење финансијских одлука или не, важно је разумети шта су индикатори и шта сваки значе. У овом водичу објашњавамо шта је тачно економски индикатор, који су најважнији економски индикатори и како их можете користити као инвеститор.
У овом водичу
Шта је економски показатељ?
Економски индикатор је метрика која вам може дати увид у економски учинак одређене земље. Предузећа користе економске показатеље за интерне сврхе. Али људи такође користе ове метрике на макроекономском нивоу како би проценили здравље укупне економије.
У великој мери, економски показатељи помажу економистима и владиним званичницима да креирају политику. А у мањем обиму, ови индикатори помажу појединачним потрошачима и инвеститорима да донесу одлуке о свом новцу.
Економски индикатори генерално спадају у три категорије: водећи, заостали и случајни.
- Водећи индикатор је онај који се може користити за предвиђање промена у другим економским метрикама. Економисти и креатори политике користе водеће индикаторе за предвиђање и креирање фискалне и монетарне политике. Инвеститори и предузећа такође сматрају да су корисни. Примери водећих индикатора укључују наруџбине трајне робе, берзу, криву приноса и друго.
- Заостали индикатори показују економски тренд који се већ десио. Другим речима, они се не могу користити за предвиђање будућих трендова. Људи их користе да потврде трендове и идентификују прекретнице у економији. Примери индикатора који заостају укључују стопу незапослености, индекс потрошачких цена (ЦПИ) и друге.
- Коначно, коинцидентни индикатор је онај који пружа корисне податке о економском догађају који се тренутно дешава. Економисти, креатори политике и други доносиоци одлука их често користе. Ови индикатори пружају најближу ствар подацима у реалном времену. Подударни економски показатељи укључују бруто домаћи производ (БДП), малопродају и ниво запослености.
Економски показатељи које треба да знате као инвеститор
Постоји много економских показатеља које економисти, креатори политике, инвеститори и власници предузећа могу да користе да процене финансијско здравље привреде. Међутим, постоји неколико економских показатеља које морате знати који су најкориснији и које би сви инвеститори требали разумјети.
БДП
Бруто домаћи производ (БДП) једне нације мери вредност свих добара и услуга произведених у земљи током одређеног временског периода. БДП се генерално користи као показатељ укупног економског здравља земље.
Министарство трговине САД извештава о БДП квартално. Генерално, повећање БДП-а се сматра позитивним трендом. Пад се сматра негативним.
БДП је пријављен у оба номинална и прави бројевима. Номинални (или стандардни) БДП не одражава нужно стварни раст привреде, јер не узима у обзир инфлацију. Реални БДП одузима стопу инфлације од БДП-а. И ово даје тачнију слику.
Још важније од израчунавања БДП-а је мерење БДП-а брзина раста. Ова стопа раста нам показује колико је привреда порасла — или смањила — од последњег извештајног периода.
На пример, у 2020, амерички БДП је био 20,937 билиона долара, према подацима из Светска банка. Без контекста, тешко је тачно знати шта то значи. Али када погледамо БДП из претходне године, видимо да је привреда заправо имала негативан раст, пошто је БДП у 2019. износио 21,433 трилиона долара.
Стопа незапослености
Сваког месеца, амерички Биро за статистику рада (БЛМ) објављује податке о укупној запослености која није у пољопривреди у земљи. Такође пријављује стопу незапослености, односно проценат радника који су тренутно незапослени и који активно траже посао и који су доступни за посао. Стопа незапослености искључује раднике који активно не траже посао, осим оних који траже посао незапослени и желе посао, али га тренутно не траже јер верују да нема посла на располагању.
Подаци о запослености су један од најважнијих показатеља у привреди. То је такође једна од оних о којима се највише расправља од стране економиста, креатора политике, медија и појединачних потрошача. То утиче на појединце, предузећа, берзу и одлуке креатора политике. Уопштено говорећи, ниска стопа незапослености нам показује да привреда цвета и да су, пошто предузећа запошљавају, уверена у свој раст.
Као резултат тога, ниска стопа незапослености често има позитиван утицај на берзу. С друге стране, растућа стопа незапослености негативно утиче на берзу. Растућа стопа показује да предузећа не запошљавају и стога можда неће расти.
Берза
Берза је несумњиво један од економских индикатора који привлачи највећу пажњу. И инвеститори виде ефекте тога сваки дан када проверавају своје пензионе и друге брокерске рачуне.
Берза широко се односи на све берзе на којима се купују и продају акције. Међутим, када људи анализирају кретање на берзи, обично узимају у обзир само кључне индексе попут С&П 500 или Дов Јонес Индустриал Авераге.
Берза је генерално проактивна, а не реактивна. То указује на оно што инвеститори очекују да ће се десити у привреди, а не оно што се већ догодило. Берза расте ако инвеститори очекују да ће привреда расти. С друге стране, тржиште акција ће вероватно успорити или кренути на горе ако инвеститори очекују Економска криза.
Индекси цена
Постоје два главна индекса цена који се користе као економски индикатори: индекс потрошачких цена (ЦПИ) и индекс цена произвођача (ППИ).
ЦПИ је мера цена роба и услуга. БЛМ израчунава овај број посматрајући просечну промену цена које градски купци плаћају за робу и услуге. То укључује храну, одећу, превоз, здравствену заштиту и још много тога. БЛМ објављује ЦПИ на месечном нивоу. ЦПИ помаже економистима да мере инфлација. Раст цена роба и услуга указује на инфлацију. Пад цена указује на дефлацију.
ППИ је мера цена које примају домаћи произвођачи. Као и ЦПИ, ППИ мери промене цена. ЦПИ мери цену коју потрошачи плаћају. ППИ мери продајну цену коју добијају произвођачи. ППИ генерално одражава инфлацију пре него што то чини ЦПИ. Као резултат, то може бити знак ствари које долазе.
ППИ такође мери шири избор ставки. ЦПИ мери само цене које плаћају градски потрошачи. ППИ обухвата целу земљу. ЦПИ мери само узорак добара и услуга. ППИ мери све индустрије.
Каматне стопе
Каматна стопа је проценат који зајмодавци наплаћују зајмопримцима за кредите и друге дугове. Уместо да буде знак онога што ће доћи у економији, каматне стопе су средство које Државне резерве користи за контролу економског раста.
Када економија брзо расте, Фед често повећава каматне стопе као начин да успори привредни раст, а самим тим и инфлацију. А када економија заостаје, Фед ће вероватно снизити каматне стопе како би стимулисао привредни раст.
Каматне стопе могу бити користан алат за инвеститоре. Они указују на то како влада доживљава здравље привреде. Каматне стопе такође помажу појединцима и предузећима да донесу одлуке о куповини. Нижа каматна стопа значи да је јефтиније позајмљивати новац. Људи често купују велике куповине када су камате ниже.
Откриј више: Зашто би Фед желео инфлацију?
Поверење потрошача и расположење потрошача
Индекс поверења потрошача (ЦЦИ) и Индекс потрошачког расположења (ЦСИ) су знаци како потрошачи осећају тренутно стање привреде. Оба показују колико су потрошачи сигурни у садашњу економију. Конференцијски одбор објављује ЦЦИ сваког последњег уторка у месецу. Универзитет у Мичигену објављује ЦСИ два пута месечно.
Малопродаја
Сваког месеца Биро за попис становништва САД објављује извештај о малопродаји, који је мера целокупне продаје малопродајних објеката у САД. Малопродаја може бити показатељ поверења потрошача. Повећање потрошачке потрошње генерално значи да се потрошачи осећају сигурним у економију. Као резултат тога, пораст малопродаје често изазива пораст на берзи. С друге стране, смањење малопродаје сигнализира недостатак поверења потрошача и може изазвати пад на берзи.
Поруџбине трајне робе
Трајна добра, позната и као трајна потрошна роба, су они производи које потрошачи углавном купују ређе него сваке три године. Они укључују скупље ствари попут аутомобила и кућних апарата. Биро за попис становништва сваког месеца објављује извештај о трајним добрима. Као и подаци о малопродаји, поруџбине трајне робе могу бити знак поверења потрошача у привреду. Пораст наруџби трајне робе генерално сигнализира добро економско здравље. Пад поруџбина може бити знак невоља које долазе.
Како користити економске податке као индикатор
Једно је знати који су најважнији економски показатељи. Сасвим је друга ствар знати како их користити. На крају крајева, ако разумете шта значе различити економски показатељи, можете их користити за доношење мудрих одлука о улагању и куповини. Такође можете стећи увид у то зашто Фед и креатори политике доносе одређене одлуке.
Прво, схватите који су индикатори релевантни за вас као инвеститора. Постоји много различитих индикатора. Било би скоро немогуће бити у току са свим њима осим ако то није ваш посао. Зато одлучите који су индикатори најрелевантнији за вашу ситуацију.
Такође је важно разумети шта сваки индикатор значи. Гледање на индикатор који заостаје као знак ствари које долазе једноставно не би било од помоћи. Ти индикатори одражавају економске догађаје који су се већ десили. Слично томе, водећи индикатор можда неће бити од помоћи да вам каже како економија стоји данас. Они предвиђају будуће економске догађаје.
Такође знајте да не морате пажљиво пратити све економске показатеље да бисте били успешан инвеститор. Генерално, време ин тржиште бије тајминг пијаца. Чак ни најбољи економисти и најуспешнији инвеститори не могу савршено да одреде време тржишта. Уз дугорочну инвестициону стратегију улагања индексних фондова или купуј и држи улагање, осеке и токови на тржишту неће бити толико важни.
Ако пажљиво пратите економске показатеље и користите их у свом стратегију улагања, схватите их са резервом и избегавајте импулсивне и емотивне одлуке. Узмите одмерен приступ јер појединачни индикатори можда неће пружити много контекста и можда неће испричати целу причу.
Доња граница
Економски индикатори могу бити корисни алати у разумевању тренутног стања привреде и предвиђању шта се може догодити у будућности. Неки од најважнијих индикатора укључују БДП, ЦПИ и стопу незапослености. Иако ови индикатори могу помоћи у доношењу одлука о улагању, важно је да их погледате у ширем контексту.