Однос ризик/награда је суштинско средство за одређивање да ли је инвестиција вредна финансијског ризика. То је једноставна мера колико приноса можете добити у односу на ризик који преузимате улагањем у имовину. Међутим, већина људи који се нада да ће инвестирати на берзи нису свесни колики је тај однос - нити како да га израчунају.
Овај водич разлаже основне елементе омјера ризик/награда и како израчунати однос да бисте побољшали своје шансе за улагања.
Кратка верзија
- Однос ризик/награда говори инвеститорима колики принос могу да добију на своју инвестицију у односу на преузети ризик.
- Свака инвестиција са односом изнад 1:3 сматра се веома ризичном.
- Однос ризик/награда се израчунава тако што се разлика између налога за заустављање губитка и улазне тачке подели са разликом између циљаног профита и улазне тачке.
Шта је однос ризик/награда?
Однос ризик/награда је фактор који инвеститори узимају у обзир када бирају у које инвестиције да уложе свој новац. Овај однос означава очекивани принос за било коју врсту инвестиције.
Однос ризик/награда се израчунава дељењем износа који би инвеститор могао да изгуби ако се цена имовине неочекивано помери са износом добити за који се очекује да ће бити остварен када се посао заврши.
На пример, рецимо да размишљате о улагању у средство и оно има однос 1:5. То значи да за сваки долар који уложите у инвестицију можете очекивати да зарадите 5 долара.
У суштини, овај однос помаже инвеститорима да упореде потенцијални профит од трговине са потенцијалним губитком.
Ова иста врста односа се користи у клађењу. У Лас Вегасу, на пример, популарно је уложити новац на свој омиљени НФЛ тим или боксера пре великог меча. Често ћете научити однос ризика и награде пре него што уложите новац који ће вам помоћи да донесете образовану одлуку.
Шта треба да тражим у односу ризик/награда?
Свака инвестиција већа од односа 1:3 сматра се ризичном. Истовремено, то вас потенцијално може учинити веома богатим. Ово је одличан пример фразе „нема ризика, нема награде“.
Када гледате однос ризик/награда, битно је узети у обзир колико сте спремни да изгубите да бисте имали шансу да зарадите више.
Однос 1:20, на пример, потенцијално може узети вашу инвестицију од 1.000 долара и претворити је у 20.000 долара. Иако овај потенцијал звучи сјајно, шансе да се то заиста догоди су прилично мале. Пошто је ризик који преузимате толико велики за инвестицију, морате бити спремни да видите да ће и ваших оригиналних 1.000 долара нестати.
Важни услови за разумевање односа ризик/награда
Постоји неколико важних појмова које треба да имате на уму када израчунавате однос ризик/награда:
- Налог за заустављање губитка: Ово одређује колико ће инвеститор пасти пре продаје. Налог за заустављање губитка аутоматски повлачи сва средства када дата инвестиција достигне тај ниво. Овај налог је дизајниран да помогне минимизирању губитка тако што ће се напустити трговина пре него што вредност трговине падне још ниже.
- Циљ профита:Ово је циљ или циљ који трговина има потенцијал да постигне. Циљ профита је обично одређена излазна тачка за инвеститоре.
- Улазна тачка: Овде почиње продајно место јединице.
Како израчунавате однос ризик/награда?
Проналажење односа ризик/награда захтева мало истраживања и математике. Ови бројеви се не бирају из ваздуха, већ се уместо тога израчунавају на основу следећих критеријума:
Одредите ризик
Први корак у израчунавању овог коефицијента је одређивање ризика, што се ради упоређивањем налога за заустављање губитка и улазне тачке у трговини. Ризик је разлика између њих и може се описати као укупан износ који се може изгубити.
Одредите награду
Да би одредили потенцијалну награду у инвестицији, трговци морају узети у обзир укупни потенцијални профит. Овај број је постављен циљном добити, а награда је укупан износ новца који можете зарадити од трговине. Установљава се упоређивањем разлике између циљаног профита и улазне тачке.
Подели и израчунај
Однос ризик/награда се одређује дељењем цифара ризика и награде. На пример, ако је инвестициони ризик 23, а његова награда 76, једноставно поделите 23 са 76 да бисте одредили однос ризик/награда. У овом примеру, ризик је 0,3:1.
Ево још једног примера. Рецимо да видите да се акција А продаје за 20 долара, што је пад са 25 долара. Мислите да ће се вратити на 25 долара, па купујете акције у вредности од 500 долара или 25 акција. Ако акција порасте до 25 долара, онда бисте зарадили 5 долара по акцији, или 125 долара. Пошто сте платили 500 долара за акције, поделите 125 са 500, што вам даје 0,25. То значи да је ваш однос ризик/награда 0,25:1.
Коришћење односа ризик/награда за одређивање вредних улагања
Већина инвеститора који користе овај коефицијент ће предложити да се однос погледа и инвестира на основу тога да ли је изнад или испод 1,0.
У нашем горњем примеру, однос је испод 1,0 јер је 0:25:1. То значи да је мање ризично. Али шта ако мислите да ће акција А заправо порасти на 100 долара по акцији? Користећи горњу калкулацију, однос ризик/награда би био 4:1. То је велики скок са 20 на 100 долара по акцији, што значи да је то већи ризик.
Дакле, ако је однос ризик/награда изнад 1,0, то значи да је потенцијални ризик већи од потенцијалне награде. С друге стране, ако је однос ризик/награда испод 1,0, потенцијална награда је већа од потенцијалног ризика.
Већину времена, свака инвестиција са односом ризик/награда између 0,25-1,0 ће резултирати одређеним приходом. Већина дневних трговаца ће вам рећи да пронађете инвестиције са ниским односом ризик/награда.
Разматрања за коришћење односа ризик/награда
Коришћење ове технике је одлична полазна тачка за сваког инвеститора. Али имајте на уму да вам однос неће рећи све. Када је у питању трговина, такође морате бити свесни колика је вероватноћа да ће трговина достићи те циљеве.
Замислите то као балансирање; овај однос вам помаже да останете на конопцу, али морате да узмете у обзир околину да бисте утврдили колико је инвестиција заправо безбедна.
Да бисте вам помогли да се безбедно крећете у трговачком окружењу, потребан вам је план трговања који узима у обзир ствари као што је тржиште услове, када и где да уђете у трговину и како да одредите свој циљ за заустављање губитка и профита у тим тржишним условима.
Истраживање - и коришћење алата као што су услуге сакупљања залиха — може вам помоћи да направите прави позив.
Доња граница
Увек постоје потенцијални ризици и користи од улагања. Однос ризик/награда вам може помоћи да одлучите да ли су потенцијални губици и добици вредни улагања.
Овај однос је алат који је неопходан за доношење паметних, образованих одлука. Уз мало истраживања и једноставне математике, можете користити однос ризик/награда да побољшате своје инвестиције.