„Алокација средстава има везе са вашом толеранцијом на ризик“, каже Рик Фери, оснивач и управљачки партнер Портфолио Солутионс. „Шта се надате да ћете постићи и када се надате да ћете то постићи, важно је када се смишља ваша расподела средстава.“
Ваша стратегија улагања треба да почне са оним што знате о себи и оним што се надате да ћете постићи.
„С обзиром на моја очекивања о трошковима, и гледајући чињеницу да настављам да радим у сопственој компанији док сам три различите пензије касније, могу себи да приуштим да будем мало агресивнији, иако сам у касним 50-им“, каже Ферри.
Међутим, ваша ситуација може бити другачија, а на вама је да одредите савршено подударање и шта ће вам најбоље одговарати.
Ниво искуства и крива учења
Фери истиче да би ваша почетна стратегија улагања требало да се заснива на нивоу вашег искуства, као и на вашем знању о вашим емоционалним реакцијама на различите финансијске ситуације. „Научио сам много из школе тешких удараца за почетак“, каже Фери. Када је био млад и још увек у војсци, Фери је отишао код брокера и купио акције у заједничком фонду. Међутим, када је тржиште пало, успаничио се и продао, изгубивши новац.
„Неколико месеци касније видео сам да се тржиште опоравило, али сам већ закључио своје губитке“, сећа се Фери. „Онда сам прошао кроз читав низ лоших грешака, укључујући и покушаје брање залиха.”
Међутим, пошто је био млад када је почео, Фери јесте време за опоравак. На крају је радио у финансијској индустрији и мислио је да ће му то помоћи да схвати. „Мислио сам да ћу добити изнутра и зарадити много новца“, каже он. „Али то заправо не функционише тако. Пронашао сам индексирање око седам или осам година у индустрији, схватио сам да све радим погрешно и управо сам почео да улажем у индексне фондове.
Једном када дођете до овог сазнања, користећи алокација активе постаје лакше. „Људима је потребно различито време, на основу искуства, да дођу до закључка да је индексирање прави пут“, каже Фери. „Био сам борбени пилот у маринци. Није реално мислити да бих победио тржиште.”
Сада када је Фери прошао кроз а неколико падова на тржишту, још веће предности види у индексирању. „Индексирање вам омогућава да добијете принос на тржиштима, и то разумно“, истиче он. „Већини људи је тешко ухватити се у коштац са овим. Желимо да верујемо да улажемо у суперзвезде и да можемо да победимо тржиште. Реалност је да је алокација средстава са индексирањем ваша најбоља шанса за дугорочни успех. Не морате да победите тржиште.”
Направите савршену алокацију средстава
Када научите вредност индексирања, време је да одредите расподелу средстава. „То је једноставно, али није лако“, каже Фери. „Почните са различитим ризицима у свету.” Он препоручује да погледате следеће:
- Ризик америчког капитала
- Међународни ризик
- Ризици фиксног прихода (нарочито инфлација)
- Кредитни ризик
Поврх тога, морате узети у обзир и свој лични профил ризика. Колико времена имате да пустите да ваш новац расте? Да ли имате емотивну способност да пребродите пад тржишта? Можете користити ове информације да одредите како да структурирате свој портфолио.
Ферри воли индексни фондови јер су јефтини. Можете користити индексне фондове да бисте били изложени великим количинама домаћих и међународних акција, као и обвезница и друге имовине. Временом, како будете сазнали више о улагању и о себи и вашим реакцијама на финансијске вести и тржишне потезе, Фери каже да можете да прилагодите своју стратегију.
Међутим, најбоље што можете да урадите, каже Фери, је да само почнете. „Ако прво покушате да научите све, никада нећете доћи до закључка. Само почните сада, на основу онога што сада знате.” Због тога Фери воли индексне фондове. „Купите један фонд“, препоручује он. „Не купујте гомилу. Само купите један балансирани фонд. Урадите то, а затим почните да истражујете.”
Такође каже да се индексирање подразумева да уложите свој новац и оставите га тамо. Примамљиво је покушати много да пребацујете новац, радећи на краткорочној предности. Ти покушаји ће вероватно пропасти јер су људи оспособљени да доносе лоше одлуке о улагању. Иако има смисла ребалансирати свој портфељ како би алокација средстава била у складу са вашим циљевима, важно је избјећи честу трговину и клонити се одабира дионица, каже Ферри.
„Људи морају да се петљају са тим и виде ствари којих нема“, наставља он. „Ако желите да будете добар инвеститор, морате да зауставите лоше понашање. Свој поврат базирајте на тржиштима. Тржишта нису непријатељи. Ми смо."