Када сте стекли одређени ниво богатства, различите стратегије почињу да имају смисла.
Једна од тих стратегија је ослањање на кредите.
Али дуг би требао бити лош, зар не? Не увек. 🙂
Ово је кључни концепт иза Купи, позајми, умри стратегија – позајмљујете против своје цењене имовине да бисте добили приступ готовини. Ако прочитате пост и разумете концепт, можда ћете се питати да ли бисте могли да искористите ово.
Ви сигурно можете.
У овом посту ћу вам показати како можете да користите исту стратегију као и богати да бисте добили ликвидност без продаје цењене имовине и покретања капиталне добити.
Преглед садржаја
- Проверите шта ваш брокер нуди
- Цхарлес Сцхваб заложио Ассет Лине
- Веалтхфронт портфолио кредитна линија
- Алли Инвест Маргин Аццоунт
- Приватни инвестициони саветници
- Да, ово је само маргинални рачун
- Размислите о кредитима за некретнине
- На шта треба пазити
Да резимирамо, основна стратегија Буи Борров Дие је да уместо да продајете цењену имовину, као што су акције, једноставно узмете зајам користећи то средство као колатерал. Добијате готовину управо сада, као што бисте добили при продаји, али то је зајам тако да плаћате камату, а не капиталну добит.
Могли бисте да продате цењену имовину, али онда бисте платили порез на капиталну добит на добит. Зашто плаћати 10%-15% (стопа дугорочне добити) или више смањења пореза када постоји боља опција?
Важно је напоменути да ово тренутно функционише посебно добро јер су каматне стопе на историјски најнижим нивоима.
Па, како то радиш?
Проверите шта ваш брокер нуди
Неке брокерске куће имају посебан тип програма позајмљивања дизајниран за ову сврху – често познат као портфолио зајмови или портфолио кредитне линије. Други немају посебан програм и једноставно га комбинују са правилима маргине. Пре него што кренете у куповину, брзо погледајте шта нуди ваш брокер.
Ако вам се не свиђа оно што имају, или сте радознали шта је тамо, купујте около јер постоји прилично разноликост.
Ево неких од познатијих и популарнијих имена и њихових понуда:
Цхарлес Сцхваб заложио Ассет Лине
Цхарлес Сцхваб има посебно назван програм под називом Линија заложених средстава. То је „флексибилна, ненамјенска кредитна линија“ која ставља своју имовину на посебан „Заложени рачун“, а затим вам даје кредитну линију за приступ средствима на том заложеном рачуну.
Постоје нека ограничења за оно што можете да урадите са новцем, не можете:
- куповина хартија од вредности
- исплати маргиналне кредите
- депоновати на брокерски рачун
Не желе да узимате новац и улажете у јавна тржишта. То би га учинило традиционалнијим маргиналним рачуном који, претпостављам, они сматрају ризичнијим. Или барем у посебну класу ризика која захтева више пажње.
Најимпресивнији део у вези са овим је да нема накнада осим накнаде за кашњење у плаћању од 25 долара. Постоји, међутим, минимално почетно извлачење од 70.000 долара. Технички је то кредитна линија портфеља, али ваше прво извлачење мора бити преко 70.000 долара. Први пуж је прилично значајан. Наредна извлачења могу бити нижа, али прво је велико.
Колико вреди, постоји мала разлика између кредитне линије портфеља и портфолио зајма.
Што се тиче каматне стопе, Цхарлес Сцхваб индексира њихове стопе на стопу обезбеђеног преконоћног финансирања (СОФР), а затим додаје спред.
Цијене од 26.10.2021. су:
| Вредност кредита од Гаранција при пореклу |
Индекс | Каматна стопа Ширење |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | СОФР | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | СОФР | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | СОФР | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | СОФР | 2.40% |
| 2.500.000 долара и више | СОФР | 1.90% |
Веалтхфронт портфолио кредитна линија
Веалтхфронт нуди сличан производ – портфолио кредитну линију. Ако имате само 25.000 долара имовине (вс. Сцхваб-ов већи захтев од 100.000 УСД), можете приступити овом производу и позајмити до 30% свог портфеља.
Веалтхфронт портфолио кредитна линија је производ за позајмљивање маргине тако да можете узети новац и радити шта год желите са њим. Нема ограничења као што је случај са заложеном имовином Цхарлеса Сцхваба. Не можете га депоновати назад на рачун повезан са кредитном линијом портфеља, али можете га депоновати на други.
Стопе Веалтхфронта постављени су ефективном стопом федералних фондова (ЕФФР) плус распон, који су од 26.10.2021.
| Већи од укупних нето депозита и тржишне вредности ваших опорезивих Веалтхфронт рачуни |
Годишња каматна стопа Заокружено на најближе 0,05% у Вашу корист |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Ефективна стопа федералних фондова +3,60% |
| $500,000 – $999,999 | Ефективна стопа федералних фондова +2,85% |
| $1,000,000 + | Ефективна стопа федералних фондова +2,35% |
Неће вам све банке које нуде портфолио кредитну линију дозволити куповину акција. На пример, ПНЦ банка нуди портфолио кредитну линију али вам није дозвољено да купујете инвестиционе хартије од вредности или отплаћујете маржни дуг. Дакле, чак и ако деле исто име, морате пажљиво да проверите услове.
Алли Инвест Маргин Аццоунт
Алли Инвест, који је брокер који ја користим, нема посебно име или тип рачуна – они га зову Маргин Аццоунт као и већина других брокера. Морате да се пријавите за маргин рачун, али када добијете одобрење, можете да позајмите против њега и пренесете средства за коришћење на другом месту. Можете чак и затражити чек.
Само као референтни оквир, Алли Инвест нуди Маргин рачун са следећим каматним стопама (од 26.10.2021.):
| Маргин Баланце | Каматна стопа |
|---|---|
| До 9,999 долара | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1.000.000 долара или више | 3.25% |
Приватни инвестициони саветници
Постоје приватни инвестициони саветници који нуде маргиналне рачуне са различитим условима. Веалтхфронт вам омогућава да позајмите уз 30% имовине, приватни инвестициони саветник вам може дозволити да позајмите много више (видео сам проценте чак и до 85%). Неки вам могу дозволити да уложите различита средства осим акција, као што су опције за акције (цалл и пут опције).
Што је још важније, они могу понудити конкурентније каматне стопе јер купују около за различите чуваре. (али проверите остале накнаде!)
Видео сам да неке фирме нуде стопе испод 1% (од 26.10.2021.) иако не знам да ли то надокнађују разлику у другим накнадама или захтева од вас да користите неке од њихових других услуга (које долазе у трошак).
Да, ово је само маргинални рачун
Ако звучи као да је кредитна линија Веалтхфронт Портфолио као маргинални рачун, у праву сте. Многе брокерске куће користе овај пут да понуде ову врсту производа.
Са Чарлсом Швабом, то је мало другачије јер су направили мање ризичну верзију ограничавајући начин на који користите новац. Пошто га не можете користити за куповину више акција, мало су смањили ризик. И даље можете да га уложите у другу имовину, попут куће или покретања посла, али не можете да га вратите на тржиште. Искрено, делује као мала разлика јер је ваш колатерал још увек променљив.
Можете да аргументујете да купујете мање променљиву имовину са средствима? Али ако га трошите на одмор, то има вредност од 0 долара. Не можете постати нестабилнији од тога! 🙂
Размислите о кредитима за некретнине
Стратегија Буи Борров Дие може почети са било којом имовином, по могућности са вредном. Ако није ценио, можете га једноставно продати, не плаћати порез на капиталну добит и добити свој новац.
Та цењена имовина може бити било шта и за многе Американце је та имовина њихов дом.
Ако вам се зајам за портфељ или кредитна линија чини мало превише, узмите у обзир да је то блиски рођак - зајам за власнички капитал или кредитна линија. Иста идеја осим што су вредности куће сигурно мање променљиве (а цене се не објављују сваке секунде) и тако имате мањи ризик.
Стопе на те финансијске инструменте такође имају тенденцију да буду ниже. На крају, готовина је готовина и није важно да ли долази из капитала у вашем дому или капитала у вашем портфељу акција.
На шта треба пазити
Има много тога на шта треба обратити пажњу и ово не би требало да буде исцрпна листа. Никада нисам користио маргинални рачун (и никада не намеравам да га користим у сврхе трговања), тако да су ово моје почетне мисли засноване на ономе што бих разматрао ако бих кренуо овим путем.
Прво, пошто добијате зајам и он је обезбеђен основном имовином, можете имати ситуације у којима брокер предузме акцију без потребе да прво провери са вама. Ово се дешава када вредност основне имовине падне.
На пример, ако вредност имовине знатно падне, брокер их може продати како би испунио захтеве за маргином. Ако читате Веалтхфронтов приручник за маржу, видећете овај одељак о томе шта Веалтхфронт сме да ради у вези са вашим налогом (ово је у суштини исти текст за све маргинални рачуни и нису јединствени за Веалтхфронт):
- Можете изгубити више средстава него што сте уплатили на маргин рачун. Пад вредности хартија од вредности на вашем маржном рачуну може захтевати да нам то доставите додатна средства како бисте избегли принудну продају тих хартија од вредности или других хартија од вредности или имовине у вашем рачун(и).
- Можемо приморати продају хартија од вредности или друге имовине на вашем рачуну (рачунима). Ако капитал на вашем рачуну маргине падне испод захтева за маржу за одржавање, или наша већа „кућа“ захтевима, можемо да продамо хартије од вредности или другу имовину на било ком од ваших рачуна који имате код нас да бисмо покрили маржу недостатак. Такође ћете бити одговорни за сваки недостатак на рачуну након такве продаје.
- Можемо да продамо ваше хартије од вредности или другу имовину без да вас контактирамо. Неки инвеститори погрешно верују да фирма мора да их контактира да би позив на маржу био валидан, а да фирма не може ликвидирају хартије од вредности или другу имовину на својим маржним рачунима како би испунили позив осим ако их фирма није прва контактирала. Ово није случај. Иако ћемо покушати да вас обавестимо о позивима за маргину, од нас се не тражи да то чинимо. Међутим, чак и ако смо вас контактирали и навели конкретан датум до којег можете испунити позив за маргину, још увек можемо предузмемо неопходне кораке да заштитимо наше финансијске интересе, укључујући тренутну продају хартија од вредности без претходног обавештења ти.
- Немате право да бирате које хартије од вредности или друга имовина на вашем рачуну(има) ће бити ликвидиране или продате да бисте испунили позив за маржу. Пошто су хартије од вредности колатерал за маргинални зајам, имамо право да одлучимо које хартије од вредности ћемо продати како бисмо заштитили своје интересе.
- У било ком тренутку можемо повећати наше захтеве за маржу за одржавање „куће“ и нисмо у обавези да вам дајемо унапред писмено обавештење. Ове промене у политици предузећа често ступају на снагу одмах и могу довести до издавања захтева за маржу за одржавање. Ваш неуспех да удовољите позиву може довести до тога да ликвидирамо или продамо хартије од вредности на вашем налогу(има).
- Немате право на продужење рока за позив на маргину. Иако вам може бити доступно продужење рока за испуњавање захтева за маржу под одређеним условима, клијент нема право на продужење.
Све ово се добро разуме ако користите маргинални рачун. Можда ћете то схватити ако мислите да је ово нешто другачије или радикално ново. Ако позајмите против нечега и вредност тог нечега опадне, зајмодавац мора да предузме мере да се заштити.
Постоје и неке друге боре. На пример, не можете да користите средства на рачуну за пензионисање.
У случају Веалтхфронт-а и неколико других, сви депозити на инвестициони рачун повезан са портфолио кредитном линијом прво ће се применити на преостали износ (зајам). Дакле, желећете да уложите депозите на други рачун, осим ако је ваша сврха била да отплатите зајам.
Ово такође значи да ако било који холдинг исплати дивиденде, они се третирају као плаћања зајма. Мањи детаљи, али то може бити значајно ако се ослањате и на те дионице дивиденде за приход.
Ако купујете унаоколо, имаћете користи да урадите домаћи задатак јер ће се цене разликовати. Само у горњим примерима, видели смо да су стопе Цхарлеса Сцхваба везане за СОФР, док су Веалтхфронтове везане за ЕФФР. СОФР није исто што и ЕФФР. Ако вас занима разлика између њих, овај пост има одлично објашњење. Они су близу, али постоје неке мале разлике и требало би да их разумете.
Уопштено говорећи, очекивао бих да ће неко ко иде овим путем бити финансијски паметан, а ове „ствари које треба тражити“ обично су близу маргине. Ту или тамо плаћате мало више и то неће значајно утицати на вашу финансијску ситуацију. Уз то, урадите свој домаћи задатак јер постоји прилично разноликост.