Што се тиче улагања, две најпопуларније опције су берза и некретнине.
Унутар сваке постоје различите класе имовине. На берзи имате мале компаније и велике компаније. Имате домаће и међународне. Са сваком врстом, компаније у њима су такође прилично различите. Многе главобоље можете избећи једноставном куповином ЕТФ -а или заједничког фонда који се састоји од једне класе или од целог тржишта.
Са некретнинама није ни приближно тако једноставно. Постоје јавни фондови за улагање у некретнине (РЕИТ) и нуде добру опцију ако желите изложеност некретнинама, али не желите да поседујете било коју имовину.
Али једна класа имовине која ме је фасцинирала је пољопривредно земљиште.
Преглед садржаја
- Зашто улагати у пољопривредна земљишта?
- Како инвестирати у пољопривредно земљиште
- Специјални РЕИТ
- Платформе за групно финансирање пољопривредних земљишта
Зашто улагати у пољопривредна земљишта?
Заинтересован сам за пољопривредно земљиште јер нуди повећање вредности капитала, као и ток новца. Када улажете у пољопривредно земљиште, само земљиште може бити цењено како се вредност пољопривредног земљишта повећава, али можете добити и готовину од продаје усева и/или плаћања закупнине.
УСДА редовно објављује извештаје о вредности земљишта и последњи који сам видео, од Августа 2020, показује да хектар обрадивог земљишта (целокупна имовина) вреди приближно 3.160 УСД у 2020. години (без промене у односу на 2019.):
Вредност ораница, земљишта на коме се узгајају усеви, нешто је веће и износи 4.100 долара по јутру:
Ове вредности су широм земље и видећете огромну разлику у вредностима на основу стања:
Нека подручја вреде више од других, попут Калифорније и кукурузног појаса (Ајова, Мисури, Илиноис, Индијана и Охајо), али све у свему, то је релативно стабилна класа имовине јер доживљава много мању променљивост у поређењу са берзом (што ће и бити очекиван).
Други разлог зашто ме занима је то што има ниску корелацију са берзом. Људима је увек потребна храна, у добрим и лошим временима, па се чини да се вредност пољопривредног земљишта не мења много са берзом. Имао је позитивне приносе чак и током лоших берзанских година.
На крају, пошто пољопривредно земљиште производи храну, оно има користи од инфлације.
(Такође још једна скривена погодност са пољопривредног земљишта, понекад инсталирају торњеве за мобилне телефоне или ветрогенераторе и фарма може да плати кирију за те јединице.)
Како инвестирати у пољопривредно земљиште
Постоји неколико начина за улагање у пољопривредно земљиште без куповине земљишта (не бих био добар пољопривредник, чак ни лош пољопривредник... био бих УЖАСАН).
Специјални РЕИТ
Најлакши начин је улагање у посебне РЕИТ -ове који улажу у пољопривредно земљиште. Два највећа су Фармланд Партнерс (ФПИ) и Гладстоне Ланд Цорпоратион (ЛАНД).
Фармланд Партнерс је компанија са седиштем у Денверу, ЦО основана 2013. године која поседује око 156.600 у 16 држава Северне Америке. Они поседују фарме у Алабами, Арканзасу, Калифорнији, Колораду, Флориди, Џорџији, Илиноису, Канзасу, Луизијани, Мичигену, Мисисипију, Небраски, Северној Каролини, Јужној Каролини, Јужној Дакоти и Вирџинији.
Гладстоне Ланд Цорпоратион је са седиштем у Вирџинији и постоји од 1997. Они поседују 115 фарми са 89.128 хектара у 10 држава (Аризона, Калифорнија, Колорадо, Флорида, Мериленд, Мичиген, Небраска, Северна Каролина, Орегон, Тексас и Вашингтон).
Специјални РЕИТ -ови погодан су начин за улагање у пољопривредно земљиште јер:
- Свако може инвестирати - не морате бити акредитовани инвеститор;
- Акције су ликвидне - пошто их можете купити и продати на тржишту;
- Добијате тренутну диверзификацију - по државама, фармама, оператерима, врстама усева итд;
- Једноставна припрема пореза - пошто се РЕИТ -овима јавно тргује, то је као да тргујете било којим другим хартијом од вредности
Велики недостатак је то што имате тржишни ризик. Ако тржиште поквари и људи почну да се ликвидирају, цена акција може пасти без кривице РЕИТ -а или његових оператера. Док ово пишем, Фармланд Партнерс тргује са попустом на своју књиговодствену вредност. Дана 17. 12. 2020. Иахоо Финанце има књиговодствену вриједност по дионици од 9,57 УСД, док се дионице тргују око 8,73 УСД.
Платформе за групно финансирање пољопривредних земљишта
Ако сте акредитованог инвеститора (нето вредности веће од 1.000.000 УСД или 200.000 УСД годишњег прихода сваке од последње две године), могли бисте погледати платформе за групно финансирање. Преко ових платформи можете купити власништво над делом фарме, а да не купите целу ствар.
АцреТрадер је платформа са којом сам упознат, улажући у делове три фарме, и омогућавају вам да купите хектаре пољопривредног земљишта са релативно ниским минимумима. Моје прво улагање је било у пољопривредну фарму у Илиноису са ветротурбином - минимална инвестиција било је 5 акција (4.750,50 УСД) са 9,2% нето годишњег приноса (оно што зову нето интерна стопа приноса, ИРР).
Уз свако улагање, они нуде много истраживања па можете копати мало дубље ако желите, а све је то доступно без потребе за регистрацијом. И прегледао АцреТрадер ако желите више информација.
ФармТогетхер је још једна платформа која вам омогућава да улажете у појединачне фарме. Још нисам уложио у њих, али њихове понуде имају најмање 10.000 долара и можда ће користити полугу.
ФармТогетхер нуди искључиву опцију власништва. Можете сами купити целу фарму ако сте спремни да уложите више од 1.000.000 долара. Недостатак странице је то што захтевају да се региструјете пре него што видите више информација (али је бесплатно).
Више читања - преглед ФармТогетхер
Платформе за групно финансирање пољопривредних земљишта су одличне јер:
- Инвестирајте у одређене фарме - Морате да преузмете активну улогу у одабиру својих инвестиција
- Накнаде су разумне - АцреТрадер -ова стандардна структура накнаде од 0,75% се осећа фер
- Ви бирате мешавину раста капитала и новчаног тока - Различите понуде нуде различите структуре, тако да можете изабрати оно што вам највише одговара
Ипак, постоје недостаци:
- Новчани ток је углавном обичан приход - Када добијете расподелу, то неће бити дугорочни капитални добици или повраћај капитала. РЕИТ -ови понекад могу играти пореске рачуноводствене игре у којима део дистрибуције враћа ваш новац, али то овде не разумете.
- Мораћете да поднесете више пореских образаца - Баш као што бејзбол играч мора да поднесе порез у свакој држави у којој игра, тако ћете сада морати да поднесете државну пореску пријаву за сваку државу у којој поседујете фарму. То је зато што остварујете приход у држави.
- Веома неликвидан - Ове инвестиције имају период задржавања од 5 и 10 година без начина да извучете новац.
Видим ову класу имовине као добру заштиту од тржишта. Такође је забавно улагати у нешто другачије.
Шта мислиш?