Један од фасцинантних делова берзе је да су практично сви који имају мишљење о томе, мање -више, у праву.
Да ли је то добар начин за изградњу богатства? Да.
Може ли то уништити богатство? Такође, да.
Да ли је то Понзијева шема? Некако, у смислу да је један од разлога зашто стално расте то што више новца тече на тржишта него ван њих.
Има ли бољих опција? Са истим нивоом ликвидности и ризиком, нема много (ако их има?) Бољих избора. Осим ако не одаберете акције којима се тргује ситно, обично можете изаћи из положаја величине пешака за неколико секунди. Покушајте то са некретнинама или било којом другом имовином.
С обзиром на све то, очекивали бисте да ће берза бити популарна и да ће бити много учешћа. Али, као што бисте и очекивали, потребан вам је дискрециони новац ако желите да инвестирате на берзи. Морате задовољити хитније потребе Маслову хијерархију пре него што га ставите у индексни фонд у Вангуарду.
Па, шта мислите ко има акције у Америци?
Овај пост је недавно ажуриран за употребу Анкете о потрошачким финансијама за 2019.
Наши извори података
Одличан извор ових информација је Анкета Федералних резерви о потрошњи финансија (СЦФ). Најновији скуп података СЦФ -а објављен је за 2019. Ове податке користимо када погледамо како су милионери зарадили свој новац - садржи много сочних информација које не можете пронаћи (поуздано) нигде другде.
Релевантни одељак за нас се односи на власништво над финансијском имовином. Финансијска имовина укључује све, од текућих и штедних рачуна до пензионих рачуна, животног осигурања и друге имовине којом се управља. Детаљно анализирамо део који укључује власништво над хартијама од вредности којима се јавно тргује.
Ако сте вољни да анкетне податке узмете у обзир као тачну меру, Галлуп је то учинио гласање у марту и априлу 2020 који је открио да је 55% Американаца пријавило поседовање акција. Галлуп већ годинама ради ову анкету и проценат се задржао у уским границама:
Само 52,6% породица поседује сопствене залихе
Када погледате целокупно становништво Сједињених Држава, мање од 53% породица поседује залихе. Они га могу поседовати путем опорезивог брокерског рачуна или рачуна за пензионисање, али само 52,6% поседује било које акције.
Ово је повећање у односу на 2016. годину, када је само 51,9% породица имало деонице.
Занимљива статистика је како се ово мења на основу вашег процента уобичајеног прихода (Табела 7 табеле СЦФ):
- Од 10% највећих прихода, 92,3% има сопствене акције (наспрам 94,7% у 2016).
- Од 80-89,9% перцентила прихода, 86,3% сопствених акција (наспрам 83,3% у 2016.).
- Од 60-79,9% перцентила прихода, 71,0% сопствених акција (наспрам 73,6% у 2016.).
- Од перцентила прихода од 40-59,9%, 55,8% сопствених акција (наспрам 51,8% у 2016.).
- Од 20-39,9% перцентила прихода, 34,2% сопствених акција (наспрам 32,5% у 2016).
- Од најнижих 19,9% перцентила прихода, само 14,5% сопствених акција (наспрам 11,6% у 2016).
Што се тиче средње вредности тих поседа? Средња вредност за све породице је 40.000 долара. (у односу на 42.500 долара у 2016.)
Распад је:
- Од првих 10% оних који зарађују, средња вредност је 425.200 УСД (пораст од 38.700 УСД наспрам 2016)
- Од 80-89,9% перцентила прихода, средња вредност је 87.200 УСД (више за 800 УСД наспрам 2016)
- Од 60-79,9% перцентила прихода, средња вредност је 33.800 УСД (пад за 700 УСД у односу на 2016)
- Од перцентила прихода од 40-59,9%, средња вредност је 15.000 УСД (пад од 1.000 УСД наспрам 2016)
- Од 20-39,9% перцентила прихода, средња вредност је 8.700 УСД (мање за 1.900 УСД у односу на 2016)
- Од најнижих 19,9% перцентила прихода, средња вредност је 6.900 УСД (више за 500 УСД у односу на 2016)
(подсетимо, средњи приход у Сједињеним Државама је само 63.179 долара)
Ово ипак не би требало да чуди. Када Линија сиромаштва за четворочлану породицу у доњих 48 је 26.200 долара, што не оставља много простора за улагање у акције. Превише сте заузети плаћањем становања, хране, одеће итд.
Где људи улажу свој новац?
Ако тако мало људи посједује дионице, а они који посједују дионице углавном их држе на рачунима за пензионисање, гдје људи држе свој новац?
Испоставило се да одговор није „у њиховом душеку“.
Ево анализе имовине коју Американци имају:
Морате пажљиво прочитати ту табелу. Колоне „Проценат држања“ у горњој табели приказују број људи који имају одређену имовину - попут возила, куће, ЦД -а итд. Ово није мера колико је њихова нето вредност у одређеној имовини. У горњим колонама, 2019. године, 99,6% Американаца има било какву финансијску имовину.
Следеће две груписане колоне, условна средња вредност и условна средња вредност, објашњавају износе у тим врстама средстава. У 2019, Американци су имали средњу вредност од 25.700 долара у финансијској имовини и 194.300 долара у нефинансијској имовини.
Шта можемо научити из ових података?
Што се тиче финансијске имовине, скоро сви имају трансакциони рачун (чековни, штедни итд.), А само половина људи има пензиони рачун. Следећа највећа категорија је 19,4% Американаца који имају полису животног осигурања у готовини.
Износи су прилично говорећи.
Прво, погледајте огромну разлику између условне медијане и условне средине! У реду „Било које финансијско средство“, средња вредност је 25.700 УСД, док је средња вредност 363.700 УСД! Ово показује да је богатство значајно концентрисано. По старом вицу, кад год Билл Гатес уђе у собу, просечна особа у тој просторији је сада милионер!
Када то пређете, проналазимо неколико ставки које потврђују оно што знамо из других извора података. Примарно пребивалиште и стамбена имовина чине значајан дио нечије вриједности. Из нашег погледа на просечну нето вредност, то знамо већина Американаца има већину нето вредности закључану у свом дому.
Такође видимо пад у категорији нефинансијске имовине где само 64,9% Американаца поседује примарно пребивалиште. То је пад са 63,7% у 2016., али са 65,2% у 2013. Мање људи поседује домове у односу на пре шест година, али тренд се побољшава.
Још један драгуљ? 85,4% поседује возило, које је најчешће нефинансијска имовина.
13,4% Американаца поседује пословни капитал, што је било који приватни посао, што је благи пораст са 13% у 2015. Све више Американаца који покрећу посао постало је све лакше, а предузетништво постаје све популарније.
Закључци
Изградња богатства је тешка, али је отежана с обзиром на финансијски сценарио у којем се налази много младих људи. СЦФ такође расправља о другим областима финансијског живота Американаца, а једно такво подручје је дуг и терет дуга. Укупне обавезе по основу дуга су се смањиле од 2013. до 2016. године са једним изузетком - дугом за образовање (да, студентским кредитима). То остаје високо.
Од Документ СЦФ који упоређује 2016. са 2019: „Студентски дуг је и даље био највећи извор, у доларима, не -хипотекарног дуга који породице дугују у Анкети о потрошачким финансијама (СЦФ) за 2019. (види табелу 4 у главном тексту).“
Ово је тренд који прати промену из 2014. у 2016. - када смо то анализирали, видели смо тај средњи дуг опао за 4% у те три године, али је средња вредност образовних кредита порасла за 15% (са 16 500 УСД на $19,000). И средња вредност порасла је 15%, са 29.800 УСД на 34.200 УСД. Удео породица са кредитима за образовање такође се повећао са 20% на 22,4%. Ако погледате неподмирени студентски кредити, љубазношћу Ст. Лоуис Фед -а, гледамо укупно преко 1,676 трилиона долара (закључно са 30. септембром 2020).
То видимо по ниским стопама власништва над акцијама, смањењу стопе власништва над кућама и другим друштвеним мерама, попут људи када се одлуче за брак, заснивање породице итд. Ови традиционални циљеви се одлажу из различитих разлога, али што се тиче финансијских, тешко је улагати када носите дуг за образовање. То је вероватно разлог зашто видимо високе стопе средстава за пензионисање, али релативно ниже стопе за инвестиције које не иду у пензију.
То такође значи да када повежемо економију са берзом, учествује само половина свих Американаца. Берза би могла да достигне рекордне нивое, али за половину Американаца то није важно. У другој половини, многи вероватно имају тако низак ниво тржишног удела да то неће имати утицаја чак ни с обзиром на пораст.
То видимо у подацима на неколико места. Ако погледате породични приход пре опорезивања, расподељен према изворима прихода, према процентима нето вредности, видећемо следећу подјелу (Табела 2):
Од најнижих 75% Американаца, мање од 1% њиховог прихода потиче од камата, дивиденди или капиталних добитака. Упоредите то са првих 10%, где је 18,9% њиховог прихода долазило од камата, дивиденди и капиталног добитка!
Када берза скочи, 75% Американаца не учествује на било који значајан начин.