Улагање је много попут религије.
Обоје се ослањају на веру, обоје имају ритуале, а спољашњем посматрачу постоје аспекти који изгледа да не следе интуицију или очекивања.
Уз улагање, мешате и мало коцкања у којем многи људи сами уживају. Попут савремене златне грознице, берза може деловати веома узбудљиво ако узмете у обзир да можете уложити у компаније које се значајно крећу у кратком периоду. Помијешајте опције, деривате и друга езотерична улагања и сада ћете постати истина коцкање територија.
Као и све што се тиче коцкања, људи увек траже предност. Бакшиш. Наговештај. Све што би их мало подстакло.
Оно што је забавно код улагања је то што има облик техничких показатеља. То су случајеви када се цене акција крећу на такав начин да верници мисле да постоји већа вероватноћа да ће се акција због тога померити нагоре или надоле. За оне коцкари инвеститори, ослањају се на те показатеље како би им дали предност. Видевши образац, попут чаше и дршке, верују да ће акција извршити одређени начин у много већем проценту него без узорка.
Забава се дешава, барем за мене, када те ствари почну да добијају имена. И један од мојих омиљених није технички показатељ, већ стратегија одабира која се зове Догс оф Дов. Претпостављам да је део жалбе у њеној једноставности.
Шта су Дов Дов?
Догс оф тхе Дов је израз који се користи за инвестициону стратегију која покушава да победи Дов Јонес Индустриал Авераге бирањем десет компанија са највећим приносом у Дов -у. Први пут га је 1991. године сковао Мицхаел Б. О'Хиггинс у својој књизи, "Беатинг тхе Дов. ” Књига је од тада ревидирана и поново објављена 2011.
Као што можда знате, Дов Јонес Индустриал Авераге индекс чини само тридесет компанија. Догс оф тхе Дов бира десет компанија са највише тридесет приноса од тих тридесет.
Ту је и Смалл Дов оф Дов, који је једноставно пет најнижих цена по акцији од десет Дов Дов.
Основна премиса зашто Догс оф Дов функционише је да узимате компаније са плавим чипом и бирате оне које могу бити помало неприкладне. Они су „помало наклоњени“ јер су виши принос од дивиденди може бити производ дефлациониране цене акција. Ово чини велику претпоставку да би сви требали отпустити отприлике исто и да ће наставити дају исти, на релативној основи, упркос економским условима (јер су плави чип компаније).
Претпоставке су помало натегнуте, а има их доста, али то није зауставило присталице. Али није много другачије од Дивиденд Аристократи или други критеријуми филтрирања.
То је врло једноставан систем за извођење... али да ли ради?
Колико су ефикасни пси Дов?
Постоји веб страница посвећена Догс оф Дов и они су истраживали како се показао у поређењу са различитим индексима. Што се тиче података од краја 1999. до краја 2018. године, Догс оф Дов су имали повраћај од 9,0%.
Поређења ради, Дов Јонес Индустриал Авераге остварио је принос од 7,5%. Догс оф тхе Дов су надмашили ширу ДЈИА.
С тим у вези, Догс оф тхе Дов су заостали за ширим ДЈИА -ом за 2019. Можда је прошло више од 20 година, али прошле године је значајно заостало (12,9% за псе против 19,5% за ДЈИА до 12/11/2019).
Лукав део, а ово може бити и неправедно поређење, је то што су С&П 500 и ДЈИА веома различити индекси. Од 11. новембра 2019. године, С&П 500 је ојачао 25%, а ДЈИА само 19,5%.
Ако алоцирате део акција свог портфолија, да ли је боље да инвестирате у Догс оф Дов или га само ставите у индексни фонд?
Како бисте требали користити псе?
Никада не купујте компанију једноставно зато што се уклапа у стратегију!
Ја бих се према овим компанијама односио слично као према Дивиденд Кинговима и Дивиденд Аристоцратс, користећи их као полазну тачку за своје истраживање. Копајте дубље у финансије да бисте сазнали зашто ове компаније имају већи принос у поређењу са својим колегама са плавим чипом. Погледајте какве су им шансе и ако желите да будете у друштву са компанијом, не само зато што су на листи са смешним именом.
Да сте уложили само у Догове 2019. године, пропустили бисте једну од најбољих акција у Дов-у-Диснеи!
А да сте улагали само у Догс оф тхе Дов, пропустили бисте целу С&П 500 и друге компаније које су се показале прилично добро.
Зато га користите као полазну тачку, али немојте улазити све у ову стратегију.
Догс оф Дов 2018
Догс оф тхе Дов је једноставно пронаћи, само узмите тридесет компанија у ДЈИА -и и сортирајте их по дивидендном приносу последњег дана у години.
За 2018. годину Дов Дов су били (абецедни ред):
- Цхеврон
- Цисцо Системс
- Кока-кола
- ЕкконМобил
- Генерал Елецтриц
- ИБМ
- Мерцк
- Пфизер
- Процтер & Гамбле
- Веризон
Ако погледате ту листу, ко је ко од компанија са плавим чиповима.
Ову листу ћемо ажурирати са Догс оф Дов 2019 када се година заврши.